إذا نظرنا إلى الوراء في شركة إنرون، ربما كانت الشركة الأكثر شهرة في ارتكاب عمليات الاحتيال المحاسبية، يمكنك أن ترى العديد من الأساليب التي استخدمت من أجل الاحتيال في تحسين مظهر بياناتها المالية. ومن خلال استخدام المركبات ذات الأغراض الخاصة خارج الميزانية العمومية، واصلت الشركة إخفاء التزاماتها وتضخم أرباحها. وفي عام 1999، أنشئت شراكات محدودة بغرض شراء أسهم إنرون كوسيلة لتحسين أداء مخزوناتها. في ذلك العام، عادت الشركة 56٪ إلى مساهميها، وأعقب ذلك زيادة أخرى بنسبة 87٪ في بداية الألفية الجديدة. كما بدأت ممارسات إنرون المحاسبية العدوانية والتلاعب بالبيانات المالية في التخلص من السيطرة، كشفت فضيحة وول ستريت جورنال في نهاية المطاف. بعد فترة وجيزة، في 2 ديسمبر 2001 قدم إنرون للفصل 11 في ما كان أكبر إفلاس الولايات المتحدة في التاريخ … فقط ليتجاوزها وورلدكوم بعد أقل من عام.
توتوريال: كيفية استخدام بيع قصيرة

عادة ما يكون من الصعب للغاية على المستثمرين العاديين في مجال التجزئة أن يكتشفوا عمليات الاحتيال المحاسبية المعقدة مثل تلك التي تمارس في شركة إنرون. ومع ذلك، هناك بعض الإشارات الحمراء الأساسية التي تساعد خلال المراحل الأولية للتحقيق. بعد كل شيء، لم يتعرض الغش إنرون من قبل دفع عالية آيفي ليغو ماجستير في إدارة الأعمال عقد محللي وول ستريت، ولكن من قبل صحفيين الأخبار الذين استخدموا مقالات مجلة والإيداعات العامة في عملية بذل العناية الواجبة. على الرغم من مرور ساربانيس أوكسلي، لا يزال الاحتيال على البيانات المالية شائع جدا، وغالبا ما يضر التقاعد والتقاعد الادخار الناس. كونها الأولى على الساحة للكشف عن شركة احتيالية يمكن أن تكون مربحة جدا من وجهة نظر البائع القصير، ويمكن أن تكون مفيدة إلى حد ما للمستثمر متشككة الذي يزن في معنويات السوق بشكل عام. (بعد الانهيار السيئ لشركات مثل تايكو و إنرون و ورلدكوم، ردت الحكومة على محاولة منع حدوثه مرة أخرى لمعرفة المزيد، راجع كيف اكتسبت الاكتتابات العامة المتأثرة ب ساربانس-أوكسلي ) >

ما هو الاحتيال في القوائم المالية؟

وفقا لدراسة أجراها اتحاد محترفي الاحتيال المعتمد (أكف)، تمثل البيانات المالية الاحتيالية حوالي 10٪ من الحوادث المتعلقة بجرائم ذوي الياقات البيضاء. فالتملك غير المشروع للأصول والفساد يميل إلى أن يحدث بوتيرة أكبر بكثير، إلا أن الأثر المالي لهذه الجرائم الأخيرة أقل حدة بكثير. ويعرف الاتحاد الاحتيال بأنه "خداع أو تحريف بأن الفرد أو الكيان يعلم أن التحريف الخاطئ يمكن أن يؤدي إلى بعض المنافع غير المصرح بها للفرد أو للكيان أو لأي طرف آخر". ويشكل الجشع وضغط العمل أكثر العوامل شيوعا التي تدفع الإدارة إلى خداع المستثمرين والدائنين.

يمكن أن يحدث احتيال في البيانات المالية بأشكال مختلفة، على الرغم من أن الممارسات المحاسبية المخادعة قد بدأت، سيتم استخدام أنظمة مختلفة للتلاعب للحفاظ على مظهر الاستدامة. ومن بين النهج المشتركة لتحسين مظهر المالية بشكل مصطنع: المبالغة في الإيرادات عن طريق تسجيل المبيعات المتوقعة في المستقبل، وتقليل النفقات من خلال وسائل مثل رسملة النفقات التشغيلية، وتضخيم صافي قيمة الأصول عن طريق الإخفاق عن علم في تطبيق جدول مناسب للاستهلاك، الميزانية العمومية للشركة والإفصاح غير الصحيح عن المعاملات مع الأطراف ذات العلاقة و صفقات التمويل المنظم. وثمة بديل آخر لاحتيال البيانات المالية يشمل ممارسات المحاسبة المتعلقة بملفات تعريف الارتباط، وهو إجراء من شأنه أن تخفض فيه الشركة الإيرادات في فترة محاسبية واحدة وتحافظ عليها كاحتياطي لفترات مقبلة ذات أداء أسوأ. هذه الإجراءات إزالة ظهور التقلب من العمليات.

