يسعى المستثمرون باستمرار للحصول على فرص مربحة في السوق. في حين أن هناك طرق متعددة للاستفادة من الاتجاهات الحالية، فإنه من الصعب أن يجادل ضد نهج النظر في المخزونات التي تقدم مدفوعات أرباح حسنة السمعة. تمثل أرباح األسهم دفعة دورية للمساهمين من أرباح الشركة. هناك نقاش حول فوائد أرباح الأسهم وما إذا كانت تضيف أو تطرح قيمة للتوقعات طويلة الأجل للشركة. على سبيل المثال، الشركات التي لها تاريخ من دفع أرباح جديرة بالملاحظة للمساهمين قد لا إعادة استثمار ما يكفي من رأس المال مرة أخرى في العمليات التجارية. وبصرف النظر عن ذلك، فمن المهم أن نحلل باستمرار اتجاهات توزيع الأرباح من حيث صلتها بظروف السوق الحالية.

نمو الدفع

تقاس توزيعات الأرباح بالمبلغ والتردد والنسبة. ويمثل المبلغ الرقم الفعلي للدولار الذي يعلنه مجلس إدارة الشركة لمساهميه. ويعلن مجلس الإدارة عن التاريخ الذي يكون فيه المالك مؤهلا لتلقي الأرباح، والمعروفة باسم تاريخ توزيع الأرباح السابق. ويجني املساهمون فوائد مدفوعات توزيعات األرباح، وتستخدمها الشركات كوسيلة لتعزيز ثقة املستهلكني. وفي مارس 2016، بلغت توزيعات المساهمين الفصلية، والتي تشمل إجمالي توزيعات الأرباح وعمليات إعادة الشراء الإجمالية، حوالي 240 مليار دولار أمريكي للربع الرابع من عام 2015. وكان هذا الرقم خامس أعلى ربع سنوي في السنوات العشر الأخيرة، وهو مؤشر على أن الشركات تنشر أرباحا قوية.

ومن الاعتبارات الهامة اكتشاف الشركات التي تظهر تاريخا لزيادة مدفوعات الأرباح. اعتبارا من نيسان / أبريل 2016، تايسون فودز (نيس: تسن تسنتيسون فود إنك 72. 18-0٪ 85 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) عن زيادة في توزيعات الأرباح بنسبة 200٪ فترة السنوات الثلاث السابقة. وتهدف المنظمات ذات السمعة الطيبة إلى دفع أرباح كل ثلاثة أشهر. وباإلضافة إلى النظر في الزيادة في مدفوعات األرباح الفعلية، من الضروري رسم هذه الزيادة مقابل أرباح الشركة الزميلة. ويعرف هذا الحساب بنسب توزيعات الأرباح. وهناك مقياس آخر يقيس الأداء المالي هو توزيع الأرباح لكل سهم (دبس). شركة طيران ساوث ويست (رمزها في بورصة نيويورك: لوف لوفسوثويست إيرلينس CO54 52 + 0 70٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أرقام نمو فلكية في الرقم دبس لها بزيادة قدرها 650٪ السنوات الثلاث السابقة. وبالإضافة إلى ذلك، أظهرت الشركة سجلا متسقا، وإصدار أرباح ربع سنوية في كل عام منذ عام 1976.

- <

أداء القطاع

في حين أن مقاييس الشركات الفردية تثبت مؤشرات جديرة بالثقة، تشير الاتجاهات الحديثة أيضا إلى قطاعات معينة على أنها تظهر نموا ملحوظا في الأرباح. ومن بين الأسهم التي تشكل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (مؤشر ستاندرد آند بورز 500)، تصدر تلك الصناعات في قطاعات الطاقة وتكنولوجيا المعلومات والاتصالات بعض أكبر توزيعات الأرباح خلال الأشهر الإثني عشر التالية (تم) في الربع الأخير من عام 2015.

في الفترة من يناير إلى أبريل 2016، تفوقت صناعة الاتصالات بشكل كبير على مؤشر ستاندرد اند بورز 500 ككل، مسجلة عائد توزيعات أرباح بنسبة 16٪ مقارنة مع مؤشر ستاندرد أند بورز 500 بنسبة 2٪ فقط. جزء من النمو الهائل المرتبط بمستوى الخوف في السوق المتعلق بأسعار الفائدة. وينطوي الشعور الحالي على قيام مجلس الاحتياطي الاتحادي بوقف أي زيادة في أسعار الفائدة. ومن شأن زيادة أسعار الفائدة أن تؤدي إلى ارتفاع تكلفة الاقتراض للشركات، مما يؤدي إلى انخفاض رأس المال الذي يدفع إلى المساهمين في شكل أرباح.

ضغط إعادة الشراء

في حين أن توزيعات الأرباح تمثل القوة المالية للشركات، فإن إعادة شراء الأسهم هي أيضا مؤشرا على الاستقرار الاقتصادي. وفي بعض الحالات، تقوم الشركات بشراء الأسهم مرة أخرى من المستثمرين بسعر مميز، مما يسمح للمستثمرين بتحقيق عائد من استثماراتهم الأصلية. وتشارك الشرکات في ھذا النوع من الاستراتیجیة إذا کان ھناك اعتقاد بأن أسعار الأسھم الحالیة لا تقدر بأقل من قیمتھا. في الربع الرابع 2015 وحده، أنفقت الشركات في مؤشر S & P 500 أكثر بقليل من 136 مليار دولار على إعادة شراء الأسهم. وكانت صناعة تكنولوجيا المعلومات بارزة في نشاط إعادة الشراء. (ناسداك: مسف مسفتميكروسوفت كورب. 47 + (+ 0. 39٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) كانوا قادة في هذا النشاط. وقد نمت شركة آبل على وجه الخصوص ثقة كبيرة في قيم أسهمها الأخيرة بأنها قررت تمويل برنامج إعادة شراء أسهمها بإصدار سندات، وهي شكل من أشكال الديون.