ل :

محفظة الأريكة والبطاطا هي استراتيجية استثمار الفهرسة التي تتطلب مراقبة سنوية فقط من قبل المستثمر. يمكن للمستثمر أن تنفيذ هذه الاستراتيجية عن طريق وضع نصف له أو لها المال في صندوق الأسهم العادية التي تتعقب مؤشر ستاندرد اند بورز 500 (S & P 500) والنصف الآخر في صندوق الذي يحاكي مؤشر السندات الركام الولايات المتحدة ليمان لاستحقاق السندات المتوسطة . في بداية كل سنة جديدة، يحتاج المستثمر فقط إلى تقسيم إجمالي قيمة المحفظة بمقدار اثنين ثم إعادة توازن المحفظة من خلال وضع نصف الأموال في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 والنصف الآخر في مؤشر السندات.

AD:

دعونا نلقي نظرة على كيفية نموذج الأريكة البطاطس قد أنجز فيما يتعلق مؤشر S & P 500 والسندات (على أساس وضع 50٪ من الأموال إلى S & P 500، و 50٪ في السندات مؤشر وإعادة التوازن في بداية كل عام).

تاريخ الإرجاع دراسة (1997- 2007)

السنة
S & P 500
مؤشر السندات
الأريكة بطاطس
1997
33. 4
9. 65
21. 5
1998

AD:

28. 6
8. 69
18. 6
1999
21. 0
-0. 82
10. 1
2000
-9. 1
11. 63
1. 3
2001
-11. 9
8. 44
-1. 7
2002
-22. 1
10. 26
-5. 9
2003
28. 7
4. 10
16. 4
2004
10. 9
4. 34
7. 6
2005
4. 9
2. 43
3. 7
2006
15. 8
4. 33
10. 1
2007
5. 5
6. 97
6. 2
متوسط ​​
9. 61
6. 37
7. 99

AD:

تم تصميم استثمارات السندات لتكون أكثر تحفظا بكثير من الأسهم. وقد تم تصميم محفظة األرواح والبطاطس الستخدام 50٪ من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 و 50٪ من مؤشر السندات للحد من تقلبات المحفظة بتكلفة منخفضة وبذل أدنى جهد ممكن للمستثمر. وفي ظل ظروف سوق الأسهم المرتفعة، فإن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 سوف يتفوق عادة على استثمارات السندات، ولكن مع زيادة العائدات يأتي التعرض المتزايد للمخاطر. خلال واحدة من أسوأ فترات السوق في تاريخ الولايات المتحدة، من 2000-2002، فقد S & P 500 43. 1٪ عموما، في حين أن محفظة الأريكة والبطاطا فقدت فقط 6. 3٪ خلال نفس الفترة. واستنادا إلى الدراسة التي دامت 11 عاما أعاله، كان المستثمر قد تخلى عن 1.62٪ في عائد سنوي إضافي) متوسط ​​9. 61 ناقص 7.99 (باستخدام نموذج األريكة والبطاطس.

يمكن للمستثمرين أن يستفيدوا بشكل كبير من خلال تنفيذ استراتيجية فهرسة أكثر تطورا باستخدام فئات متعددة من الأصول وإضافة أسهم صغيرة ودولية لتعزيز العائدات. لا يزال بعض المستثمرين يفضلون استراتيجيات الإدارة النشطة على الرغم من أن الدراسات أظهرت أن 80٪ من المديرين لا تغلب على مؤشر قابل للمقارنة.تعمل استراتيجية الأريكة والبطاطس للمستثمرين الذين يريدون تكلفة منخفضة وقليلة من الصيانة في محفظة تحتوي فقط على الأسهم والسندات الأمريكية. هؤلاء المستثمرين ينامون جيدا في الليل مع العلم أن خطرهم هو انخفاض بسبب عدم وجود 100٪ من الأموال مقيدة في سوق الأسهم.

(لمزيد من المعلومات عن هذا الموضوع، يرجى قراءة كيف تتوقف محفظة لازينيس و خمسة نصائح بحث سريعة للمستثمرين المشغولين .

أجاب ستيفن ميركل على هذا السؤال.