من حيث المبدأ، تبدو المعاشات السنوية مثل السيارة المالية المثالية - أو على الأقل الوسيلة المالية المثالية للأشخاص الذين لا يثقون في الالتزام بالميزانية. المدفوعات متباعدة بشكل منتظم مدى الحياة: ما لا ترغب في ذلك؟ في الواقع، العديد من الناس يميلون من قبل المستوطنات المنظمة التي تقدمها شركات التأمين، والشركات القابضة اليانصيب وغيرها. أن المتلقين دفع الأقساط تتخلى عن فرصة لنمو أموالهم عن طريق أخذ هذه المدفوعات بدلا من دفعة واحدة يوضح الطبيعة المحافظة العامة للبشر. (لمزيد من المعلومات، راجع: مشاهدة ظهرك في لعبة المعاش .

لماذا تأخذ دفعة مقطوعة (وخطر فقدانها) عندما يمكنك العثور على دافع على استعداد لإزالة المخاطر بالنسبة لك؟ ونحن نفعل المزيد لتجنب الألم من السعي إلى المتعة، وهذه السمة هي رسملة من قبل شركات التأمين التي تبيع المعاشات التقاعدية. ولكن بمجرد أن كنت قد وضعت نفسك لتلقي المدفوعات المعاش، هل أنت حقا أن آمنة؟ أم أن قانون ميرفي ينطبق هنا أيضا؟ (لمزيد من المعلومات، راجع: هل المعاش هو الأبوة؟ )

ليس بدون (بعض) المخاطرة

من المفترض أن توفر المعاشات المتلقية لها (أو استخدام المصطلح القانوني الغامض، "الدعاوى") مع راحة البال. بغض النظر عن مدى بروفيليغات قد تكون، فإنه من المستحيل أن تبديد ثروتك بأكملها عندما كنت تعرف شيك سيصل في بداية الشهر المقبل وكل شهر بعد ذلك.

كل استثمار يحمل عدم اليقين. وحتى السندات البلدية تتعرض لخطر إفلاس البلدية المصدرة. لا يحدث في كثير من الأحيان، ولكن يمكن. إن قيمة الأوراق المالية المحمية من التضخم، وهي مفضلة أخرى لدى المستثمرين الذين يكرهون انعدام الأمن، تتوقف على استمرار الحكومة الأمريكية إلى أجل غير مسمى. واشنطن، D. C.، وقد سبق للسلطة المحلية تحدى بشدة في ستينيات القرن التاسع عشر، ومن الذي يقول أننا لسنا مستحقين لتمزق آخر من هذا القبيل؟ (للمزيد، راجع: ما هو أسلم استثمار؟ )

ومن الناحية العملية، فإن المعاشات التقاعدية معرضة للخطر فقط بقدر ما يكون المصدرون هم. يتم دفع معظم المعاشات السنوية من قبل شركات التأمين أو الشركات المماثلة، ومعظم المعاشات السنوية متغيرة. وتبلغ المعاشات المتغيرة بحكم الأمر الواقع أدوات استثمارية، تستثمر عادة في الأسهم، وفي هذا الصدد مماثلة للصناديق الاستثمارية لأنها تتحمل نفس المخاطر التي تواجهها صناديق الاستثمار. هل دخل سنوي متغير أقرب إلى خطة 401 (k)؟ نعم، باستثناء المعاملة الضريبية، وهو فرق كبير الذي يجعل المعاشات المتغيرة غير مبتدئين لمعظم الناس. بالإضافة إلى ذلك، إذا مات صاحب القسط السنوي، سوف يكون عالقا على زوجته أو زوجها مع فاتورة ضريبة الأرباح الرأسمالية الكبيرة. (للمزيد من التفاصيل، انظر: تكلفة ضمانات المعاش المتغير .

المعاشات الثابتة، من ناحية أخرى، لا تستثمر في الأسهم.وهذا يعني أن المعاشات الثابتة لا تتعرض مباشرة لتقلبات السوق، ولكن من المهم أن نلاحظ أنها ليست محصنة تماما من الظروف الاقتصادية. ما يتعرضون له هو التضخم. على سبيل المثال، هناك دخل سنوي مضمون الدخل السنوي الذي يتم إصداره في سن 55، ولكن إذا تم تأجيله لمدة خمس سنوات سيضمن دفع 6٪ سنويا. وإذا ما عرض ذلك في عام 1980 عندما كان التضخم يتضاعف، فقد كان المستثمرون قد فقدوا دولارات حقيقية. الآن كان ذلك منذ وقت طويل، ولكن الكثير يمكن أن يحدث في السنوات بين شراء السيارات الاستثمارية التقاعد وتحتاج فعلا المال. التضخم الكبير في السبعينات .

هناك خطر آخر يتعلق بالمبالغ السنوية المؤجلة، مما يسمح للمستثمر بجدولة الدفعات ولكن يكون منطقيا فقط إذا كنت تخطط لوقف العمل في وهي سنة محددة سلفا - وتفعل ذلك بالفعل. كما هو الحال مع خطط 401 (ك)، هناك عقوبة على الانسحاب المبكر. فإن اختيار البعض يدفع غرامة للانسحاب مبكرا أو محاولة الشنق حتى تمر مرحلة الانسحاب المبكر. غالبا ما تكون المعاشات التقاعدية كل العوائق وفقط بعض مزايا خطط التقاعد القياسية. (لمزيد من التفاصيل، راجع: فك رموز التسهيلات المؤجلة .)

وأخيرا، إذا كانت شركة التأمين التي أصدرت القسط السنوي الخاص بك يذهب التمثال. لا يوجد ضمان ستحصل على أي من أموالك. وستقوم بعض لجان التأمين الحكومية بكفالة إنفاق المستثمرين على مبلغ معين، مثل 100 ألف دولار أو 500 ألف دولار؛ دول أخرى لا تفعل أي شيء على الإطلاق. ماذا لو ذهبت شركة التأمين الخاصة بك إلى البطن؟ )

الخلاصة

المعاش الحياة - وبدرجة أقل، مصطلح بعض المعاشات (التي تستمر فقط ل فترة ثابتة) - هي المراضة / تحت الرهان التي أدلى بها المصدر على متى كنت ذاهب للعيش. تغلب على جداول الحياة الاكتوارية، وعليك أن تأتي إلى الأمام (على الرغم من أنك سوف تموت على أي حال). ترك هذا المجال في وقت مبكر، وأرباح المصدر قبالة لك. والشيء المهم الذي يجب تذكره هو أن المبالغ السنوية قد تفقد المال - مرة أخرى، أي استثمار يمكن - ولكن خياراتك غالبا ما تكون أفضل بكثير. يقدم إيرا و 401 (k) s مزايا أن المعاشات السنوية لا يمكن أن تتطابق عادة، مع زيادة ضئيلة في المخاطر، إن وجدت. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع: هل المعاشات لكبار السن فقط؟ )