مشاركة الفيديو هتب: // ووو. investopedia. كوم / الشروط / ب / برنارد مادوف. أسب

من هو 'بيرني مادوف'

- 1>>

برنار لورانس "بيرني" مادوف هو ممول أمريكي أعدم أكبر مخطط بونزي في التاريخ، واحتيال الآلاف من المستثمرين بعشرات المليارات من الدولارات على مدى 17 عاما على الأقل، وربما أطول . كما كان رائدا في التداول الالكتروني ورئيس ناسداك في أوائل التسعينات.

مور أون 'بيرني مادوف'

على الرغم من المطالبة بتوليد عائدات كبيرة وثابتة من خلال استراتيجية استثمار تسمى "تحويل الانقسام العشوائي"، وهي موجودة (انظر إنفست ليك مادوف - ويثوت ذي جيل تايم). قام مادوف ببساطة بإيداع أموال العميل في حساب مصرفي واحد، كان يستخدم لدفع العملاء الذين يرغبون في صرف الأموال. وقام بتمويل عمليات الاسترداد من خلال جذب مستثمرين ورؤوس أموال جديدة، لكنه لم يتمكن من الحفاظ على الاحتيال عندما تحول السوق بشكل حاد في أواخر عام 2008. واعترف لأبنائه - الذين عملوا في شركته ولكن يدعي أنه لم يكن على بينة من مخطط - في 10 ديسمبر / كانون الأول 2008. حولوه إلى السلطات في اليوم التالي. وأظهرت آخر بيانات الصندوق أن لديها 64 دولارا. 8 مليارات في أصول العملاء.

في عام 2009، في سن ال 71، أقر مادوف بالذنب في 11 جناية فيدرالية، بما في ذلك الاحتيال على الأوراق المالية، والاحتيال على الأسلاك، والاحتيال الإلكتروني، وشهادة الزور، وغسل الأموال. وأصبح مخطط بونزي رمزا قويا لثقافة الجشع والخيانة، التي انتشرت في وول ستريت في الفترة التي سبقت الأزمة المالية. وفي حين حكم على مادوف بالسجن لمدة 150 عاما، وأمر بتخليص 170 مليون دولار من الأصول، لم تواجه أي أرقام بارزة أخرى في وول ستريت تداعيات قانونية في أعقاب الأزمة.

كان مادوف موضوع العديد من المقالات، والكتب، والأفلام، و مينيستريز أبك بيوبك. (999)> ولد بيرني مادوف في كوينز، نيويورك في 29 أبريل 1938، وبدأ في المواعدة مع زوجته المستقبلية روث (999) ني ألبرن) عندما كان كلاهما في سن المراهقة المبكرة. وقال مادوف للصحفيين ستيف فيشمان، وهو يتحدث عن طريق الهاتف من السجن، إن والده الذي كان يدير محل لبيع السلع الرياضية، خرج من العمل بسبب النقص في الصلب أثناء الحرب الكورية: "أنت تشاهد ذلك وترى والدك الذي أنت معبأ ، وبناء شركة تجارية كبيرة ثم تفقد كل شيء ".

يقول فيشمان أن مادوف كان مصمما على تحقيق" النجاح الدائم "الذي لم يكن والده عليه،" مهما كان الأمر "، ولكن مهنة مادوف كان لها صعودا وهبوطا.

بدأ شركته، برنار ل. مادوف إنفستمنت سكوريتيز ليك، في عام 1960، في سن ال 22. في البداية، كان يتداول في الأسهم بيني بقيمة 5 آلاف دولار (حوالي 41 ألف دولار في عام 2017) حصل على تركيب المرشات والعمل كحارس. وسرعان ما اقنع أصدقاء العائلة وغيرهم بالاستثمار معه.عندما سقط "كينيدي سليد" 20٪ من السوق في عام 1962، توترت رهانات مادوف ووالده في القانون كلفه.

كان مادوف يمتلك رقما على كتفه وشعر باستمرار بأنه لم يكن جزءا من وول ستريت داخل الحشد، وقال: "كنا شركة صغيرة، ولم نكن عضوا في بورصة نيويورك". فيشمان. "كان واضحا جدا."

وفقا لمادوف، بدأ يصنع لنفسه اسما كصانع سوق متقلب، وقال "لقد كنت سعيدا تماما لاتخاذ الفتات"، وقال فيشمان، وإعطاء مثال على العميل الذي أراد بيع ثمانية سندات؛ فإن شركة أكبر سوف ازدراء هذا النوع من النظام، ولكن مادوف سوف إكمال ذلك.

