تستثمر شركات الأسهم الخاصة في أسهم الشركات الخاصة، أي تلك التي لا يتم تداولها بشكل عام في البورصة. وهي تستخدم مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات لجعل هذه الاستثمارات. مع الاستحواذ على الرافعة المالية، شركة الأسهم الخاصة تستخدم الأموال المقترضة للاستثمار في الشركة. يخدم التدفق النقدي للشركة المستهدفة كضمان. رأس المال الاستثماري هو نوع آخر من الاستثمار في الأسهم الخاصة. مع رأس المال الاستثماري، شركة الأسهم الخاصة توفر رأس المال إلى بدء التشغيل أو الأعمال التجارية الصغيرة، وعادة واحدة على تطوير فكرة جديدة أو غير مرئية أو التكنولوجيا، في مقابل حصة في رأس المال في الشركة. رأس المال النمو يشبه رأس المال الاستثماري، ولكن بدلا من استهداف شركة جديدة، فإن شركة الأسهم الخاصة تستثمر في شركة ناضجة تحاول النمو أو إعادة الهيكلة.

بغض النظر عن الإستراتيجية المحددة المستخدمة، فإن هدف شركة الأسهم الخاصة هو البحث عن شركات واعدة ذات إمكانيات نمو عالية والحصول على حقوق ملكية في تلك الشركات. على الرغم من أن المفهوم بسيط إلى حد ما، فإن الشخص العادي يعتبر منذ فترة طويلة الأسهم الخاصة لتكون مقصور على فئة معينة إلى حد ما. في الواقع، هذا النوع من الاستثمار نادرا ما عمل في طريقه إلى الخطاب العام حتى اثنين من رئاستي ميت رومني في عامي 2008 و 2012. كانت رومني أحد مؤسسي شركة باين كابيتال التي تتخذ من بوسطن مقرا لها، وهي واحدة من أكبر وأكبر الأسهم الخاصة في العالم، شركات رأس المال. هذه الشركة هي واحدة من الأسباب الكبيرة تعتبر بوسطن معقل الأسهم الخاصة، ولكنها ليست السبب الوحيد. الشركات الخمس التالية هي أكبر شركات الأسهم الخاصة في بوسطن.

- 2>>

باين كابيتال

ولعل الشركة الوحيدة في هذه القائمة التي هي اسم العائلة، باين كابيتال، مع أكثر من 75 مليار $ في الأصول اعتبارا من عام 2014، هي إلى حد بعيد أكبر شركة الأسهم الخاصة في بوسطن. وكان أحد مؤسسيها ميت رومني، الذي تولى منصب حاكم ماساتشوستس، الرئيس التنفيذي لدورة الألعاب الأولمبية الشتوية لعام 2002 في سولت لايك سيتي والمرشح الجمهوري للرئاسة في عام 2012.

أسس رومني وشركاؤه الشركة في عام 1984 وأمضى في العام التالي لجمع 34 مليون $، والتي كانت تستخدم لجعل الاستثمارات الأولية للشركة. كانت بداياتهم مشؤومة؛ أصبح رومني مثبطا عند نقطة واحدة في عام 1985 واعتبر إغلاق العملية. بيد أن باين اشتعلت أول استراحة كبيرة لها، مع استثمارها في تاجر تجزئة للمكاتب تكافح يدعى ستابلز. مع باين يجلس على حصة كبيرة من الأسهم، ذهبت ستابلز العامة في عام 1989 ونمت بسرعة في 1990s. أطلقت الصفقة باين في الطبقات العليا من شركات الأسهم الخاصة.

هاربورفيست بارتنرز

بدأ هاربورفيست بارتنرز في عام 1982 كشركة تابعة لشركة جون هانكوك للتأمين. وتتخصص الشركة في رأس المال الاستثماري والاستحواذ على الاستدانة، والسوق المستهدف كونها المؤسسات المالية.بالإضافة إلى ذلك، تعاونت هاربورفيست بارتنرز مع شركات الأسهم الخاصة الأخرى على مر السنين لإجراء العديد من المعاملات الكبيرة في السوق الثانوية، بما في ذلك شراء أكثر من 2 مليار دولار من الأموال من نظام التقاعد العام لموظفي ولاية كاليفورنيا، أو كالبرس.

تقوم الشركة بتقسيم أنشطتها الاستثمارية إلى عدة أنواع مختلفة، وتوظيف فرق متخصصة للتعامل مع كل نوع. وتشمل هذه الفئات الفرعية رأس المال الاستثماري في الولايات المتحدة، وعمليات شراء الولايات المتحدة، وأوروبا، وآسيا، وأمريكا اللاتينية، ومجموعة منفصلة للأسواق الناشئة. كما أطلقت هاربورفيست تقسيم مخصص حصرا لالستثمار في الطاقة النظيفة وشركات التكنولوجيا النظيفة. وقد حافظ التنويع والتوزيع المرن للأصول على حافظات الشركة على أسس متينة في مختلف الظروف الاقتصادية. اعتبارا من عام 2015، هاربورفيست لديها أكثر من 36 مليار $ في إجمالي الأصول.

