كانت تكاليف صناديق التداول المتداولة (إتفس) قد انخفضت مؤخرا. ومع ذلك، ومع انخفاض هذه النفقات، يتخذ العديد من موفري الصناديق نهجا مبتكرة للتعويض عن الإيرادات المفقودة. ويمكن للمستثمرين الذين يدرسون صناديق الاستثمار المتداولة أن يستفيدوا من معرفة المزيد عن الرسوم المعنية، لأن هذه النفقات يمكن أن يكون لها تأثير كبير على العائدات.

نسبة المصروفات

إن الإلمام بنسبة المصروفات، وهو الرسم السنوي الذي تفرضه الأموال على مستثمريها، أمر بالغ الأهمية لفهم تكاليف صندوق المتاجرة. وتقيس هذه النسبة النفقات المرتبطة بتشغيل الصندوق كنسبة مئوية من مجموع الأصول. ويمكن أن تشمل المصروفات التشغيلية للصندوق أعباء إدارية ورسوم إدارية ورسوم 12 ب - 1 ومصاريف قانونية.

تغطي مصروفات التشغيل المرتبطة بالصناديق المختلفة نطاقا واسعا، وتحسب الأموال نسب نفقاتها سنويا. إن أي مصروفات يتم إجراؤها من أجل عمليات الصندوق سوف تخفض عوائد هذا الصندوق. وهذا التمييز أمر بالغ الأهمية، إذ قد تكون العوائد النهائية متغيرا رئيسيا في اختيار الأموال. في الواقع، مورنينغستار، Inc. (نسداق: مورن مورنمورنينستار Inc87 14 + 0. 05٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أن نسب النفقات لا تزال هي الأكثر موثوقية التنبؤ وینبغي علی المستثمرین استخدام ھذه النسب کاختبار أولي عند النظر في الأموال. وبالإضافة إلى ذلك، أكد مورنينستار أن طريقة سهلة لزيادة احتمالات النجاح هي شراء الأموال مع رسوم منخفضة.

انخفاض تدريجي في الرسوم

في حين أن الرسوم تستحوذ على اهتمام كبير، هناك أدلة على أنها آخذة في الانخفاض. في تشرين الثاني / نوفمبر 2015، بلاكروك، Inc. (نيس: بلك بلكبلاكروك 4747. 85-0 47٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، التي كانت في ذلك الوقت 818 مليار دولار أمريكي (أوم)، أعلنت أنها كانت تقطع الرسوم على سبعة من صناديق الاستثمار الخاصة بشركة إيشاريس كور إتفس. ونتيجة لهذا التحرك، فإن إشارس كور S & P إجمالي سوق الأسهم الأمريكية إتف (نيزاركا: إيتوت إيتوتيش كوز & بت ETF59 25 + 0٪ 08 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 أرخص هذا الصندوق، بعد خفض بلاكرو نسبة حسابها من 0. 07٪ إلى 0. 03٪.

- <>>

منافسي بلاك روك سرعان ما اتبعوا حذوه، شركة تشارلز شواب (رمزها في بورصة نيويورك: ششو ششوارلز شواب Corp. 65-0 38٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 >) عن طريق مطابقة هذا التخفيض، و أعلنت مجموعة الطليعة أنها ستخفض الرسوم بنسبة تصل إلى 25٪ على العشرات من أموالها. وسط هذه التطورات، قدر مورنينغستار أن عدد صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة التي تكلف أقل من 10 دولارات لكل 10 آلاف دولار استثمرت تجاوزت 100. بعض الأموال التي انخفضت نفقاتها أكثر من غيرها هي صناديق الاستثمار المتداولة التي تحاول تكرار المؤشرات الواسعة. استجابة الصناعة

مع انخفاض رسوم الصناعة، تقوم بعض الشركات بتسويق صناديق الاستثمار المتداولة البديلة، وهي أدوات استثمارية تعزز استراتيجيات غير تقليدية لمساعدة المستثمرين على الحصول على استراتيجيات لا يستطيعون الوصول إليها بطريقة أخرى.وتمنح هذه الصناديق للمستثمرين إمكانية الوصول إلى الاستراتيجيات القائمة على التقلبات، واستراتيجيات صناديق التحوط، والاستراتيجيات الأخرى التي تستخدم الرافعة المالية، والتحوط من العملات، والخيارات المتاحة لتعديل تعرض الأوراق المالية والسندات.

في حين أن هذه الأموال قد توفر للمستثمرين ثروة من الخيارات، فإنهم غالبا ما يكونون مصاريف أعلى. على سبيل المثال، العالمية X SuperDividend بدائل ETF (NASDAQ:. ALTY

ALTYGlobal X15 37-0 42٪ مكون مع Highstock 4. 2. 6 ) يوفر للمستثمرين مع التعرض الواسع على الأصول المدرة للدخل ، بما في ذلك الشراكات المحدودة الرئيسية والبنية التحتية والعقارات، فضلا عن استراتيجيات الدخل الثابت والمشتقات، من خلال اتباع مؤشر بدائل إندكس سوبرديفيدند. في حين توفر ALTY دخل قوي، وتقدم العائد SEC لمدة 30 يوما من 9. 03٪ اعتبارا من 1 أبريل 2016، كما يأتي مع نفقات عالية، بما في ذلك حساب صندوق التشغيل السنوية من 1. 4٪ وإجمالي المصروفات من 3. 03 ٪. رسوم الصناديق النشطة

تعقبت مصروفات الصناديق المدارة بشكل سلبي انخفاضها في السنوات الأخيرة، ولكن تكاليف الصناديق المدارة بنشاط قد ذهبت في الاتجاه المعاكس. على سبيل المثال، بلغ متوسط ​​مصروفات صناديق الاستثمار البديلة 1.48٪ في عام 1990، ولكن هذه النسبة ارتفعت إلى 1. 89٪ بحلول مارس 2016.

بما أن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة البديلة جديدة، فإنها قد لا تضطر إلى بناء ورفع مستوى نفس الأصول کأموال أکثر استقرارا مثل إيصالات وديعة ستاندرد آند بورز. وقد تضع قاعدة الأصول الأصغر هذه ضغطا تصاعديا على نفقات هذه الأموال الأصغر حجما. وفي حالة تزايد شعبية صناديق الاستثمار المتداولة البديلة هذه، قد يكون من الأسهل عليهم تخفيض أتعابهم. وعلى أي حال، ينبغي للمستثمرين أن يضعوا في اعتبارهم الدور الرئيسي الذي تؤديه المصروفات على عائدات الصندوق. ويمكن أن تكون هذه التكاليف هي الفرق بين أهداف الاستثمار أو الأهداف المفقودة.