جاء النجاح عندما بدأ هو وشقيقه بيتر ببناء قدرات التجارة الإلكترونية - "الذكاء الاصطناعي" في كلمات مادوف - التي جذبت تدفق النظام الهائل وعززت الأعمال من خلال تقديم نظرة ثاقبة لنشاط السوق ". كان لي كل هذه وقال <<> <> <> <> <> > <<> < - وبحلول أواخر الثمانينات، كان مادوف يصنع في محيط 100 مليون دولار سنويا. وقال انه سوف يصبح رئيس ناسداك في عام 1990، وعمل أيضا في عامي 1991 و 1993.

بيرني مادوف بونزي مخطط

ليس من المؤكد بالضبط عندما بدأ مخطط بونزي مادوف. وشهد في المحكمة أنه بدأ في عام 1991، ولكن مدير حسابه فرانك ديباسكالي، الذي كان يعمل في الشركة منذ عام 1975، قال إن الغش كان يحدث "لطالما أتذكر".

حتى أقل وضوحا هو لماذا كان مادوف قد نفذ هذا البرنامج على الإطلاق "، وقال فيشمان:" كان لدي ما يكفي من المال لدعم أي من نمط حياتي وأسلوب عائلتي، ولم أكن بحاجة إلى القيام بذلك من أجل ذلك ". اعرف لماذا ". وكانت الأجنحة المشروعة للشركة مربحة للغاية، وكان مادوف كان يمكن أن يحظى باحترام نخبة وول ستريت فقط كرائد في السوق ورائد للتجارة الإلكترونية.

اقترح مادوف مرارا وتكرارا لفيشمان أنه لم يكن مسؤولا تماما عن الغش: "سمحت لنفسي بالتحدث إلى شيء وهذا خطأي"، دون أن يوضح من تحدث إليه. فكرت في أنني أستطيع أن أخرج نفسي بعد فترة من الزمن، وأعتقد أنها ستكون فترة قصيرة جدا من الزمن، لكنني لم أتمكن من ذلك ".

وقد جذبت ما يسمى" الأربعة الكبار "الانتباه لمدى طويل ومربح المشاركة مع برنارد L. مادوف للاستثمار للأوراق المالية ذ.م.م. علاقات مادوف مع كارل شابيرو، جيفري بيكور، ستانلي شيس و نورم ليفي يعود إلى 1960s و 1970s، وخططه صافي لهم مئات الملايين من الدولارات لكل منهما.

"قال مادوف لفيشمان:" كان الجميع جشع، الجميع يريد أن يذهب، وأنا فقط ذهبت معها ". وقد أشار إلى أن الأربعة الكبار وغيرها - عدد من الأموال المغذية ضخ أموال العميل له، وبعضها باستثناء جميع الاستعانة بمصادر خارجية لإدارة أصول العملاء - يجب أن يكون يشتبه في العائدات أنتج، أو على الأقل ينبغي أن يكون."كيف يمكنك أن تجعل 15 أو 18 في المئة عندما يحصل الجميع على أقل من المال؟" حسبما ذكر مادوف.

هذه العوائد على ما يبدو فائقة إقناع العملاء للنظر بالطريقة الأخرى. في الواقع، مادوف أودعت ببساطة أموالهم في حساب في بنك تشيس مانهاتن - التي اندمجت لتصبح جي بي مورغان تشيس وشركاه في عام 2000 - والسماح لها الجلوس. ووفقا لتقديرات واحدة، قد يكون البنك قد حقق ما يصل إلى 483 مليون دولار من تلك الودائع، لذلك لم يكن يميل إلى الاستفسار.

عندما كان العملاء يرغبون في استرداد استثماراتهم، قام مادوف بتمويل العوائد برأس مال جديد، والذي جذبه من خلال سمعة طيبة من أجل تحقيق عوائد لا تصدق واستمالة ضحاياه من خلال كسب ثقتهم. كما زرع مادوف صورة من التفرد، وغالبا ما تحول في البداية العملاء بعيدا. وقد سمح هذا النموذج لنحو نصف مستثمري مادوف باسترداد أرباحهم. وقد طلب من هؤلاء المستثمرين أن يدفعوا إلى صندوق للضحايا لتعويض المستثمرين الذين خسروا أموالهم.

خلق مادوف جبهة من الاحترام والكرم، مما جذب المستثمرين من خلال عمله الخيري. كما قام بالاحتيال على عدد من المؤسسات غير الربحية، وتم القضاء على بعض أموالهم تقريبا، بما في ذلك مؤسسة إيلي ويزل للسلام والجمعيات الخيرية العالمية هاداسا.

