بموجب قانون الأوراق المالية الأمريكية، يسمح فقط لبعض المهنيين المرخص لهم بوضع الصفقات الأمنية للعملاء أو تقديم المشورة الاستثمارية المدفوعة. وسطاء الأوراق المالية والمستشارين الماليين اثنين من هؤلاء المهنيين، على الرغم من أنها تميل إلى خدمة أنواع مختلفة من العملاء والتركيز على نتائج مختلفة.

ليس من المستحيل أن يكون المحترف على حد سواء سمسار أو مستشار مالي في نفس الوقت، أو لمهنية لتتقلب بين تسمية واحدة والآخر. السمة المميزة لسماسرة الأوراق المالية والمستشارين على حد سواء هو امتحان سلسلة 7، والذي يسمح للمحترفين الاستثمار لتقديم مجموعة كاملة من الأوراق المالية العامة. كل شيء آخر يعتمد على أنواع العلاقات التي يريد أن يكون مع العملاء.

الاختلافات

واحد الاختلاف القانوني الحاسم بين الوسيط المالي والمستشار المسجل بالكامل يتوقف على كلمة "فيدوسياري". والائتمان هو محترف يدير المال لآخر يسمى "المستفيد". ويضع قانون الولايات المتحدة التزاما إيجابيا على أي ائتمان يضع مصلحة المستفيد في المقام الأول.

بموجب قانون المستشارين الاستثماريين لعام 1940، فإن جميع مستشاري الاستثمار المسجلين، الذين يتلقون العديد من المستشارين الماليين، يتحملون التزاما ائتمانيا تجاه عملائهم. هذا ليس كذلك مع سماسرة الأوراق المالية. وبدلا من ذلك، يجب أن يتبع السمسار غير الائتماني فقط معيار "الملاءمة"، الذي لا يتطلب وضع مصالح العميل أولا؛ لا تحتاج شركات البورصة إلا لتقديم المشورة المناسبة نظرا لموارد العميل.

هناك استثناء واحد؛ فإن شركات الوساطة المالية تدين بواجبات ائتمانية لدى المتعاملين معها. مستشارو الاستثمار المسجلون ليس لديهم وسيط تاجر. ومن المهم ملاحظة أن بعض المستشارين الماليين ليسوا مستشارين استثماريين مسجلين؛ هم ممثلون مسجلون يعملون لحساب وسيط. ويرتبط هؤلاء المستشارين الماليين بنفس معيار الملاءمة الذي يتمتع به سماسرة الأوراق المالية، والفرق الوحيد بين الاثنين قد يكون تراخيص الأوراق المالية التي يمتلكونها.

الفرق الرئيسي الآخر هو نوع الخدمة المقدمة للعملاء. والمستشارون الماليون يقدمون أنفسهم عادة كخبراء ماليين كاملين الخدمة، بمعنى أنهم يقدمون المشورة الضريبية والمساعدة في الرهن العقاري؛ بناء الميزانيات؛ وحتى بيع التأمين. ويجوز لهم أن يدفعوا أموالهم من خلال رسوم أو عمولات أو كليهما. على العكس من ذلك، سماسرة الأوراق المالية هي أكثر بكثير المعاملات. لا يزال لديهم عملاء ويمكن بناء علاقات طويلة الأجل، ولكن التركيز على منتجات الأوراق المالية وليس جوانب أخرى من الحياة المالية.

التعليم والمهارات

يمكن لأي شخص تقريبا أن يصبح سمسار أو مستشار مالي. فإنه يساعد على الحصول على درجة البكالوريوس، ويفضل أن يكون في مجال المالية والاقتصاد أو بعض المجالات ذات الصلة.ويمكن أيضا أن يكون زائد كبيرة لديهم خبرة سابقة في العمل مع الاستثمارات أو في المبيعات، على الرغم من أنه ليس شرطا مسبقا.

والشرط الحقيقي الوحيد هو اجتياز امتحانات رخصة الأوراق المالية التي تديرها هيئة تنظيم الصناعة المالية، أو فينرا. وهناك مصيد واحد؛ فينرا يتطلب منك أن يكون لديك كيان راعي قبل أن يجلس لمعظم امتحاناته. وهذا يعني مستشار طموح أو وسيط يحتاج إلى إيجاد شركة لرعايته.

تراخيص الأوراق المالية المشتركة تشمل:

* سلسلة 6، التي تمنح القدرة على التعامل في صناديق الاستثمار المشترك؛

* سلسلة 22، التي تمنح القدرة على التعامل مع برامج المشاركة المباشرة.

* سلسلة 7، وهو الأكثر شيوعا ويغطي مجموعة واسعة من الأوراق المالية.

* سلسلة 65، المطلوبة من قبل معظم الدول لأولئك الذين يرغبون في العمل كمستشارين الاستثمار؛

* سلسلة 63، المطلوبة من قبل بعض الدول لمركز الممثل المسجل الرسمي.

* سلسلة 66، والتي تغطي 63 و 65 الامتحانات دون تكرار سلسلة 7 المواد.

