واحدة من أكثر الأقوال دوما على وول ستريت هي "قطع الخسائر الخاصة بك قصيرة والسماح للفائزين الخاص بك تشغيل". المشورة حكيم، ولكن العديد من المستثمرين لا تزال تظهر أن تفعل العكس، وبيع الأسهم بعد مكاسب صغيرة فقط لمشاهدتها رأس أعلى، أو عقد مخزون مع خسارة صغيرة، إلا أن نرى أنها تزداد سوءا.

لا أحد سوف يشتري عمدا الأسهم التي يعتقد أنها سوف تنخفض في السعر وتكون أقل من ما دفعوه لذلك. ومع ذلك، فإن شراء الأسهم التي تنخفض في القيمة أمر متأصل في طبيعة الاستثمار. ولذلك، فإن الهدف ليس تجنب الخسائر، بل للحد من الخسائر. تحقيق خسارة رأس المال قبل أن يخرج من يد فصل المستثمرين الناجحين من بقية. في هذه المقالة، ونحن سوف تساعدك على التميز من الحشد وتظهر لك كيفية تحديد متى يجب أن تجعل التحرك الخاص بك.

- 1>>

الأسباب المستثمرين يحملون أسهم مع خسائر كبيرة غير محققة
على الرغم من منطق لخفض الخسائر قصيرة، العديد من صغار المستثمرين لا تزال تركت حقيبة المثل. وينتهي الأمر حتما إلى عدد من مراكز الأسهم مع خسائر رأسمالية كبيرة غير محققة. في أفضل الأحوال، انها المال "ميت". في أسوأ الأحوال، فإنه يسقط أكثر من حيث القيمة ولا يسترد أبدا. عادة، يعتقد المستثمرون أن السبب لديهم الكثير من الخسائر الكبيرة وغير المحققة لأنهم اشتروا الأسهم في وقت خاطئ أو كان مسألة سوء الحظ. نادرا ما يعتقدون أنه بسبب التحيز السلوكي الخاصة بهم.

دعونا ننظر إلى عدد قليل من هذه التحيزات:

• الأسهم دائما ترتد مرة أخرى - أليس كذلك؟
  نظرة على الرسم البياني على المدى الطويل من أي مؤشر الأسهم الرئيسية سوف نرى خط يتحرك من الزاوية اليسرى السفلى إلى أعلى اليمين. سوق الأسهم، على مدى أي فترة زمنية طويلة، سوف تجعل دائما مستويات قياسية جديدة. مع العلم أن سوق الأسهم سوف تذهب أعلى، والمستثمرين يفترضون خطأ أن أسهمهم سوف ترتد في نهاية المطاف إلى الوراء. ومع ذلك، يتكون مؤشر الأسهم من الشركات الناجحة. وهو مؤشر للفائزين. وقد تكون تلك المخزونات الأقل نجاحا جزءا من فهرس في وقت واحد، ولكن إذا كانت قد انخفضت بشكل كبير من حيث القيمة، فسيتم استبدالها في النهاية بشركات أكثر نجاحا. ويجري دائما تجديد المؤشرات من خلال إسقاط الخاسرين والاستعاضة عنها بالفائزين. وبالنظر إلى المؤشرات الرئيسية تميل إلى المبالغة في مرونة متوسط ​​المخزون، والتي لا ترتد بالضرورة إلى الوراء. في الواقع، العديد من الشركات لا تستعيد أبدا قممهم الماضية وبعضها مفلس.
• المستثمرون لا يحبذون قبولهم لقد ارتكبوا خطأ
  عن طريق تجنب بيع الأسهم في حيرة، العديد من المستثمرين لا تضطر إلى الاعتراف بأنهم قد ارتكبوا خطأ في الحكم. في ظل الوهم الكاذب أنه ليس خسارة حتى يباع الأسهم، فإنها تنتخب لمواصلة عقد موقف خاسر. في القيام بذلك، فإنها تجنب أسف خيار سيئ.بعد أن يعاني السهم من خسارة، يخطط العديد من المستثمرين للتمسك به حتى يعود إلى سعر الشراء. انهم يعتزمون بيع الأسهم بمجرد استرداد هذه الخسارة ورقة. وهذا يعني أنها سوف التعادل، و "محو" خطأهم. لسوء الحظ، فإن العديد من هذه الأسهم نفسها سوف تستمر في الانزلاق.
• إهمال
  عندما المحافظ الأوراق المالية على ما يرام، والمستثمرين في كثير من الأحيان يميلون لهم مثل الحدائق المحافظة جيدا. وهي تظهر اهتماما كبيرا بإدارة استثماراتها وجني ثمار عملها. ومع ذلك، عندما تبقى أسهمها ثابتة أو تنخفض في قيمتها، وخاصة لفترات طويلة، العديد من المستثمرين تفقد الفائدة. ونتيجة لذلك، تبدأ محافظ الأوراق المالية هذه المحافظة على علامات الإهمال. وبدلا من التخلص من الخاسرين، فإن العديد من المستثمرين لا يفعلون شيئا على الإطلاق. إن الجمود يأخذ، وبدلا من تقليم خسائرهم، فإنها غالبا ما تسمح لهم بالنمو خارج نطاق السيطرة.
• هوب سبرينغس إترنال
  الأمل هو الاعتقاد بإمكانية التوصل إلى نتيجة إيجابية، على الرغم من وجود بعض الأدلة على العكس. الأمل هو أيضا واحدة من الفضائل اللاهوتية الأساسية في مختلف التقاليد الدينية. على الرغم من أن الأمل له مكانه في اللاهوت، فإنه لا ينتمي في الواقع الصعب الباردة من سوق الأوراق المالية. وعلى الرغم من استمرار الأخبار السيئة، فإن المستثمرين سيواصلون بثبات مخزوناتهم الخاسرة، على أساس الأمل الخافت فقط بأنهم سيعودون على الأقل إلى سعر الشراء. ولا يستند قرار التمسك إلى تحليل منطقي أو استراتيجية مدروسة جيدا؛ ولسوء الحظ، متمنيا وأملا أن الأسهم سوف ترتفع لا يحدث ذلك.

