على الرغم من المكاسب التي تحققت في بعض أشكال الطاقة البديلة، فإن الكثير من العالم لا يزال يعمل على الوقود الأحفوري مثل النفط. وعلى الرغم من أنه من المثير للقلق أن نرى أن جزءا كبيرا من بنيتنا التحتية يعتمد على مورد متناقص، لدينا طرق كثيرة للذهاب إلى أن نحتاج إلى القلق بشأن عالم خال من النفط. في هذه المقالة، سوف ننظر في اقتصاديات استخراج النفط وكيفية اتخاذ القرارات عندما يتعلق الأمر بالإنتاج.

- 1>>

تقلب النفط

واحدة من أكثر جوانب سوء فهمها من النفط هو تنوعها، سواء في كيفية إيداعها وما هو المودعة. يتم تصنيف النفط باستخدام سمتين. التصنيف الأول هو ضوء أو ثقيل - وهذا يعتمد على الجاذبية أبي وهو مقياس للكثافة. أما التصنيف الثاني فهو حلو أو حامض، وهو مقياس لكمية الكبريت التي يحتوي عليها الزيت. ضوء، زيت حلو، في حين لا تزال تتطلب المزيد من المعالجة، هو أسهل بكثير أن تتحول إلى المنتج النهائي قيمة عالية مثل الوقود. ويتطلب الزيت الثقيل والحامض معالجة وتكثيف أكثر كثافة. النفط مثل تلك التي يتم استخراجها من الرمال القطران في ألبرتا (الثقيلة، النفط الحامض) يكلف أكثر لتنقية من الضوء، النفط الحلو من ولاية تكساس.

وبصرف النظر عن النفط، وهناك طبيعة الودائع. لا يزال هناك كمية مذهلة من النفط في العالم، ولكن من الصعب الحصول على أصعب وأصعب. ويرجع بعض هذا إلى التكوين المادي للإيداع، سواء كان التواء أو في الصخور الصخرية، وبعض التحديات من الواضح مكاني كما هو الحال مع الودائع في قاع البحر. ويمكن التغلب على العديد من هذه العقبات بالتكنولوجيا. ويعتبر التكسير الهيدروليكي للصخور، على سبيل المثال (الملقب بالتكسير)، المحرك الرئيسي لنشوء إنتاج النفط في الولايات المتحدة، حيث أن تكوينات صخرية أكثر وأكثر تسفر عن رواسب النفط والغاز التي لا يمكن الوصول إليها سابقا. (انظر البلدان ذات أعلى إمكانية للتكسير.)

- 3>>

نقطة الربح المتحركة

بسبب التقدم التكنولوجي، الاختلاف في النفط والاختلافات في جودة الودائع، ليس هناك أيضا نقطة ربح واحدة للشركات استخراج النفط. وغالبا ما يستخدم سعر نفط برنت كقيمة مرجعية للنفط. وهو يمثل متوسط ​​الضوء، والزيت الحلو، لذلك أسعار البلدان من سعر برنت، مع تطبيق خصم مع مدى تباعد منتجاتها من الضوء والحلو المثالي. لذلك من أعلى اليمين، بعض البلدان ترى انخفاض سعر برميل لأن منتجاتها ليست خفيفة وحلوة.

تزيد الاختلافات عند النظر في تكاليف استخراج برميل النفط في شركات مختلفة وفي بلدان مختلفة. على سبيل المثال، فإن سعر خام برنت، على سبيل المثال، 80 $ سيكون هناك شركات مربحة للغاية لأن تكلفتها للبرميل الواحد قد تكون 20 دولارا. وستكون هناك أيضا شركات تخسر المال لأنها تكلفها 83 دولارا للبرميل لاستخراجها.وفي اقتصاد عقلاني تماما، تتوقف جميع الشركات التي تخسر المال أو تعيد إنتاجها حيث انخفض السعر إلى نقطة التعادل، ولكن هذا لا يحدث.

الإنتاج غير الاقتصادي

لأن عقد الأرض للاستكشاف مكلف والحفر في بعض الأحيان شرطا من شروط العقد، والشركات سوف الحفر على الودائع والحفاظ على الآبار حتى لو كانت الأسعار منخفضة. كما هو الحال مع أي صناعة استخراج الموارد، لا يمكن أن تتحول الإنتاج على عشرة سنتات. هناك احتياجات العمل، وتكاليف المعدات، وعقود الإيجار والعديد من النفقات الأخرى التي لا تختفي عند انخفاض الإنتاج. حتى لو كانت بعض التكاليف التي يمكن القضاء عليها، مثل العمالة، تصبح نفقات أكبر على المدى الطويل عندما يجب على الشركة إعادة تعيين الجميع عند استعادة الأسعار وكل شركة أخرى تعمل أيضا في سوق العمل التنافسية فجأة.