تا أسوسياتس

تأسست شركة تا أسوشيتس في عام 1968، قبل أكثر من عقد من الزمان قبل شركة باين كابيتال، واستثمرت في أكثر من 440 شركة، كما في عام 2014، بلغت أصول المطالبات أكثر من 18 مليار دولار أمريكي.

شهدت فترة السبعينيات أول فترة نمو كبيرة للشركة، حيث انتقلت من أقل من 5 ملايين دولار إلى أكثر من 125 مليون دولار في الأصول. وقد حقق تا أسوسياتس هذا النمو من خلال النشاط الاستثماري في مجموعة متنوعة من الصناعات، بما في ذلك الرعاية الصحية والمنتجات الاستهلاكية والخدمات المالية. بعض من أنجح استثمارات الشركة تشمل بيوجين، إمونوجين والبحوث الرقمية.

كان كيفن لاندري، الذي أصبح شريكا لشركة تا أسوسياتس في عام 1972، وشغل منصب الرئيس التنفيذي للشركة منذ عام 1984 حتى تقاعد في عام 2012، الفضل في الكثير من نمو الشركة ونجاحها. على الرغم من كونها منافسيها في قطاع الأعمال في معظم حياتهم المهنية، حافظت لاندري وميت رومني على الاحترام المتبادل القوي. كان <لاندري> أحد أكبر المانحين لحملة "رومني" في عام 2012.

شركاء القمة

تأسست "سوميت بارتنرز" في نفس العام الذي أقامته "بين كابيتال" عام 1984. مجالات الاستثمار الرئيسية هي التكنولوجيا والرعاية الصحية. نمت بعض الشركات الناشئة التكنولوجيا المعروفة جدا مع مساعدة من الدولارات الاستثمار من شركاء القمة. وتشمل هذه الإجابات. كوم، أفاست، مكفي و ويبيكس. وتشمل أكبر استثمارات الرعاية الصحية للشركة لينكار، بيدياتريكس والأطباء الفورمولا. وكان شركاء القمة أيضا مستثمرا مبكرا في سناب للياقة البدنية، وسلسلة الصالة الرياضية تميزه معدلاته الشهرية المنخفضة، ونموذج الأعمال لا الرتوش والوصول إلى بطاقة مفتاح على مدار 24 ساعة للأعضاء.

اعتبارا من عام 2015، يمتلك سوميت بارتنرز أصولا إجمالية تزيد عن 16 مليار دولار موزعة على 18 صندوقا من صناديق الأسهم وصناديق الدخل الثابت. بالإضافة إلى مقرها بوسطن، وتحتفظ الشركة المكاتب الإقليمية في لندن ومينلو بارك، كاليفورنيا.

الشركاء في مشروع نورث بريدج

في حين أن شركة نورث بريدج فينتيور بارتنرز ليست كبيرة في إجمالي الأصول كأكبر أربع شركات في بوسطن، إلا أنها تحتفظ بنموذج عمل فريد من نوعه يميزها كواحد من أنجح شركات الأسهم الخاصة في الولايات المتحدة تنص على.

يركز جسر الشمال بشكل حصري تقريبا على صناعة التكنولوجيا. وعلى وجه التحديد، تتطلع الشركة إلى الاستثمار في الشركات التي تحقق إيرادات سنوية تتراوح بين 15 مليون دولار و 300 مليون دولار.ويبلغ الاستثمار النموذجي في جسر الشمال ما بين 15 مليون دولار و 75 مليون دولار؛ اعتمادا على الوضع، وهذا يعطي الشركة إما حصة أقلية أو الأغلبية. جانب آخر فريد من نموذج الأعمال جسر الشمالية هي الشركة يتجنب استخدام درجة عالية من النفوذ.

عندما تحصل الشركة على مركز أسهم داخل شركة مستهدفة، فإنها تأخذ نهجا استشاريا لتحقيق النمو داخل الشركة. حتى كمستثمر أغلبية، جسر الشمال يميل إلى الامتناع عن تنظيف المنزل وإجراء تغييرات جذرية، من أعلى إلى أسفل، وبدلا من ذلك يعمل مع الإدارة القائمة لإعادة تعريف وتعديل استراتيجية الشركة المستهدفة. اعتبارا من عام 2015، شمال جسر يدير أكثر من 3 $. 2 بليون.