إذا كنت تبحث عن استراتيجية استثمار تسدد على المدى الطويل، فمن الصعب التغلب على استراتيجية المستثمر الفائق وارن بافيت. شركة بافيت، بيركشاير هاثاواي، لديها سجل تاريخي لضرب مؤشر S & P 500. وتظهر بعض الدراسات أن محفظة افتراضية تحاكي استثمارات بيركشاير في بداية الشهر التالي بعد أن يتم الكشف عنها علنا ​​أيضا كسب عائد على مؤشر S & P 500.

هل تريد بعض هذا الإجراء؟ هذه المادة سوف تظهر لك كيفية استخدام في كثير من الأحيان تجاهل الأوراق المالية والبورصات لجنة الإيداع: نموذج 13F لبناء صندوق مثل بافيت.

الاستثمار السلبي، العوائد العدوانية
معظم الناس يحبون فكرة الاستثمار السلبي، أو "شراء وشراء" الاستراتيجية. مع الأسواق المالية المعقدة اليوم، الذي يريد إدارة بنشاط محفظة؟ ولكن، ما لم تكن أزيز المالية أو على استعداد لدفع مبالغ كبيرة إلى أزيز المالية، يتم تقليل الخيارات الخاصة بك إلى صناديق الاستثمار المشترك، صناديق الاستثمار المتداولة أو صناديق مؤشر، أليس كذلك؟ خطأ.

في حين أن الصناديق الاستثمارية وصناديق الاستثمار المتداولة وصناديق المؤشرات يمكن أن توفر مكاسب جيدة، فإنها تأتي بتكلفة: الرسوم. وإذا كنت تأمل في التغلب على السوق، لا تعول عليه. الاستثمارات مثل صندوق تداول العنكبوت (سبدر إتف) لا يمكن أبدا أن تغلب على S & P 500 لأنها تتبع ذلك. لذلك، كيف يمكنك وضع محفظتك على الطيار الآلي دون رسوم أو قيود الأداء؟ لماذا لا ركوب كواتتايلز من المستثمر الناجح؟

--3>>

كواتتايل إنفستينغ هو مصطلح يستخدمه المستثمرون لوصف استراتيجية محاكاة صفقات المشاهير من كبار المستثمرين مثل وارن بافيت وجورج سوروس وكيرك كيركوريان. من بين جميع المستثمرين الفائزين هناك، ومعظم المستثمرين كواتتايل ربما تتبع وارن بافيت، ولسبب وجيه: نمت له نمت بيركشاير هاثاواي في شركة زرقاء في نهاية المطاف. ومع عودة 75٪ في السنوات الخمس الماضية، والمستثمرين بيركشاير بالكاد يشكك في قرارات الاستثمار بافيت والشركة هي التي تبذل. ولكن يجب أن تكون. ليس من قبيل المصادفة أن استثمارات بيركشاير هاثاواي قد اكتسبت السوق في آخر 27 من أصل 31 عاما.

القسم التالي سوف تظهر لك كيفية قراءة نموذج 13F وكيفية استخدام مقارنات ربع سنوية للقبض على التحركات الكبيرة بافيت مع تجنب رسوم الوساطة ضخمة.

ما هي الأسهم لا بافيت الخاصة؟
لا يمكنك بدء محاكاة مسرحيات بافيت دون معرفة ما هي عليه، ولكن نعتقد أنه أم لا، تلك اللقطات هي في متناول الجميع بفضل المجلس الأعلى للتعليم. وينص قانون الأوراق المالية والبورصات لعام 1934 على أنه يتعين على جميع مديري الاستثمار المؤسسي الذين يتعاملون مع أكثر من 100 مليون دولار أن يقدموا حصصهم كل ربع سنة. وهذا يعني أنه إذا كنت تعرف أين ننظر، يمكنك الحصول على بعض من أفضل المحافظ المدارة في العالم - مجانا!

واحدة من أسهل الطرق للعثور على 13F هو من خلال التوجه إلى الموقع الإلكتروني لجمع البيانات وتحليلها واسترجاعها (إدغار) سيك وإجراء بحث تحت اسم الشركة.

