شركة جي بي مورجان تشيس وشركاه (جي بي إم جي بي إم بيورجان تشيس آند كو 98. 75٪ 01٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و غولدمان ساشس غروب، (غس غسغولدمان ساشس غروب Inc239 81-1 51٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هما من أكثر البنوك المحترمة / وساطة الاستثمار. وقد عانى كلاهما من المسيل للدموع على مدى السنوات العديدة الماضية، مستفيدا بشكل كبير من انخفاض أسعار الفائدة وسياسات مجلس الاحتياطي الاتحادي. وسواء أكانت الشرآات ومخزوناتها قادرة على مواصلة دموعها عندما ترتفع أسعار الفائدة في نهاية المطاف أم لا. وبالنظر إلى أن أسعار الفائدة ظلت منخفضة لفترة أطول بكثير مما توقعه معظم الناس، فمن الممكن أن يستمر الارتفاع. في حين أن الاثنين كانت مثيرة للإعجاب، واحد يبدو أن لديه حافة طفيفة على الآخر. دعونا نبدأ مع جبمورغان تشيس. (لمزيد من المعلومات، راجع: كيف تؤثر أسعار الفائدة على سوق الأسهم .)

جبمورغان تشيس

كابيتال مارك: 228 مليار دولار (اعتبارا من 3/19/15)

52 نطاق الأسبوع: 52 دولارا. 97- $ 63. 49

العائد على السهم: 9. 82٪

الوضع المختصر: 0. 90٪

العائد السنوي على الأرباح: 2. 90٪

3-يار إجمالي العائد: 13. 96٪ (مقابل 9. 26٪ للبنوك العالمية)

في السنة المالية 2014، بلغ صافي الدخل 21 دولارا. 8 مليار على الإيرادات من 97 $. 9 مليار - كل من السجلات. ومن ناحية أخرى، لم تكن أرقام الربع الرابع مثيرة للإعجاب، حيث بلغ صافي الدخل 4 دولارات. 9 مليار دولار مقابل 5 دولارات. 3 مليارات في الربع قبل عام، والإيرادات بانخفاض 2٪ على أساس سنوي إلى 23 $. 6 مليارات. وبغض النظر عن ذلك، فإن شركة جي بي مورغان تشيس لا تزال تعيد 3 مليارات دولار للمساهمين في الربع الرابع و 10 مليارات دولار في عام 2014. وفيما يتعلق بالربع الرابع، فإن هذا ليس الرقم الوحيد الرائع. جميع الأرقام الواردة أدناه هي سنة على أساس سنوي (يوي) ما لم يذكر غير ذلك. (لمزيد من المعلومات، راجع:

تحليل البيانات المالية المتقدمة . -

الخدمات المصرفية للمستهلكين والمجتمعات:

الخدمات المصرفية لألفراد والمستهلكين متوسط ​​الودائع:٪ 8

• حجم مبيعات بطاقات االئتمان:٪ 10
• (999)> قروض الشركات التجارية:٪ 18
• الشركات والخدمات المصرفية الاستثمارية:
• يحتفظ بالرقم 1 تصنيف الرسوم المصرفية الاستثمارية العالمية مع 8٪ حصة المحفظة (السنة المالية 2014)

1 تصنيف الرسوم المصرفية الاستثمارية العالمية في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا

• الخدمات المصرفية التجارية:

الفترة المنتهية أرصدة القروض: 8٪

العقارات التجارية:٪ 12

• إجمالي إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية مع عملاء الخدمات المصرفية التجارية: بزيادة 11٪ > رضا العملاء:
• السنة الثالثة على التوالي في المرتبة الأولى في خدمة العملاء للبنوك الأمريكية الكبيرة، وفقا لمؤشر رضا العملاء الأمريكي.
• جولدمان ساكس

كابيتال: $ 82. 8 مليار

• 52 نطاق الأسبوع: 151 دولارا. 65- $ 198. 06

ربحية زائدة: 11. 13

العائد على حقوق المساهمين: 10.47٪

الوضع القصير: 1. 30٪

العائد السنوي من الأرباح: 1. 30٪

3-يار توتال ريتورن: أوب 17. 35٪

أي وسيلة) وقد يكون عائد توزيعات الأرباح أقل على الفور. كما سيكون من الصعب على جولدمان ساكس أن يحقق نتائج أكثر إثارة للإعجاب من جبمورغان تشيس في الماضي القريب.

في السنة المالية 2014، بلغ صافي الأرباح 8 دولارات. 48 مليار على الإيرادات من 34 $. 53 مليارا. في الربع الرابع، جاءت الأرباح الصافية في 2 دولار. 17 مليار على الإيرادات من 7 $. 69 مليار. مثيرة للإعجاب، ولكن دعونا حفر أعمق قليلا.

غولدمان ساشس:

عمليات الدمج والاستحواذ: نصح على المعاملات بقيمة أكثر من تريليون دولار الخدمات المصرفية الاستثمارية:

. 46 مليار في الإيرادات (ثاني أفضل تاريخيا)

• صافي الإيرادات في الاستشارات المالية الأعلى منذ 2008

إدارة الاستثمار:

• تم إنشاؤها $ 6. 040000> في الإيرادات (سجل)
• الأصول تحت الإشراف: 13٪

متفرقات:

• الأرباح المخففة للسهم: بزيادة 10٪ إلى 17 دولارا. 07
• إرجاع $ 6. 5999 <> <انخفاض> انخفاض إجمالي الأصول من 55 إلى 856 مليار دولار

الخلاصة

• كل من جبمورغان تشيس وجولدمان ساكس مثيرة للإعجاب. وحرصا على انهيار السوق، ينبغي أن يوفر كل منهما فرصا استثمارية عالية الجودة للمضي قدما. إذا كنت تعتقد أن انهيار السوق أوسع سيحدث، والانتظار لأسعار الطابق السفلي المساومة. إذا لم يحدث هذا الانهيار، وهذا أمر جيد. فرصة ضائعة دائما أفضل من الخسارة. <لمزيد من المعلومات، انظر:
• ذي بول كيس فور غولدمان ساشس
• .) من منظور مقارن، تفوقت جي بي مورغان تشيس قليلا على جولدمان ساكس على مدى السنوات الثلاث الماضية. وهو يقدم عائد توزيعات أكثر سخاء وموقف قصير ضئيل يشير إلى أن المستثمرين الكبار ليس لديهم مصلحة في الرهان ضده. ولذلك، فإن حافة طفيفة يذهب إلى جبمورغان تشيس، عرضة للتغيير، بطبيعة الحال. <لمزيد من المعلومات، انظر:

جي بي مورجان تشيس: كبيرة جدا (ومربحة) لتفشل

. دان موسكويتز ليس لديه أي مواقع في جي بي مورغان تشيس أو جولدمان ساكس.