إيباث S & P غسسي النفط الخام (نيزاركا: أويل أويلباركليس بانك وندرليكر تراكر 2005-14 08. 36 (إكس 07. 08. 36) على غس ريت ريت سير A6 18 +4. 39٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هي عبارة عن بورصة تبادل (إتن) صادرة عن بنك باركليز بلك. يستخدم باركليز العائدات من النفط للاستثمار في العقود الآجلة للنفط الخام غرب تكساس الوسيط لتتبع أداء مؤشر S & P غسسي إجمالي عائدات النفط الخام، والتي تمثل واحدة من مؤشرات مرجحة الإنتاج في عائلة S & P غسسي. وقد حقق الصندوق عائدا لمدة خمس سنوات قدره 16 عاما. 5٪ بسبب االنخفاض الكبير في أسعار النفط.

يتم تداول العقود الآجلة للنفط الخام الخام في بورصة نيمكس. وتعهد باركليز للمستثمرين بسداد أصل الدين على إتن زائد أو ناقص العائد الناتج عن التغييرات في الصندوق الأساسي، ناقصا النفقات السنوية المتكبدة لتشغيل الصندوق. تتشابه إتن مع التزامات الدين العام. ومع ذلك، لا يدفع المستثمرون الفائدة. يتمتع المستثمرون في إتنس مثل أويل بوضع ضريبي مفيد، لأن الأرباح الرأسمالية تخضع للضريبة على معدل الأرباح الرأسمالية على المدى الطويل فقط عندما يتم بيع أسهم إتن.

ينبغي للمستثمرين الراغبين في الاستثمار في النفط أن يوليوا اهتماما خاصا للتطورات العالمية للطلب والطلب على النفط. وقد أظهر سعر النفط تذبذبا كبيرا من عام 2014 إلى عام 2015. وقد أدى ارتفاع المعروض من أمريكا الشمالية إلى تعويض أكثر من ذلك عن خفض الإنتاج في منطقة الشرق الأوسط. وظل الطلب قويا إلى حد ما في الولايات المتحدة والصين، في حين أدت المشاكل الاقتصادية في أوروبا إلى تباطؤ الطلب على النفط.

جانب العرض للنفط حساس بشكل خاص لعدم اليقين في الشرق الأوسط. ومن المحتمل أن تؤدي قضايا مثل النزاعات العسكرية والعقوبات التجارية الدولية والإرهاب إلى تقلب أسعار النفط بشكل كبير.

الخصائص

تم إدارة النفط للاستفادة من التغيرات في أسعار النفط. تستثمر إتن في عقود خام غرب تكساس الوسيط التي تنتهي في شهر وتستخدم خمسة أيام قبل انتهاء صلاحية العقود لتسليمها عن طريق شراء عقود الشهر المقبل. وتتحمل إتن نسبة مصروفات قدرها 0. 75٪، وهي قابلة للمقارنة مع صناديق السلع الأخرى. كشفت النفط في نشرة االكتتاب عن أن نسبة المصاريف المعلنة تتوقف على التطورات المستقبلية في عمليات الصندوق وقد تزيد.

المستثمرون الذين يرغبون في شراء أسهم إيباث S & P غسسي النفط الخام إتن يمكن القيام بذلك في بورصة نيويورك (نيس) من خلال وسطاء من خلال دفع عمولة السمسار المعمول بها.

ملاءمة وتوصية

النفط لا تتبع أسعار النفط الفورية. ويقترب الصندوق من التغيرات في أسعار النفط الخام من خلال الاستثمار في العقود الآجلة لشهر واحد من النفط الخام غرب تكساس الوسيط.على الرغم من أن العقود الآجلة تعقب عن كثب سعر النفط الفوري على المدى القصير، فإن الأداء بين العقود الآجلة والسعر الفوري يمكن أن ينحرف بشكل كبير بسبب التباين في شكل منحنى العقود الآجلة مع مرور الوقت.

يمثل النفط التزاما غير مضمون ومدعوم من بنك باركليز الذي حصل على تصنيف A2 من موديز و A- من ستاندرد آند بورز اعتبارا من يوليو 2015. وفقا لنظرية المحفظة الحديثة (مبت)، فإن الصندوق هو الأكثر ملاءمة للتداول والمضاربة على التغيرات في أسعار النفط.
بسبب الانخفاض الكبير في أسعار النفط في عامي 2014 و 2015، تم إنشاء الصندوق - 13. 3٪ العائد منذ إنشائها، -16. 7٪ على مدى السنوات الخمس الماضية و -46. 7٪ عن العام الماضي. ولأن الصندوق يستثمر في العقود الآجلة لسلعة واحدة، فإن النفط قد ولد الكثير من التقلب على مدى السنوات الخمس الماضية. وعلى وجه الخصوص، كان الانحراف المعياري البالغ 5 سنوات هو 29٪ مقابل 16٪ لمؤشر ستاندرد اند بورز 500. وكان الصندوق قد حصل على خمس سنوات من R-سكارد من 0. 57 وبيتا لمدة خمس سنوات من 1.32 بالمقارنة مع مؤشر مورنينغستار لونغ-أونلي كوموديتي تر.

إيباث S & P غسسي النفط الخام إتن يمكن أن يكون الأنسب للمستثمرين الذين يعتقدون أن سعر النفط يمكن أن تزيد في الأجل القصير أو المتوسط. ونظرا لأن الصندوق غير متنوع ويستثمر في سلعة واحدة، يجب على المستثمرين النظر في كمية ضئيلة من محفظتهم للاستثمار في النفط.