بنك أوف أميركا Corp. (نيس: باك باكبانك أوف أميركا Corp. 75-0٪ 25٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 - أكبر بنك أمريكي من حيث القيمة السوقية لشركة ويلس فارجو وشركاه (رمزها في بورصة نيويورك: وفك وفويلز فارجو & كو 56. 18٪ 30٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و جبمورغان تشيس & (رمزها في بورصة نيويورك: جيم جبمبورغان تشيس & Co100 78. 62٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). وكانت الشركة حوالي 135 $. 6 مليارات في القيمة السوقية اعتبارا من 30 يونيو 2016، ولكن يتم تخفيض قيمة رأس المال تقييم رأس المال من قبل البنك أكثر من 2 $. 1 تريليون دولار في إجمالي الأصول. ولتمويل هذه القاعدة الهائلة من الأصول، كان على بنك أوف أميركا أن يستخدم قدرا كبيرا من الديون في إطار هيكل رأسمالي يجب أن يفي أيضا بمتطلبات رأس المال الأساسي الصارمة التي تفرضها الجهات التنظيمية المالية، استنادا إلى مقدار الأصول المعدلة حسب المخاطر.

- 1>>

رسملة رأس المال

كانت رسملة أسهم بنك أوف أميركا، مقاسة بقيمتها الدفترية، 267 دولارا. 1 مليار دولار اعتبارا من 30 يونيو 2015، والذي كان حوالي ضعف حجم رأس المال الأسهم ثم رأس المال من 135 $. 6 مليار، وهو خصم على القيمة الدفترية للأسهم. تتضمن القيمة الدفترية للبنك رأس المال من الأسهم المفضلة. وفي حين أن الشركات لا تستخدم الأسهم المفضلة في كثير من الأحيان، فقد جعلت الصناعة المصرفية إصدار الأسهم المفضلة تقريبا قاعدة للمساعدة في زيادة رأس المال في البنك والحد من نفوذ الديون.

منذ عام 2011، حافظ بنك أوف أميركا على قيمة مخزونه المفضل غير القابل للإلغاء عند مستوى يزيد عن 20 مليار دولار أو ما يعادل 10٪ من إجمالي حقوق الملكية. قد تكون رأس المال المفضل مكلفا مع معدلات أرباح تنافسية، ولكنه يوفر للمصارف المرونة في إدارة التدفقات النقدية بشكل أفضل دون أن يضطر إلى تسديد أقساط أصلا. وعلى صعيد الأسهم المشتركة، حققت الأرباح المحتجزة لدى بنك أوف أميركا تراكمات إيجابية كل عام منذ عام 2011، مما أدى إلى توسع إجمالي حقوق المساهمين على مر السنين.

- <>>

رسملة الديون

مع تحسن رسملة أسهمها على مر الزمن، شهد بنك أوف أميركا انخفاضا في مستوى الدين الكلي منذ عام 2011، وذلك بالنسبة إلى إجمالي الديون طويلة الأجل وإجمالي القروض قصيرة الأجل. ال يتم احتساب ودائع العمالء كديون متكبدة من قبل البنك، بل هي مسؤولية للبنك. اعتبارا من 30 يونيو 2016، كان بنك أوف أمريكا أكثر من 1 $. 2 تريليون دولار من إجمالي الودائع، وهو مصدر تمويل رئيسي لعملياته المصرفية. ومع ذلك، لا يمكن للبنوك تقديم جميع ودائعهم. كان لدى بنك أوف أميركا مبلغ 171 مليار دولار نقدا، وذلك اعتبارا من 30 يونيو 2016، وهو ما يقارب 15٪ من إجمالي الودائع.

حتى مع أكثر من تريليون دولار من الأموال في الودائع، وبنك أوف أمريكا لا يزال يحتفظ 440 $.7 مليار دولار من إجمالي الدين في 30 يونيو 2016، أي نحو ثلث إجمالي ودائعه، للمساعدة في تنفيذ أنشطته المصرفية الهائلة، بما في ذلك الاكتتاب في القروض، وجعل الاستثمارات المختلفة والحفاظ على المستوى المطلوب من الأموال الاتحادية مع مجلس الاحتياطي الاتحادي. وبلغت نسبة الدين / حقوق الملكية لبنك أوف أميركا 1.6 كما في 30 يونيو 2016 مقارنة مع 2.2 نسبة لأقرانها الرئيسيين ومتوسط ​​الصناعة 2. 1. يتكون هيكل رأس مال البنك من 37. 7٪ و 6٪ من الديون كما في 30 يونيو 2016، وكان أقل تكوين لرأس المال المثقلة بالديون منذ عام 2011. وكلما انخفضت نفوذ ديونها، كلما كان البنك أكثر أمانا يمكن أن يستوعب خسائر الأصول المحتملة.

قيمة المؤسسة

يعتمد جزء من قيمة الشركة على القيمة السوقية لأسهمها في الدفاتر. وبالتالي، بالنسبة لبنك أوف أميركا، فإن رسملتها السوقية المخصومة إلى القيمة الدفترية للسهم قد أثرت سلبا على قيمة المؤسسة. ومع ذلك، ارتفعت القيمة السوقية من 58 دولارا فقط. 6 مليار دولار في نهاية عام 2011 إلى 152 مليار دولار اعتبارا من 11 أغسطس 2016. مع تخفيض ديونها مع مرور الوقت مما يساعد على تعزيز المركز المالي للبنك، ويمكن أن تستمر نتائج الأرباح الإيجابية كما تحققت على مدى السنوات الخمس الماضية من 2011 إلى 2015، بنك بانك أوف أمريكا يمكن أن نتوقع المزيد من الزيادات في القيمة السوقية وتحسين قيمة المؤسسة نتيجة لذلك.