امتحانات فينرا ليست مجانية. فإن معظم التكاليف تتراوح بين 100 دولار و 150 دولارا للمحاولة الواحدة، ولكنها ليست صعبة بشكل خاص. فينرا يخلق المواد الدراسية الخاصة به، ومعظم الأفراد لديهم فقط لدراسة لبضعة أشهر لتمرير سلسلة 7، التي يعتبرها العديد من أن يكون الاختبار الأكثر صعوبة.

من الضروري أن يكون المستشارون والسماسرة لديهم مهارات اتصال فعالة ومهارات التعامل مع الآخرين. النجاح والفشل يعتمدان على القدرة على السوق، والعثور على العملاء ومن ثم شرح الموضوعات المالية المعقدة بطريقة قابلة للهضم.

المرتب

اعتبارا من سبتمبر 2015، متوسط ​​سمسار الأوراق المالية في الولايات المتحدة يكسب راتب 72،000 $ سنويا. وبما أن الغالبية العظمى من سماسرة البورصة تكسب العيش من الرسوم والعمولات، فإن الراتب متغير ويمكن أن يتذبذب بشكل كبير من شهر إلى آخر.

إذا كنت تأخذ أعلى 10٪ من وسطاء الأسهم، ومع ذلك، فإن متوسط ​​الأجور يسقط على طول الطريق إلى ما يقرب من 49، 000 $. وهذا يوحي أن الصناعة هي أعلى الثقيلة ومعظم السماسرة تكافح من أجل توليد تكرار الأعمال التجارية متسقة > إنها قصة مماثلة للمستشارين الماليين. وجاءت أبحاث أوس نيوس & وورد ريبورت بمتوسط ​​راتب قدره 75 دولارا أمريكيا مقابل 320 دولارا أمريكيا للمستشارين، إلا أن أعلى 10٪ جلبت في المتوسط ​​187 دولارا أمريكيا و 199 دولارا أمريكيا في السنة والمعدل 25 في المائة فقط 49 دولارا أمريكيا. وبناء كتاب الأعمال بسبب مجموعة أكبر من الخدمات، على الرغم من أن هذا قد يؤدي إلى إنفاق الكثير من الوقت على الأنشطة منخفضة الأجر وليس كافيا على ما يكسب في الواقع الدخل.

التوازن بين العمل والحياة

في الملخص، يمتلك سماسرة الأوراق المالية والمستشارين الماليين جداول مرنة جدا وتتمتع بالتوازن بين العمل والحياة. عدد كبير يعمل بشكل مستقل وجعل الجداول الخاصة بهم. حتى أولئك الذين يعملون للشركات ولها ساعات عمل يمكن أن تصل طريقهم إلى تقرير المصير النسبي.

ومع ذلك، احترس من "العشب هو أكثر اخضرارا دائما" عقلية. وغالبا ما يتم ملء السنوات الأولى كوسيط أو مستشار مع انخفاض الأجور وساعات طويلة حتى يتم تأسيس كتاب الأعمال.العديد في هذا المجال لا البقاء على قيد الحياة هذه الفترة التمهيدية، وأولئك الذين غالبا ما تأتي في عطلة نهاية الأسبوع أو العمل في وقت متأخر من الليل لاستيعاب جداول العميل.

التوقعات المهنية

على الرغم من أنه من المتوقع أن تنمو الصناعة المالية خلال العقد القادم، فإن طبيعة المهن الاستشارية في مجال الاستثمار آخذة في التغير. ويتجه السوق بعيدا عن الخدمات الاستشارية التقليدية القائمة على الرسوم والتحرك نحو البدائل النائية، وحتى الآلية، والأرخص. المستشارين روبو والسماسرة على الانترنت تجعل من الاسهل من أي وقت مضى لتلقي المشورة في مجال الاستثمار. المزيد من الخيارات جيدة للمستهلكين، لكنها تضع ضغطا على الوسطاء والمستشارين.

يجب أن يكون لدى شركات الوساطة المالية والمستشارين الماليين الناجحين في القرن الحادي والعشرين خطط للتعامل مع ديناميات الخدمة المتغيرة، سواء من خلال تبني منصات جديدة أو خلق تمايز واضح في خدمة القيمة المضافة.

أي واحد لاختيار

هناك قدر كبير من التقاطع بين هاتين الوظيفتين. ومن المرجح أن يكون المستثمر المالي الناجح مستشارا ماليا ناجحا والعكس صحيح، حتى لو كانت قاعدة العملاء المستهدفة مختلفة قليلا.

أولئك الذين يتمتعون باستراتيجيات شاملة وصورة كبيرة من المرجح أن يتمتعوا ببناء خطط مالية كاملة الخدمات أكثر من مجرد بيع الأوراق المالية. وعلى العكس من ذلك، فإن سمسرة الأوراق المالية هي أفضل ملاءمة لأولئك الذين يفضلون التركيز بشكل ضيق على منتجات السوق.

كل من الوظائف تطالب وتتطلب الكثير من التسويق الذاتي والمبادرة ومهارات الاتصال قوية. أفضل قرار من المرجح أن يتم على أساس من الراحة مع صاحب العمل بدلا من عنوان محدد تعلق على العمل.