- 3>>

تحقيق خسائر في رأس المال
في كثير من الأحيان لديك فقط لدغة رصاصة وبيع الأسهم الخاصة بك في حيرة قبل أن تصبح هذه الخسائر أكبر. أول شيء يفهم هو أن الأمل ليس استراتيجية. يجب أن يكون لدى المستثمر سبب منطقي لوضع موقف خاسر. والنقطة الثانية هي أن ما دفعته لسهم لا صلة له بالاتجاه المستقبلي. وسيرتفع السهم صعودا أو هبوطا على أساس القوى في سوق الأسهم والأساسيات الأساسية للأسهم وآفاقها المستقبلية.

دعونا ننظر في بعض الطرق لضمان خسارة صغيرة لا تصبح المال "ميتا" أو تتحول إلى خسارة أكبر بكثير.

• لديها استراتيجية استثمار
  وجود استراتيجية استثمار مكتوبة مع مجموعة من القواعد لشراء وبيع الأسهم على حد سواء سوف توفر الانضباط لبيع الأسهم قبل زهر الخسائر. ويمكن أن تستند الاستراتيجية إلى عوامل أساسية أو تقنية أو كمية.
• لديك أسباب لبيع الأسهم
  لدى المستثمر بشكل عام أسباب قليلة جدا لكونه قد اشترى مخزنا، ولكن عادة لا توجد حدود محددة لوقت بيعه. لا تدع هذا يحصل لك. تعيين أسباب لبيع الأسهم، وبيعها عندما تحدث هذه الأمور. يمكن أن يكون السبب بسيطا مثل: "البيع في حالة صدور أخبار سيئة حول تطورات الشركات أو السعر المستهدف".
• تعيين خسائر الخسائر
  وجود أمر وقف الخسارة على الأسهم التي تمتلكها، وخاصة الأسهم الأكثر تقلبا ، كانت الدعامة الأساسية لتقديم المشورة بشأن هذا الموضوع.أمر وقف الخسارة يمنع مشاعرك من الاستيلاء على وسوف تحد من الخسائر الخاصة بك.
• هل ستشتري الأسهم الآن؟
  على أساس منتظم، مراجعة كل الأوراق المالية التي تعقدها وطرح نفسك السؤال البسيط: "إذا لم أكن امتلك هذا المخزون، وأود أن شرائه اليوم؟" إذا كانت الإجابة مدوية "لا"، ثم يجب أن تباع.

استراتيجيات حصاد الخسائر الضريبية
يتم استخدام استراتيجية حصاد الضرائب لتحقيق خسائر رأس المال على أساس منتظم، وتوفر بعض الانضباط ضد الاحتفاظ بخسائر الأسهم لفترات زمنية طويلة. لوضع مبيعات الأسهم الخاصة بك في ضوء أكثر إيجابية، تذكر أن تتلقى ائتمانات ضريبية التي يمكن استخدامها لتعويض الضرائب على أرباح رأس المال الخاص بك.

الاستنتاج
اتخاذ إجراءات تصحيحية قبل أن تتفاقم خسائرك هو دائما استراتيجية جيدة. في الاستثمار، تجنب الخسائر تماما قد لا يكون ممكنا؛ يقبل المستثمرون الناجحون ذلك ويحاولون تقليل خسائرهم بدلا من تجنبها. بيع الأسهم في خسارة والحصول على الائتمان الضريبي هو فائدة واحدة سوف تتلقى. بيع هذه "الكلاب" له ميزة أخرى أيضا - لن يتم تذكيرك خطأ الماضي في كل مرة نظرتم إلى بيان الاستثمار الخاص.