عندما يتعلق الأمر بالصناديق الاستثمارية التي تملك أسهم دولية قصيرة، فإن أسرة بروفوندز تحجب السوق بثلاثة صناديق تقدم نفوذا مزدوجا على تغيرات الأسعار على مؤشر أساسي. في حين أن الثلاثة جميعا قد تضرروا بشدة من خلال حشد أسواق الأسهم منذ عام 2012، فإن الأموال تقدم للمستثمرين مناقضة استراتيجيات عدوانية للاستفادة من انعكاس السوق أو فرصة للتحوط المحافظ التي لديها في المقام الأول التعرض الطويل الأسهم.

<1>>

صندوق بروفوندز أولتراشورت الدولي (أوكسبيكس)

نتيجة لتعقب مؤشر مورغان ستانلي كابيتال إنترناشونال (مسي) أوروبا وأستراليا والشرق الأقصى (إيف)، فإن صندوق بروفوندز أولتراشورت إنترناشونال (" أوكسبيكس ") تعرض المستثمرين لمخاطر قصيرة للشركات في الأسواق المتقدمة خارج الولايات المتحدة وكندا. يستخدم الصندوق المشتقات لتقريب وضعية قصيرة مع الرافعة المالية المزدوجة على التغيرات النسبية في مؤشر مسي إيف.

بسبب الهيكل العكسي للصندوق، تتحرك أسعار الأسهم في الاتجاه المعاكس للمؤشر الأساسي. على سبيل المثال، في اليوم الذي ينخفض ​​فيه مؤشر مسي إيف بنسبة 2٪، تضاعف النسبة المئوية للخسارة بمقدار اثنين وتضاف إلى سعر السهم مقابل ربح بنسبة 4٪ من الإغلاق السابق. عندما يكسب المؤشر 2٪، فإن صافي قيمة الأصول قد انخفض بنسبة 4٪.

في يونيو 2016، كانت أكبر حصص البلاد في مؤشر مسي إيف هي اليابان بنسبة 23٪، والمملكة المتحدة بنسبة 19٪، وفرنسا وسويسرا بنسبة 9٪. وتتوزع أكبر ثلاثة مراكز في سويسرا، بقيادة شركة نستله سا (أوتك: نسرجي) بنسبة 2. 01٪، وشركة روش القابضة المحدودة (أوتك: رهبي) بنسبة 1.46٪ وشركة نوفارتيس أغ (نيس: نفس NVSNovartis83. 46-0 29٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أت 1. 39٪. صندوق بروفوندز أولتراشورت الدولي لا يحمل، لديه نسبة حساب 1.8٪ ويتطلب الحد الأدنى للاستثمار $ 15، 000.

- 3>>

صندوق بروفوندز أولتراشورت اليابان (أوكبيكس)

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن لعبة متضاربة تستهدف التعرض القصير للشركات اليابانية ذات السيولة الكبيرة، يقدم صندوق بروفوندز أولتراشورت جابان (أوكبيكس) لتتبع أداء مؤشر نيكي 225 وتقديم رافعة مالية مزدوجة. ويستخدم الصندوق سلة من المشتقات لتتبع مؤشره المعياري.

مثل عملية حساب الأسعار لصندوق بروفوندز أولتراشورت إنترناشونال فوند، يتم إضافة تغييرات في نسبة الفائدة إلى سعر سهم الصندوق عندما ينخفض ​​مؤشر نيكاي 225 ويطرح عندما يرتفع المؤشر من حيث القيمة. وكانت أسعار الأسهم تحت الضغط بسبب الارتفاع الحاد لمؤشر نيكاي 225، الذي ارتفع من 126٪ في الفترة من 2012 إلى 2015. وخلال تلك الفترة، سجل صندوق بروفوندز أولتراشورت اليابان عائدا سنويا متوسطا سلبيا 39.97٪، بانخفاض ما مجموعه 86٪. هذا الصندوق غير محمل، مصاريف سنوية تبلغ 1.78٪ ويتطلب مبلغ 15000 دولار كحد أدنى للاستثمار الأولي.

بروفوندز أولتراشورت تشاينا فوند (أوبيكس)

مثل نظيره الياباني في أسرة بروفوندز، تم معاقبة صندوق بروفوندز أولتراشورت تشاينا ("أوبيكس") بتقدير مؤشره القياسي منذ عام 2012. ويتتبع الصندوق عائد أداء متوسط ​​من بيني ميلون تشاينا حدد مؤشر أدر الذي يتكون من الصين وهونج كونج الشركات التي تتاجر أيضا كإيصالات الإيداع الأمريكية (أدرس) في الولايات المتحدة

أكبر ثلاث شركات في المؤشر، وذلك اعتبارا من 21 نيسان / أبريل 2016، كانت شركة تشاينا موبايل المحدودة (رمزها في بورصة نيويورك: تشل تشلشينا Mobile50 64 - 41٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، أوتك: إدسبي) ومجموعة علي بابا القابضة المحدودة (نيس: بابا بابالبابا Grp188 00 + 2. 61٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). وفي الفترة من عام 2012 حتى عام 2015، بلغ متوسط ​​الخسارة السنوية للصندوق 29. 77٪ وخسارة تراكمية قدرها 69. 9٪. خلال تلك الفترة، ارتفع المؤشر القياسي للصندوق بنسبة 51٪.

عملية تسعير الأسهم هي نفسها بالنسبة للصناديق الأخرى في هذه المجموعة، حيث أن النسبة المئوية للخسائر على بنك ميلون الصين اختر مؤشر أدر تضاعف ويضاف إلى سعر الإقفال في اليوم السابق، في حين أن مكاسب المؤشر تقلل من أسعار الأسهم بنسبة ونفس النسبة. ولا يحمل الصندوق أي نفقات، ويحمل نسبة مصروفات قدرها 1.78٪، ولا يقل عن 15 ألف دولار للاستثمار الأولي.

النقاط الرئيسية

تقدم هذه الصناديق أمثلة على الضغوط التسعيرية التي تواجهها صناديق الأسهم القصيرة المدعومة من 2012 إلى 2015 بسبب التجمعات في الأسواق العالمية. على الرغم من خسائرهم خلال هذه الفترة، إلا أن الأموال يمكن أن تلعب أي من دورين مهمين في محافظ المستثمرين. ويمكن استخدامها كمسابقات متضاربة ضد الاتجاه الصعودي للأسهم العالمية الذي كان قائما منذ عام 2009 أو كتحوط في محافظ تهيمن عليها مراكز طويلة.