استخدم صداقته مع ج. إزرا ميركين، الضابط في معبد فيفث أفينيو في مانهاتن، لمقابلة الرعايا. وبحسب حسابات مختلفة، خسر مادوف ما بين مليار و 2 مليار دولار من أعضائه.

معقولية مادوف للمستثمرين تكمن في عدد من العوامل:

1. ويبدو أن محفظته الرئيسية، العامة، تلتزم بالاستثمارات الآمنة في الأسهم القيادية.

2. وكانت عوائده مرتفعة (10٪ -20٪ سنويا) ولكن متسقة، وليس غريبة. و

وول ستريت جورنال

ذكرت في مقابلة مشهورة الآن مع مادوف، من عام 1992: "[مادوف] تصر على أن العائدات كانت حقا شيئا خاصا، بالنظر إلى أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 سهم قد حقق متوسط ​​سنوي (16٪) بين تشرين الثاني / نوفمبر 1982 وتشرين الثاني / نوفمبر 1992. "سأفاجأ إذا اعتقد أحد أن مطابقة S & P على مدى 10 سنوات كان شيئا معلقة".

3) وادعى أنه يستخدم استراتيجية طوق ، المعروف أيضا باسم تحويل الانقسام. طوق هو وسيلة لتقليل المخاطر، حيث يتم حماية الأسهم الأساسية عن طريق شراء خيار خارج المال وضع الخيار. المحلل المالي كتب هاري ماركوبولوس في رسالة لاذعا 2005 إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أن استراتيجية مادوف قال "لا ينبغي أن تكون قادرة على التغلب على العائد على سندات الخزانة الأمريكية … وإذا كان هذا ليس دودج التنظيمي، I لا أعرف ما هو. " التحقيق بيرني مادوف

وكان المجلس الأعلى للتعليم التحقيق في مادوف وشركته الأوراق المالية وخارجها منذ عام 1999 - حقيقة أن إحباط الكثيرين بعد أن تمت محاكمته أخيرا، حيث كان يشعر أن كان من الممكن منع أكبر ضرر إذا كانت التحقيقات الأولية صارمة بما فيه الكفاية.

ماركوبولوس كان واحدا من أقرب المبلغين عن المخالفات. في عام 1999، كان يحسب في فترة ما بعد الظهر أن مادوف كان على الكذب.قدم أول شكوى ضده ضد مادوف في عام 2000، ولكن الجهة التنظيمية تجاهلته.

<1>>

في كتابه لعام 2005 إلى المجلس الأعلى للتعليم، كتب: "مادوف للأوراق المالية هي أكبر مخطط بونزي في العالم، وفي هذه الحالة لا يوجد مكافأة مكافأة سيك بسبب المبلغين أساسا لذلك أنا تحول هذه القضية لأن ذلك هو الشيء الصحيح الذي يجب القيام به ".

باستخدام ما أسماه" طريقة الفسيفساء "، أشار ماركوبولوس إلى عدد من المخالفات. ادعت شركة مادوف أنها تكسب المال حتى عندما كان S & P في الانخفاض، والتي لم يكن لها معنى رياضي، على أساس ما مادوف ادعى انه كان يستثمر فيها. وكان أكبر العلم الأحمر للجميع، في كلمات ماركوبولوس، أن مادوف للأوراق المالية كان كسب "لم يكشف عنه العمولات "بدلا من رسم صندوق التحوط القياسي (1٪ من الإجمالي زائد 20٪ من الأرباح).

خلاصة القول، اختتم ماركوبولوس، هو أن "المستثمرين الذين يملكون المال لا يعرفون أن بم [بيرني مادوف] يدير أموالهم". كما تعلم ماركوبولوس أن مادوف كان يتقدم بطلب للحصول على قروض ضخمة من البنوك الأوروبية (وهو ما يبدو غير ضروري إذا كانت عائدات مادوف مرتفعة كما قال).

لم يكن حتى عام 2005 - بعد فترة وجيزة من أن ماكدوف قد ذهب تقريبا إلى البطن بسبب موجة من الاسترداد - أن المنظم طلب منه الوثائق على حسابات التداول مادوف. لقد قام بإعداد لائحة من ست صفحات، وكتب المجلس الأعلى للتعليم رسائل إلى شركتين من الشركات المذكورة ولكنهما لم يرسلهما، وكان ذلك هو أن "الكذبة كانت كبيرة جدا بحيث لا تتناسب مع الخيال المحدود للوكالة"، تقول ديانا هنريكز ، مؤلف كتاب "معالج الكذب: بيرني مادوف و موت الثقة" الذي يوثق الحلقة.