القوائم المالية الاحتيال الأعلام الحمراء

البيان المالي الأعلام الحمراء توفر لمحة عامة عن علامات التحذير المستثمرين يجب أن تحيط علما. وهي لا تشير بالضرورة إلى حدوث شكوك في الغش في البيانات المالية، بل تشير فقط إلى ضرورة إجراء مزيد من البحوث المتعمقة لتقييم صحة الوثائق المؤسسية. وسيجد الدائنون هذه المعلومات مفيدة لضمان عدم تقديم القروض للشركات التي تعمل بقدر كبير من المخاطر. من ناحية أخرى، قد يرغب المستثمرون في الإحاطة علما بالعوامل التالية لاكتشاف فرص القصور الجديدة. ومع ذلك، فإن الجهات التنظيمية الحكومية تهدف إلى القبض على الغش والمعاقبة عليه لضمان شفافية وموثوقية الأسواق المالية.
خمسة أنواع أساسية من الاحتيال في البيانات المالية موجودة:

مبيعات وهمية

• تقدير غير صحيح للحساب
• تقييم غير صحيح للأصول
• التزامات مخفية و
• إفصاحات غير مناسبة
• وهي العين المفتوحة لأكثر العلامات المالية احتيال الاحتيال المالي:

الشذوذ المحاسبة، مثل نمو الإيرادات دون نمو المقابلة في التدفقات النقدية. المبيعات أسهل بكثير للتلاعب من التدفق النقدي ولكن يجب على اثنين تتحرك أكثر أو أقل جنبا إلى جنب مع مرور الوقت.

• نمو المبيعات المتواصل في حين أن المنافسين الراسخين يواجهون فترات ضعف الأداء. وتجدر الإشارة إلى أن ذلك قد يكون ناجما عن العمليات التجارية الفعالة بدلا من النشاط الاحتيالي.
• ارتفاع سريع وغير قابل للتفسير في عدد مبيعات اليوم في المستحقات بالإضافة إلى تزايد المخزونات. وهذا يشير إلى السلع العتيقة التي تسجل الشركة مبيعاتها المستقبلية الوهمية.
• زيادة كبيرة في أداء الشركة خلال الفترة المشمولة بالتقرير النهائي من السنة المالية. قد تتعرض الشركة لضغوط هائلة لتلبية توقعات المحللين.
• تحافظ الشركة على هوامش ربح إجمالية ثابتة بينما تواجه صناعتها ضغط التسعير. ويمكن أن يشير ذلك إلى عدم التعرف على النفقات أو الاعتراف بالإيرادات العدوانية.
• تراكم كبير للأصول الثابتة. ويمكن للتراكم غير المتوقع للأصول الثابتة أن يشير إلى استخدام الرسملة في مصروفات التشغيل، بدلا من التعرف على المصروفات.
• طرق الاستهلاك وتقديرات العمر الإنتاجي للموجودات التي لا تتناسب مع القطاع العام. إن العمر المفرط للأصل سوف يقلل من مصروف الاستهلاك السنوي.
• نظام ضعيف من الرقابة الداخلية. وتؤدي عمليات حوكمة الشركات والضوابط الداخلية القوية إلى تقليل احتمالية حدوث غش في البيانات المالية دون أن يلاحظها أحد.
• التردد الضخم للمعاملات المعقدة المتعلقة بالطرف أو الطرف الثالث، والتي لا يضيف الكثير منها قيمة ملموسة (يمكن استخدامها لإخفاء الديون خارج الميزانية العمومية).
• الشركة على وشك خرق مواثيق ديونها. ولتجنب التقصير الفني، قد تضطر الإدارة إلى ضبط معدلات الرافعة المالية بشكل احتيالي.
• تم استبدال المدقق، مما أدى إلى فترة محاسبية فائتة. يمكن أن يشير استبدال المراجع إلى وجود خلل في العلاقة بينما توفر الفترة المحاسبية الضائعة وقتا إضافيا لإصلاح "البيانات المالية".
• مبلغ غير متناسب من تعويضات الإدارة مستمد من المكافآت على أساس أهداف قصيرة الأجل. وهذا يوفر حافزا لارتكاب الغش.
• شيء ما يشعر فقط عن نموذج الأعمال التجارية للشركة، والبيانات المالية أو عمليات
• كشف البيانات المالية أساليب الاحتيال

