أحد المبادئ الأساسية للتمويل هو المفاضلة الحقيقية بين المخاطر والمكافآت. وبالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى زيادة مكافآتهم المحتملة من الاستثمار، فإن المخاطر المرتبطة بالاستثمار ستزداد، في كثير من الأحيان بمعدل أكبر. وفي السنوات السابقة لانهيار الرهن العقاري في الفترة 2007-2008، بدا أن المستثمرين والمقرضين والمصرفيين يعتقدون أن المخاطر المرتبطة بالاستثمارات في ذلك الوقت كانت تفوق بكثير المكافآت المحتملة التي يمكن تحقيقها.

كما نعلم جميعا الآن، كانت المخاطر في الواقع أكبر بكثير من أي شخص يمكن أن يتصور. وحتى ذلك الحين، أصبحت إدارة المخاطر دورا أكثر أهمية في عالم التمويل وأسواق رأس المال مما كان عليه من قبل. مع تركيز العديد من الشركات اهتمامها على تطوير أكثر وأكثر قوة التدابير والفرق المخاطر، مجال إدارة المخاطر أصبحت أكثر مرغوبا، وبالتالي أكثر قدرة على المنافسة، مجال من أي وقت مضى. المزيد والمزيد من المهنيين المخاطر يختارون لزيادة أوراق اعتمادهم من خلال التسجيل في تعيين مدير المخاطر المالية (فرم).

رؤية: تقنيات إدارة المخاطر للمتداولين النشطين

الدور
تسمية فرم هي شهادة مهنية تقدمها الجمعية العالمية لمهنيي المخاطر (غارب). ويعتبر هذا التصنيف معيار الذهب المعترف به عالميا لأخصائيي المخاطر. منذ إنشائها في عام 1997، وقد نمت تسمية فرم بسرعة في شعبية، مع التسجيل في البرنامج يتزايد عاما بعد عام، وتنفجر في السنوات التي تلت الأزمة المالية العالمية في عام 2008.

أدى التعامل غير السليم مع مخاطر السوق والائتمان المحتملة في أوائل القرن الحادي والعشرين إلى طلب كبير على المهنيين المؤهلين في مجال المخاطر الذين تمكنوا من تحديد مخاطر الشركة بشكل واضح ودقيق. وغالبا ما ينظر المهنيين الذين يحملون تسمية فرم على أنها من أكثر المؤهلين في هذه الصناعة، مما أدى إلى ازدهار التسجيل.

انظر: الوقود الذي بنك الاحتياطي الفيدرالي سوبريم ميلتدون

من أجل الحصول على تسمية فرم، يطلب من المرشحين لتلبية اثنين من المتطلبات الرئيسية: بنجاح اجتياز امتحانين فرم منفصلة، ​​واستكمال ما لا يقل عن سنتين من بدوام كامل الخبرة في العمل في مجال المخاطر المالية، أو المجالات ذات الصلة. الخبرة في العمل يمكن أن تكون ذات صلة إلى مجالات مثل إدارة المحافظ، بحوث الصناعة، التداول، الأكاديمية الأكاديمية والاستشارات المخاطر. وبما أن تسمية إدارة الموارد المالية تتعلق أساسا بمجال التمويل، فإن المهن المتعلقة بالتمويل تعتبر فقط خبرة عمل مقبولة.

الامتحان
متطلبات المنهاج هو عموما شرط أساسي يهم المرشحين المحتملين. تتكون من فحصين شاملين لمدة أربع ساعات، وتلبية متطلبات المنهج فرم ليست مهمة سهلة.في حين أنه قبل عام 2009، عرضت الامتحانات كجزء من فحص من جزئين في نفس اليوم، في نوفمبر من عام 2009، جعلت غارب التغيير لتقديم امتحان واحد في وقت واحد، مرتين في السنة (مايو ونوفمبر). لا يزال المرشحون لديهم خيار الجلوس لكل من الامتحانات في نفس اليوم، ولكن إذا لم يتم تمرير الجزء الأول بنجاح في الصباح، الجزء الثاني بعد ظهر اليوم لن تكون متدرجة.

تتألف من 100 سؤال متعدد الخيارات، ويتألف الجزء الأول من أربعة مواضيع رئيسية هي: أسس إدارة المخاطر (20٪)، والتحليل الكمي (20٪)، والأسواق المالية والمنتجات (30٪)، ونماذج التقييم والمخاطر 30٪). في حين أن معظم يعتقدون أن أول من الامتحانات اثنين سيكون أكثر مستوى الدخول و "أسهل"، وهذا ليس كذلك. منذ انقسام الامتحانين في عام 2009، كان معدل النجاح للجزء الأول دائما أقل من الجزء الثاني، مما يشير إلى أن المواد التي يغطيها الامتحان الأول هو مشروع صعب لمعظم المتقدمين للاختبار. وعلى وجه الخصوص، تعتبر أقسام التحليل الكمي ونمذجة المخاطر األكثر تحديا.

في حين أن الجزء الثاني يطلب فقط من المتقدمين للاختبار الإجابة على 80 سؤالا من الخيارات المتعددة، فإنه يغطي خمسة مجالات موضوعية مختلفة: قياس وإدارة مخاطر السوق (25٪)، وقياس مخاطر الائتمان والإدارة (25٪)، وإدارة المخاطر التشغيلية والمتكاملة (25٪) وإدارة المخاطر وإدارة الاستثمار (15٪) والقضايا الحالية في الأسواق المالية (10٪). وكما هو احلال بالنسبة للجزء األول من االمتحان، فإن األسئلة املطروحة على املرشحني مصممة بحيث تتضمن تقييما شاملا للمنهج. من خلال دمج مواضيع متعددة في أسئلة الامتحان، امتحان فرم هو اختبار شامل لفهم المرشحين للمادة.

الفرص الوظيفية
العائد للمرشحين الذين يكملون بنجاح امتحان ومتطلبات الخبرة في العمل يأتي في الفرص الوظيفية المتاحة لحاملي تسمية فرم. تعيين يحدد بوضوح أصحاب فرم كما بعض من الأكثر تأهيلا في صناعتهم. بعد أن عرض الالتزام والمثابرة لإكمال البرنامج، حاملي الشهادات قادرون على فصل أنفسهم عن المهنيين المخاطر الأخرى الذين يفتقرون إلى تعيين. بالإضافة إلى متطلبات المناهج الدراسية والخبرة، ومن المتوقع أن يتبع مبادئ صارمة، التي تعزز السلوك الأخلاقي والسلوك، فرمز معتمدة.

كل هذه العوامل أدت إلى اعتماد فرمس معتمدة في أرقى المؤسسات المصرفية الكبرى ومديري الأصول وشركات المحاسبة والوكالات الحكومية في العالم. مع توقع أن يستمر الطلب على المهنيين المؤهلين للمخاطر في النمو في المستقبل، سوف فرمز تكون في الطلب أكبر في هذه الصناعة.

انظر: تحديد وإدارة مخاطر الأعمال

خلاصة القول
كما ذكر أعلاه، تصبح فرم المعتمدة ليست مشروعا يأتي بسهولة، ولكن نادرا ما تكون مشاريع جديرة بالاهتمام حققت مع القليل من الجهد. أما بالنسبة لمهنيي المخاطر والمهتمين بالعمل في مجال إدارة المخاطر، فينبغي أن يؤخذ بعين االعتبار التسمية التي يرغبون بها لتوسيع قدراتهم المهنية ومعرفتهم بهذه الصناعة.