- 3>>

كان المجلس الأعلى للأوراق المالية مشجعا في عام 2008، بعد الكشف عن الاحتيال مادوف، فضلا عن مخالفات من قبل البنوك الكبرى في الأسواق للأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري والتزامات الديون المضمونة.

بيرني مادوف اعتراف وإصدار الأحكام

في نوفمبر 2008، سجلت شركة بيرنارد ل. مادوف للأوراق المالية ذ.م.م. عائدات من 5 إلى 5٪. انخفض مؤشر ستاندرد اند بورز 500 بنسبة 39٪ خلال نفس الفترة. ومع استمرار البيع، أصبح مادوف غير قادر على مواكبة سلسلة من طلبات استرداد العميل، وفي 10 ديسمبر / كانون الأول، وفقا للحساب الذي أعطاه فيشمان، اعترف مادوف بأبنائه مارك وأندي، الذين عملوا في شركة والدهم ". بعد الظهر قلت لهم جميعا، غادروا على الفور، ذهبوا إلى محام، وقال المحامي عليك فلدي تحويل والدك في، ذهبوا، فعلت ذلك، وبعد ذلك لم أرى لهم مرة أخرى. "

وقد أصروا مادوف انه تصرف على الرغم من إرسال العديد من زملائه إلى السجن. وقد انتحر ابنه الاكبر مارك مادوف بعد عامين من تعرضه لاحتيال والده. كما قتل العديد من مستثمري مادوف أنفسهم. توفي أندي مادوف من السرطان في عام 2014.

حكم على مادوف بالسجن لمدة 150 عاما وأجبر على التخلي عن 170 مليار دولار في عام 2009. تم بيع مزاده الثلاثة لليخوت من قبل مزارعي الولايات المتحدة. وهو يقيم في مؤسسة بوتنر الفيدرالية الإصلاحية في ولاية كارولينا الشمالية، حيث هو سجين # 61727-054.(انظر أيضا، بيرني مادوف يدير احتكار الشوكولاته الساخنة في السجن.)

بعد خطة بيرني مادوف بونزي

يعرض الدرب الورقي لمطالبات الضحايا تعقيد وحجم خيانة مادوف للمستثمرين. ووفقا للوثائق، ركزت عملية احتيال مادوف لأكثر من خمسة عقود، بدءا من 1960s. وتظهر بيانات حسابه الختامي، التي تتضمن ملايين الصفحات من الصفقات المزورة والمحاسبة الظليلة، أن الشركة حققت 47 مليار دولار في "الربح".

في حين أن مادوف مذنب في عام 2009 وحكم عليه بالسجن لمدة 150 عاما، فإن الآلاف من المستثمرين وفقدت مدخرات حياتهم وحكايات متعددة بالتفصيل الشعور مروعة من الضحايا الضحايا تحمل.

تم إنشاء صندوق مادوف للضحايا في عام 2012 للمساعدة في تعويض هؤلاء مادوف المحتالين، ولكن وزارة العدل لم تدفع بعد أي من حوالي 4 مليارات دولار في الصندوق.

أشار ريتشارد بريدن، الرئيس السابق للمجلس الأعلى للرقابة المالية والذي يشرف على الصندوق، إلى أن آلاف المطالبات من "المستثمرين غير المباشرين" - أي الأشخاص الذين يضعون الأموال في الأموال التي استثمرها مادوف خلال خطته.

نظرا لأنهم ليسوا ضحايا مباشرة، كان على بريدن وفريقه أن يختبروا الآلاف والآلاف من المطالبات، فقط لرفض العديد منهم. وقال بريدن انه يستند معظم قراراته على قاعدة واحدة بسيطة: هل الشخص المعني وضع المزيد من المال في أموال مادوف من أنها خرجت؟ ويقدر بريدن أن عدد مستثمري "التغذية" هو شمال 11 ألف شخص.

ووفقا لرسالة كتبها النائب العام المساعد ستيفن بويد بتاريخ 18 سبتمبر / أيلول 2017، تم تقديم 65 ألف التماس من الضحايا في 136 بلدا، و 35 ألف من أصل 60 ألفا تم تحديدها حتى الآن وافق. وأفيد أن المدفوعات من صندوق مادوف للضحايا تبدأ بحلول نهاية عام 2017.

لمزيد من المعلومات، اقرأ كيفية تجنب الفريسة الوقوع إلى الغش مادوف المقبل.