غالبا ما يحتاج المستثمرون إلى دخل منتظم من الاستثمارات. مع السندات، يأتي هذا الدخل في شكل مدفوعات القسيمة المتاحة على تردد دفع محدد مسبقا. وفي حالة المخزونات والصناديق المشتركة، تأتي الإيرادات من مدفوعات توزيعات الأرباح.

في حين يطلب من مصدري السندات إجراء دفعات قسائم السندات، قد تكون أو لا تدفع أرباح من قبل إدارة الشركة اعتمادا على التطورات التجارية والظروف. وعلى الرغم من عدم التزام الشركات بدفع توزيعات أرباح، فإن العديد منها يقوم بأسباب مختلفة: الحفاظ على ثقة المستثمرين، وتقاسم الفائض من الدخل مع المساهمين، وعدم وجود مشاريع مناسبة لاستثمار هذا الفائض النقدي في ذلك الوقت. (للمزيد، راجع كيف تؤثر أرباح الأسهم على أسعار الأسهم. )

مدفوعات أرباح الأسهم تأخذ أساسا الأموال من رأس المال العامل للشركة. إذا كان على الشركة أن تبقي وإعادة استثمار تلك الأموال في المشاريع التجارية، فإنه يمكن أن يحقق عوائد أعلى. لذلك، عندما يتم دفع أرباح الأسهم، يبدأ السهم التداول بسعر مخفض.

ومع ذلك، هناك عدد قليل من الأسهم التي لا تدفع فقط أرباح عادية ولكن أيضا الحفاظ على تقييم عالية وإمكانات النمو على الرغم من القيام بتوزيعات أرباح منتظمة.

معايير الأسهم ذات الأرباح المرتفعة والأرباح المرتفعة

عائد توزيعات الأرباح هو نسبة توزيعات الأرباح المعبر عنها كنسبة مئوية من سعر السهم الحالي. جنبا إلى جنب مع ارتفاع وتيرة توزيعات الأرباح (على سبيل المثال، دفعات ربع سنوية)، فإن العائد على توزيع الأرباح فوق 2. 5٪ هو مرغوب فيه ويشير إلى الأسهم عالية توزيعات الأرباح.

قد يتأثر تقييم الأسهم بعوامل كثيرة مثل نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة السعر إلى الربحية)، وعائد السهم الواحد، ونسبة السعر إلى الكتاب (نسبة السعر إلى القيمة الدفترية). وهناك نسخة معدلة من نسبة بي التي تتم متابعتها على نطاق واسع هي نسبة السعر / الربح إلى النمو (أو نسبة بيج)، وهي نسبة السعر إلى الربحية مقسومة على معدل النمو المتوقع.

كمستثمر، ترغب في الاستثمار في الشركات التي يكون سعر سهمها أقل والتي لها أرباح عالية وإمكانيات نمو عالية. انخفاض قيمة بيج يشير إلى شركة مقيمة بأقل من قيمتها المتاحة لسعر السهم المنخفض والتي لديها قدرة عالية للنمو. أيضا، ابحث عن الشركات التي لديها نسبة بيج أقل من ثلاثة.

ولإستثناء مخزونات قرش وحالات أخرى غير متناسقة، يتم اختيار الأسهم بمعايير أخرى مثل تلك التي لها أسعار أسهم أكبر من عشرة دولارات وتلك التي تزيد سقفها عن مليار دولار.

أعلى قيمة الأسهم التي تدفع أرباحا عالية

هذه القائمة ليست شاملة ولكنها إرشادية وتقدم في ترتيب عشوائي من مجموعة من قطاعات الصناعة.

1. شركة أبيركرومبي & فيتش (أنف أنفركرومبي & فيتش كو. 90 + 0 68٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). أنف هو تاجر التجزئة الملابس العالمية التي تعمل من خلال الشركات التابعة متعددة.وهي تدير أعمالها من خلال ثلاثة قطاعات: الولايات المتحدة والمخازن الدولية، فضلا عن مباشرة إلى المستهلك. وتدير الشركة أكثر من 780 موقعا للتجزئة في الولايات المتحدة وأكثر من 170 موقعا في كندا وأوروبا وآسيا والشرق الأوسط. لدى أنف تاريخا منتظما في تحقيق دفعات أرباح ربع سنوية مع ارتفاع عائد توزيعات الأرباح بنسبة 98٪. إن انخفاض نسبة بيج من 1 إلى 11 يشير إلى إمكانات نمو قوية مقارنة بتقييمها الحالي، كما يقترح سعر سهمها الحالي (الذي يحوم حول 20 $ 4) و سقف السوق $ 1. 41 مليارا.

