إنك تخصص 15٪ من دخلك للتقاعد وتستخدم حسابات معفاة من الضرائب مثل 401 (k) أو إيرا. الى الان الامور جيده. ولكن ما لم توجه هذه الأموال إلى فئات الأصول المناسبة، قد ينتهي بك الأمر إلى نتائج استثمارية أقل من الأمثل.

اختيار مزيج الاستثمار الصحيح هو واحد من الركائز المطلقة للتخطيط المالي على المدى الطويل. من ناحية، إذا كنت تحصل على عدوانية جدا مع مشترياتك، سوف تصبح عرضة للتراجع السوق لا مفر منه. من ناحية أخرى، إذا أصبحت حذرا جدا، قد لا تنمو محفظتك بما فيه الكفاية لدعم تقاعد طويل.

المفتاح هو تحقيق التوازن الصحيح، نظرا لعمرك والأهداف المالية. وإليك نظرة على كيفية العثور على تلك البقعة الحلو.

إنشاء محفظة

في حين أن محفظة التقاعد يمكن أن تحتوي على أي عدد من المركبات الاستثمارية المختلفة، فإن معظم المخططين الماليين يقترحون جعل الأسهم والسندات جوهر محفظتك.

ميزة واحدة من مزيج الأسهم / السندات هو أن اثنين من الأصول يكمل كل منهما الآخر. الأسهم توفر المزيد من إمكانات النمو على المدى الطويل. ولكنهم أكثر تقلبا، خاصة مع آفاق زمنية أقصر من 10 سنوات.

تاريخيا، تقدم السندات مكاسب أقل بقليل من الأسهم، ولكن لديها أيضا صعودا وهبوطا أقل. حتى تتمكن من شرائها بثقة أكبر أنها سوف تعقد قيمتها على مدى فترة زمنية أقصر - أقول، 3 إلى 10 سنوات.

الشكل 1. تاريخيا، توفر الأسهم عوائد أعلى بكثير من السندات، ولكنها أكثر تقلبا. ويساعد توجيه جزء من محفظتك نحو أصول ذات دخل ثابت على التخفيف من مخاطر تراجع السوق.

المصدر: راسل إنفستمينتس

عندما تقترب من التقاعد، قد ترغب في تخصيص جزء من بيض عشك لاحتياجات أكثر إلحاحا. ويوصي بعض الخبراء بوضع نفقات لمدة سنة أو سنتين نقدا و "النقد المعادل"، مثل الأقراص القصيرة الأجل وحسابات سوق المال.

وبهذه الطريقة، ينتهي بك الأمر إلى ثلاث دلاء استثمارية مختلفة. "إن المجموعة الأولى، التي تتألف في معظمها من المخزونات، هي المحرك الذي يمكن أن يساعد في نمو حسابك على مدى عقد أو أكثر. أما دقلك الثاني، المحمل بسندات قصيرة ومتوسطة الأجل، فيوفر نموا متواضعا وضمانات ضد التضخم. وآخرها يتكون من أصول منخفضة المخاطر للغاية لحماية رأس المال، حتى في خضم الانكماش.

ضرب التوازن الصحيح

ربما يكون توفير احتياجاتك على المدى القصير والمتوسط ​​والطويل أمرا معقولا بما فيه الكفاية. ولكن السؤال الحقيقي يبقى: كم يجب أن تضع في كل دلو؟

بشكل عام، من الجيد أن تتكثف بشكل أكبر على الأسهم عندما تكون صغيرا وتزيد تدريجيا من تخصيص السندات الخاصة بك مع تقدمك في السن. لسنوات، كانت قاعدة الإبهام المذكورة على نطاق واسع لتعيين نسبة من الأسهم تساوي 100 ناقص عمرك.

ولكن مع الأمريكيين الذين يعيشون لفترة أطول، أن البسيء جيدا البالية هو فقدان صالح. وسيعيش ربع الأشخاص الذين يبلغون سن 65 عاما على الأقل حتى سن 90 عاما، لذلك فمن المنطقي التخطيط لمدة 30 عاما أو أكثر من الذين يحتاجون إلى دخل بعد مغادرة العمل. لذلك، أصبح من الشائع أن نسمع المخططين الماليين يتحدثون عن "110 ناقص عمرك" أو حتى "120 ناقص عمرك" القاعدة من أجل دفع نمو محفظة في وقت مبكر من التقاعد.

بالنسبة للشخص البالغ من العمر 70 عاما مع تحمل المخاطر المتواضع، وهذا يعني الحفاظ على ما لا يقل عن 40٪ من الأصول الخاصة بك في سوق الأسهم، مع معظم الباقي مخصص للسندات. بحلول ذلك الوقت، فإنه لا يضر أيضا أن يكون لها نحت صغيرة لحسابات النقدية والسوق النقدية لتغطية الاحتياجات الخاصة بك على المدى القصير.