فيما يلي مثال لما قد تبدو عليه بعض الحيازات من 13F:

المصدر: أرشيف إدغر

إذا، كيف تعرف ما هي الأسهم التي تم شراؤها وبيعها خلال فترة محددة؟ وهذا يتطلب القليل من العمل المباحث. يجب على مديري الاستثمار المؤسسي فقط الكشف عن حيازات مرة واحدة في كل ربع سنة، وذلك من خلال البحث عن الاختلافات بين 13F الربع السابق والحالية واحدة، يمكنك معرفة ما هو جديد وما تم بيعها قبالة.

ملاحظة: كن حذرا عند اختيار اللقطات كوانتايل الخاص بك. بحلول الوقت الذي لديك الوصول إلى المعرفة الاستثمار بافيت، قد يكون الوضع الاستثماري قد تغيرت وكنت قد فقدت فرصتك للحصول في وقت مبكر على قيمة الاستثمار. مرة واحدة لديك قائمة من الخيارات بافيت، لا تزال بحاجة إلى بذل العناية الواجبة الخاصة بك على الأسهم لمعرفة ما إذا كانت تناسب ملفك الشخصي المخاطر.

نصائح لمحفظة كواتيل

• تخصيص أسهمك بشكل صحيح: وبما أنك لن تتمكن من شراء نفس العدد من الأسهم تستثمر محفظة بافيت التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات طريقة واحدة للتأكد من أنك وتخصيص نفس بيركشاير هو من خلال معرفة ما نسبة كل عقد يشكلون، وتطبيقه لحساب الوساطة الخاصة بك. (كل هذه المعلومات يمكن العثور عليها مرة أخرى في 13F.)
• تحديث محفظتك: بعد أن قمت بإنشاء محفظة بافيت كواتتايل، خطأ واحد كنت لا تريد أن تجعل هو نسيان تحديثه. في حين أن وارن بافيت معروف بفلسفته للشراء، لا يعتقد أنه لم يفرغ أبدا الأسهم التي لا تؤدي. إذا كنت لا نلقي نظرة على 13F بيركشاير كل مرة واحدة في حين، هل يمكن أن يكون في عداد المفقودين على نقطة خروج كبيرة.
• خذ صفحة من الايجابيات: لا تخافوا من جعل محفظتك بأكملها من اختيارات بافيت. في حين أن وضع كل البيض في سلة واحدة غير مرغوب فيه عادة، فإن محفظة بيركشاير تتكون من الحيازات الكبيرة، طويلة الأجل. وبعبارة أخرى، فإن الأسهم التي كنت تستثمر في هي على الأرجح أقل تقلبا من ما هو بالفعل في محفظتك، وتخصيصها بالفعل بشكل مناسب.
• حذار من الرسوم: لأن بيركشاير هاثاواي لديها الكثير من المال، فإنه قد إجراء تغييرات صغيرة في كمية الأسهم التي تمتلكها في أي مخزون معين من شهر إلى آخر. وبما أن محفظتك ليست كبيرة مثل صندوق بافيت، فإن رسوم الوساطة (مثل العمولات) ستحصل على الأرجح في طريق البقاء المخصص تماما مثل بركشير. كقاعدة عامة، إذا كان الصندوق تفريغ أو يشتري إلى أكثر من 10-15٪ من قيمة المحفظة، قد ترغب في جعل التجارة أيضا. تذكر، مع ذلك، كلما كانت قيمة محفظتك أصغر، كلما كان من الضروري أن تكون هذه التغييرات لك لتحقيق الربح. فكر قبل التداول.

لا يمكن أن تغلب بافيت
وقد أظهرت لنا وارن بافيت أنه مع مرور الوقت، انه مستثمر صعبة للفوز. وأنت تعرف ما يقولونه: إذا كنت لا تستطيع الفوز 'م، والانضمام' م. إذا قررت أن بناء صندوق بيركشاير الخاص بك هو حق لكم، ثم العثور على وتقييم أوراكل من اللقطات أوماها لم تكن أسهل.