جدول المحتويات:
- لماذا يختلف القطاع المصرفي
- السياسة النقدية
- نسبة الاحتياطي النقدي ونمو الائتمان
- تنمية المساكن والمنازل
- الناتج المحلي الإجمالي والإنتاجية
القطاع المصرفي هو مفصل لكل النشاط الاقتصادي تقريبا. ولهذا السبب، لا يكاد يوجد مؤشر اقتصادي لا يتعلق بالقطاع المصرفي. وتشمل أهم المؤشرات أسعار الفائدة، والتضخم، ومبيعات المساكن، والإنتاجية الاقتصادية العامة والنمو. وينبغي أن يتضمن كل قرار استثماري للبنك تقييما لأسس البنك المحددة وصحته المالية.
- 1>>لماذا يختلف القطاع المصرفي
على مستوى واحد، الاستثمار في القطاع المصرفي هو تماما مثل الاستثمار في أي صناعة أخرى؛ والبحث عن قيمة بين الشركات ذات آفاق مستقبلية قوية. يريد المستثمرون في الدخل الأسهم المصرفية التي تدفع أرباحا. ويريد المستثمرون النمو الأسهم المصرفية التي من المرجح أن نقدر.
تبدو أعمق قليلا، وستجد أن المصرفية هي صناعة فريدة من نوعها والضعيفة. وكثيرا ما يشار إلى القطاع المالي الأكبر بأنه شريان الحياة للاقتصاد. وتميل المصارف إلى الازدهار عندما يزدهر الاقتصاد، ويصارعون عندما يكون الاقتصاد ضعيفا وتتجف القروض.
- 2>>انخفاض أسعار الأصول - مثل الأسهم على الإنترنت في عام 2000 أو أسعار المساكن في عام 2008 - توضيح المشاكل للبنوك التي استغلت بشكل غير لائق. ويصدق ذلك بوجه خاص عندما يسمح إلغاء الضوابط التنظيمية أو الابتكار المالي للبنوك بأن تتحمل مخاطر غير مألوفة.
السياسة النقدية
البنوك حساسة بشكل فريد لتلاعب أسعار الفائدة وممارسات الإقراض من قبل مجلس الاحتياطي الاتحادي (بنك الاحتياطي الفيدرالي). وتميل أسهم البنوك إلى أداء أفضل خلال فترات المال السهل، عندما يسعى مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى اتباع سياسة نقدية توسعية.
- 3>>يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي تقديم قروض رخيصة للبنوك الأعضاء، وإنقاذ البنوك التي لا تتهور مع ممارسات الإقراض أو شراء الأصول المصرفية مباشرة لدفع أسعار الفائدة حتى أقل. عندما تجعل السياسة النقدية الإقراض أسهل أو أقل خطورة، يتوقع من البنوك الربح.
من بين أهم المؤشرات التي يحركها بنك الاحتياطي الفدرالي، ينبغي للمستثمرين أن يولوا اهتماما خاصا للعرض النقدي، وأسعار الفائدة الحقيقية، والتضخم ومعدل الخصم.
نسبة الاحتياطي النقدي ونمو الائتمان
نسبة الاحتياطي النقدي هي النسبة المئوية للأموال التي يتعين على البنوك الاحتفاظ بها دون إيداع. وتحدد هذه النسبة، التي حددها مجلس الاحتياطي الفدرالي أيضا، كيف يمكن للبنك الحصول على التمويل. النسبة الطبيعية في الولايات المتحدة هي 10٪.
فقط لأن البنوك مسموح لها بإعارة 90٪ من ودائعها لا يعني أنها دائما تفعل. وقد تقيد المصارف القروض عندما تكون الأوقات غير مؤكدة. وتتعامل البنوك التي تقدم قروضا أقل مع العائدات المحتملة للأمن. وتميل المصارف إلى كسب المزيد لأنها تقدم المزيد، على الأقل في المدى القصير.
تنمية المساكن والمنازل
يميل الاقتصاديون ومحللو السوق إلى تتبع ثلاث سلاسل سكنية رئيسية: بدأ عدد المساكن (البناء)، وعدد المشاريع السكنية المنجزة وعدد المساكن المباعة.
انها مكلفة جدا لبناء أو شراء منزل. وتتطلب جميع مشاريع الإسكان تقريبا رهن عقاري من المصارف أو المقرضين الآخرين. وبالتالي، فإن مبيعات المنازل ومدفوعات الرهن العقاري لها تأثير كبير على الميزانيات المصرفية. وكما أظهر عام 2008، فإن انخفاض أسعار المساكن وانخفاض المبيعات يمكن أن يسبب العديد من البنوك للنضال.
الناتج المحلي الإجمالي والإنتاجية
نظرا لأن الوساطة المصرفية والمالية تربط بين مجموعة كبيرة ومتنوعة من معاملات السوق، فإن البنوك تميل إلى رؤية المزيد من الأعمال التجارية عندما ينمو الاقتصاد. ويمكن للمستثمرين استخدام الناتج المحلي الإجمالي لرؤية الصحة الاقتصادية الحالية والنظر إلى مستويات الإنتاجية كمؤشر على الصحة الاقتصادية في المستقبل.
ما هي المؤشرات الاقتصادية التي يجب أخذها في الاعتبار عند الاستثمار في قطاع المواد الكيميائية؟
اكتشاف أهم المؤشرات الاقتصادية التي يجب أخذها في الاعتبار عند الاستثمار في قطاع المواد الكيميائية. ويستفيد قطاع المواد الكيميائية من دورة الأعمال.
ما هي المؤشرات الاقتصادية التي يجب أخذها في الاعتبار عند الاستثمار في قطاع النفط والغاز؟
معرفة المزيد عن المؤشرات الاقتصادية والأخرى ذات الأهمية عند الاستثمار في الشركات في قطاع النفط والغاز.
ما هي المؤشرات الاقتصادية التي يجب أخذها في الاعتبار عند الاستثمار في قطاع التجزئة؟
تعلم لماذا يعتبر معدل البطالة ومؤشر ثقة المستهلك من أفضل المؤشرات الاقتصادية عند الاستثمار في قطاع التجزئة.