بدلا من ذلك، فإن شركات النفط غالبا ما تتطلع إلى ارتفاع الأسعار في المستقبل، وسوف تهدف لبئر لتسديد على مدى سنوات من الزمن، وبالتالي فإن التقلبات الشهر إلى الشهر في السعر ليست الاعتبار الرئيسي. شركات النفط الكبيرة لديها ميزانيات قوية تساعدهم على الركوب إلى أسفل سنوات. لديهم أيضا مجموعة متنوعة من الآبار مع الودائع التقليدية وغير التقليدية. وتميل الشركات الصغيرة إلى أن تكون مركزة إقليميا وأن تكون أقل تنوعا في محفظتها. هذه هي الشركات التي تكافح مع انخفاض مطول في أسعار النفط. وبالمثل، ترى بلدان مثل كندا ذات الرواسب النفطية الثقيلة إلى حد كبير أن الأرباح تختفي مع انخفاض أسعار النفط لأن تكلفة البرميل تتطلب سعر برميل أعلى من منظمة الدول المصدرة للنفط (أوبك) والدول الأخرى المنافسة تحتاج إلى الحفاظ على الإنتاج.

من مرحلة الاستكشاف مع تكاليفها الزلزالية والأرضية الحق في مرحلة الاستخراج بتكاليف الحفر والعمالة، لا توجد سوى طرق قليلة للسيطرة على تكاليف صناعة النفط. واحد هو دمج المنبع، منتصف الطريق والإنتاج المصب. وهذا يعني أن إحدى الشركات لديها القدرة على القيام بكل شيء من الاستكشاف إلى الاستخراج إلى التكرير. هذا يمكن أن يساعد في السيطرة على التكاليف في بعض الجوانب، ولكن هذا يعني أن الشركة ليست متخصصة أو تركز على كونها جيدة في شيء واحد. الطريقة الأخرى هي تشجيع المزيد من التقدم التكنولوجي بحيث تصبح الودائع الصعبة أرخص للاستفادة منها. ويتطلع هذا الأخير إلى تحقيق أقصى قدر من الإمكانات على المدى الطويل، على الرغم من أن الشركات ستبحث بعد عمليات الاستحواذ الرأسية في حين أنها تنتظر المزيد من الاختراقات التكنولوجية.

العرض وفائض العرض

آخر اعتبار اقتصادي - وينبغي أن يكون حقا الأول في معظم الصناعات - هو مسألة العرض. ليس هناك شك في أن كمية النفط كبيرة، ولكنها محدودة. ولسوء الحظ، لن يكون لدينا رقم دقيق يمكن تقسيمه على مر السنين لمعرفة السعر المناسب لإبقاء العالم مؤججا إلى حد ما. وبدلا من ذلك، يعتمد سعر النفط على العرض في الوقت الحالي وعلى العرض المحتمل في المستقبل القريب استنادا إلى الإنتاج المتوقع. لذلك عندما تستمر الشركات في الإنتاج في فترة من العرض الزائد، يستمر سعر النفط في الإضعاف، والشركات التي لديها معظم الودائع غير الاقتصادية تبدأ في فوندر.فعلى سبيل المثال، أدى ارتفاع إنتاج النفط في الولايات المتحدة إلى إبقاء أسعار النفط أقل بكثير لأن جميع هذه المعروضات لم تكن في السابق تأتي إلى السوق.

الخلاصة

ليس هناك شك في أن استخراج النفط يتبع قواعد العرض والطلب. الأجزاء الصعبة هي أن هناك الكثير من الاختلاف على كم يكلف لتوفير برميل واحد من النفط إلى السوق. ويضاف إلى ذلك أن المنتجات غير الاقتصادية وفائض المعروض هما مخاطر متكررة بالنسبة لشركات النفط ومستثمريها. هذا هو، بطبيعة الحال، لماذا جذب المستثمرين أيضا إلى هذا القطاع. إذا كنت تتبع بعض العوامل الأساسية وحساب تكلفة برميل من بعض الشركات الصغيرة، فمن الممكن للاستفادة من التقلبات في أسعار النفط القياسية كما ودائع غير اقتصادية تصبح مربحة. بعد كل شيء، الاقتصاد الكلي لاستخراج النفط هو أن هناك المال في ذلك - سواء بالنسبة للشركات الاستخراج ومستثمريها.