2. حقوق نقل الطاقة (إيت إتينرجي ترانسفر إكيتي LP18. 07 + 1. 57٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). إيت مدرجة في بورصة نيويورك وتعمل في قطاعات الطاقة والنقل. وتمتلك وتدير أكثر من 12، 800 ميل من خطوط أنابيب الغاز الطبيعي بين الدول في أمريكا، ثلاث منشآت تخزين الغاز الطبيعي في ولاية تكساس، والخدمات العلاجية الأخرى مثل ضغط والتبريد، والجفاف، وإدارة وحدة حرارية. وقد دفعت أرباحا ربع سنوية منتظمة مع ارتفاع عائد توزيعات أرباح بنسبة 2. 87٪. بالإضافة إلى ذلك، في الأشهر ال 20 الماضية، فقد ذهبت لتقسيم اثنين من الأسهم. لديها نسبة بيج من 1. 5، مما يدل على إمكانات نمو عالية.

3. البكر القابضة المحدودة (MHLD MHLDMaiden القابضة Ltd8 75 + 2. 94٪ مكون مع Highstock 4. 2. 6 ). نلداق المدرجة في بورصة ناسداك هي حلول إعادة التأمين وتعمل في الولايات المتحدة وأوروبا؛ ولها حضور محدود في مواقع عالمية أخرى. تعمل الشركة من خلال قطاعين: إعادة التأمين المتنوعة (در) وإعادة تأمين أمتروست (أر). ويغطي در التأمين على الممتلكات وإعادة التأمين، في حين يغطي أر إعادة التأمين التجارية الصغيرة، المخاطر المتخصصة، منتجات تعبئتها، والتأمين على الحياة السيارات والائتمان. ومنذ ذلك الحين، حققت شركة "إم إل دي" أرباحا كل ثلاثة أشهر منذ عام 2008. وبقيمة سوقية تبلغ حوالي 22 مليار دولار، فإن معدل الربحية المنخفض هو 0. 82 فقط، مما يشير إلى إمكانات نمو عالية للمستقبل.

4. (إيف (إيف إيفيتون فانس Corp. 97-0٪ 20 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). إيتون فانس غير المدرجة في بورصة نيويورك و تدير، الأسواق، و تخلق صناديق الاستثمار في الولايات المتحدة. كما يقدم حلول إدارة الاستثمار وخدمات المشورة للأفراد والمؤسسات. وبقيمة سوقية تبلغ نحو 4 مليارات دولار، قامت شركة إيف بدفع أرباح ربع سنوية مع عائد توزيعات أرباح بنسبة 2. 87٪. لديها نسبة بيج من 1. 5، مما يجعلها قيمة جيدة الأسهم مع إمكانات نمو عالية.

5. بوصلة المعادن انترناشيونال (CMP CMPCompass المعادن الدولية Inc66. 00 + 0. 38٪ مكون مع Highstock 4. 2. 6 ). المدرجة في بورصة نيويورك كومباس المعادن هي في مختلف المواد الكيميائية والمعادن والأعمال التجارية. وهي تعمل في أمريكا الشمالية والمملكة المتحدة. وتنتج وتنتج وتجهز وتوزع وتسويق مختلف المواد الكيميائية والأملاح والمعادن للاستخدامات الصناعية والتجارية والزراعية. مع انخفاض نسبة بيج من 0. 92، هو دافع توزيعات أرباح منتظمة مع تردد الدفع ربع السنوية. لديها سقف السوق مستقرة من 2 $.87 مليار و عائد توزيعات أرباح عالية بنسبة 3. 08٪.

6. غاتكس كورب. (غمت غمتغاتكس Corp. 44-0. 46٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). شركة غاتكس المدرجة في بورصة نيويورك هي في مجال التأجير والتشغيل والإدارة والتسويق وتجديد النشاط التسويقي الأصول الضرورية في أسواق السكك الحديدية والبحرية في الولايات المتحدة وعالميا. تأسست في عام 1898، لديها 17 سفينة وأكثر من 126،000 سيارة اليوم. وهي شركة ربع سنوية منتظمة لتوزيعات األرباح مع عائد توزيعات أرباح عال بنسبة٪ 15. لديها قيمة بيج 0. 77 فقط، مما يدل على إمكانات نمو عالية بالنسبة للسعر الحالي للسهم.

الخلاصة

قد لا تكون دفعات الأرباح المرتفعة وحدها أفضل مؤشر على صحة الشركة. وقد يشير أيضا إلى أن الشركة ليس لديها ما يكفي من الأعمال أو المشاريع لاستخدام الأموال المتاحة، لذلك دفعها إلى المساهمين. وينبغي النظر في مدفوعات توزيعات الأرباح بمبالغ متسقة تدفع على أساس تردد منتظم بدلا من المبالغ المرتفعة المتفرقة. ومن شأن دراسة مدفوعات توزيعات األرباح المنتظمة والمتوافقة مع مؤشرات تقييم عالية) مثل بيج (أن تسفر عن أفضل عالمين من العالمين: تحقيق دخل ثابت وقيمة مرتفعة. وينبغي للمستثمرين أن يتابعوا بانتظام مؤشرات القيمة اللازمة لاستثماراتهم. ولأنها تستند إلى توقعات عوامل النمو، فقد تتغير هذه التغيرات جذريا. (لمزيد من المعلومات، راجع قيمة الاستثمار: العثور على مخزونات أقل من قيمتها .