الشكل 2. وفيما يلي محافظ نموذجية نموذجية على أساس عمر المستثمر. وعادة ما تكون محفظة المخاطر المعتدلة مناسبة للمستثمرين في الستينيات من القرن الماضي، في حين أن الحاصلين في السبعينيات يميلون إلى اعتماد مزيج محافظ معتدل. إن التخصيص الأكثر تحفظا، الذي يعتمد إلى حد كبير على السندات والأدوات النقدية، هو أكثر ملاءمة للمتقاعدين الذين تزيد أعمارهم عن 80 عاما.

المصدر: مؤسسة تشارلز شواب

إنها ليست مجرد مسألة إيجاد الحق في الانقسام بين الأسهم والسندات - من المهم أيضا تنويع ضمن هذه الفئات. وتؤدي أسهم الشركات الكبرى أحيانا أداء أفضل أو أسوأ من الأسهم الصغيرة. وجود محفظة مع مزيج جيد من الاثنين معا يمكن أن تساعد في تحقيق الاستقرار عوائد الخاص بك.

قد ترغب أيضا في تخصيص جزء من مخزوناتك للأسهم العالمية، وخاصة تلك التي تستثمر في الأسواق النامية ذات الإمكانيات القوية للنمو. وقد يرغب المستثمرون الأكثر عدوانية، بما في ذلك المستثمرين في وقت مبكر من حياتهم المهنية، في أن تتراوح الأسهم الأجنبية بين 20٪ و 30٪ من إجمالي محفظتهم. مع تقدمك في السن، يمكنك العودة ببطء لصالح خيارات الاستثمار الأقل خطورة.

على جانب الدخل الثابت، النظر في مزيج من الأموال التي تركز على السندات القصيرة والمتوسطة الأجل. وبهذه الطريقة، سيكون لديك التحوط لطيفة ضد تقلبات أسعار الفائدة. بعض المستثمرين أيضا مثل راحة البال التي تأتي مع السندات المحمية التضخم، والتي ترتفع في القيمة عندما تزداد تكلفة المعيشة.

الاستثمارات البديلة

لقد ناقشنا حتى الآن فئات الأصول "الخبز والزبدة" - الأسهم والسندات ومكافئات النقدية. ولكن ماذا عن الاستثمارات البديلة، مثل العقارات والذهب؟

الأول، على وجه الخصوص، يمكن أن يكون وسيلة سليمة لزيادة تنويع المدخرات الخاصة بك. واحدة من الطرق الأكثر شيوعا للمشاركة في سوق العقارات من خلال صناديق الاستثمار العقاري (ريتس)، التي تستثمر في الأراضي والتطورات التجارية والقروض.

على مدى فترة 25 عاما، كان العائد الإجمالي على أسهم ريت قد قام به وكذلك سوق الأوراق المالية الأوسع. ولكن الأهم من ذلك، أنها أثبتت تكملة جيدة للأسهم لأن الاثنين لا تتحرك دائما في خطوة القفل مع بعضها البعض. ويرجع ذلك جزئيا إلى أن هذه الصناديق تولد إيرادات من عقود إيجار عقارية توفر مصدرا مستقرا نسبيا للنقد.

وبعبارة أخرى، فإنها تضيف الرصيد إلى محفظتك دون الحاجة إلى التضحية بالعائدات. حتى تتحرك عدد قليل من الأسهم الخاصة بك إلى هذه الثقة يمكن أن يكون صيغة الفوز. انظر 3 صناديق الاستثمار العقاري التي هي الرهانات الأعلى للتقاعد في عام 2016 .

المعادن الثمينة هي مسألة أخرى. الحجة الأساسية للاستثمار في الذهب هي أنها بمثابة تحوط ضد التضخم. عندما تكون قيمة الدولار آخذ في الانخفاض، لماذا لا تتحول إلى مورد محدود مع القيمة الكامنة، أليس كذلك؟ والمشكلة هي أنه عندما ننظر فعلا إلى الأرقام، فإن الارتباط بين قيم الذهب وأسعار المستهلك عموما هو غامض حقا.

حتى أكثر إثارة للقلق هو تقلب الذهب الهائل، حتى بالمقارنة مع سوق الأسهم. وكان المعدن اللامع على المدى الطويل مما أدى إلى ذروته الأخيرة في عام 2011. ولكن منذ ذلك الحين، انخفض السعر الفوري ما يقرب من 40٪.

والحقيقة البسيطة هي أن هناك طرقا أفضل لحماية محفظتك من التضخم - مثل صناديق الاستثمار العقاري والسندات المحمية من التضخم - والتي لن تضعك على ركوب خطير على متن السفينة.

الخلاصة

مزيج الأصول الذي يعكس عمرك والأهداف الاستثمارية هي واحدة من مفاتيح لتقاعد منخفض الإجهاد. في حين أنه من المناسب أن تصبح أكثر تحفظا قليلا كما كنت أكبر سنا، كنت لا تريد أن تصبح حذرا بحيث كنت تتفوق الأصول الخاصة بك.

لمزيد من المعلومات، راجع هل يمكنني الاستثمار في السندات خلال تقاعدي؟ ، هل يجب أن أستثمر في الأسهم خلال تقاعدي؟ و دليل تخطيط منتصف العمر .