اكتشاف الإشارات الحمراء يمكن أن يكون صعبا للغاية حيث الشركات التي تعمل في أنشطة احتيالية سوف تحاول تصوير صورة الاستقرار المالي والعمليات التجارية العادية. يقدم تحليل البيانات المالية الرأسي والأفقي نهجا مباشرا للكشف عن الغش. ویتضمن التحلیل الرأسي أخذ کل بند في بیان الدخل کنسبة مئویة من الإیرادات ومقارنة التوجھات علی أساس سنوي والتي قد تکون سببا محتملا للعلم. ويمكن أيضا تطبيق نهج مماثل في الميزانية العمومية باستخدام إجمالي الأصول كمعيار للمقارنة، لرصد الانحرافات الكبيرة عن النشاط العادي. ويطبق التحليل الأفقي نهجا مماثلا، حيث أن المعلومات المالية تمثل نسبة مئوية من أرقام سنوات الأساس بدلا من أن يكون لها حساب كنقطة مرجعية. وبالمثل، يمكن أن تكون الاختلافات غير القابلة للتفسير في النسب المئوية بمثابة علم أحمر يتطلب مزيدا من التحليل.
كما يسمح تحليل النسبة المقارن للمحللين والمدققين بالكشف عن الاختلافات داخل البيانات المالية للشركة. ومن خلال تحليل النسب، يمكن تحديد المعلومات المتعلقة بمبيعات اليوم في المستحقات ومضاعفات الرافعة المالية والمقاييس الحيوية الأخرى وتحليلها من أجل التناقضات. وهناك نهج رياضي، والمعروفة باسم نموذج بينيش، يقيم ثماني نسب لتحديد احتمال التلاعب الأرباح. وتدرج جودة الأصول، والاستهلاك، وهامش الربح الإجمالي، والرافعة المالية وغيرها من المتغيرات في التحليل. الجمع بين المتغيرات في النموذج، يتم احتساب M- النتيجة. قيمة أكبر من -2. (22) المزيد من التحقيق حيث أن الشركة قد تلاعب أرباحها في حين أن درجة M- أقل من -2.22 تشير إلى أن الشركة ليست مناور على غرار معظم الاستراتيجيات الأخرى ذات الصلة النسبية، لا يمكن تصوير الصورة الكاملة إلا بمجرد مقارنة المضاعفات مع الصناعة والمتوسط ​​التاريخي للشركة المحددة. (تعرف على السبب في أن هذه النسبة قد تكون بديلا جيدا للنسب الحالية والنقدية والسريعة انظر

النسبة الحالية الديناميكية: ما هي وكيفية استخدامها . الخط السفلي

في اقترب ربيع عام 2000 المحقق الاحتيال المالي هاري ماركوبولوس المجلس الأعلى للتعليم، مدعيا أن الأعمال إدارة الثروة من برنارد مادوف كان الاحتيال. بعد نمذجة محفظة مادوف، أدرك ماركوبولوس أن العائدات الثابتة التي حققها مادوف كانت مستحيلة. على سبيل المثال، وفقا لمقابلة مع محقق الاحتيال المعتمد، "خلص إلى أن مادوف لتنفيذ استراتيجية التداول قال انه كان يستخدم كان قد اضطر لشراء المزيد من الخيارات في بورصة شيكاغو مجلس الخيارات من الوجود في الواقع." على الرغم من أن تحذيرات ماركوبولوس لم يلاحظها أحد، في عام 2009 اتهم مادوف بتشغيل مخطط بونزي بقيمة 65 مليار دولار.
حالات مثل هذا أمر نادر الحدوث لأنه غالبا ما يتم القبض على السلوك الاحتيالي قبل أن تتاح له فرصة التصعيد إلى هذه المستويات. وجود المعرفة المناسبة للأعلام الحمراء لتجنب الشركات الانغماس في الممارسات المحاسبية عديمي الضمير هو أداة مفيدة لضمان سلامة الاستثمارات الخاصة بك. (999).