صناديق المعاشات التقاعدية هي نوع من الخطة التي يدفع فيها أرباب العمل أو الموظفين أو كلاهما إلى صندوق لتقديم استحقاقات التقاعد للموظفين. وتستثمر أموال المعاشات التقاعدية هذه في مجموعة متنوعة من الأوراق المالية على مدى سنوات عديدة؛ وتنمو الأموال وتدفع للموظفين لتوفير دخل لهم خلال التقاعد.

صناديق المعاشات والضرائب

تقوم صناديق المعاشات التقاعدية ببناء الأصول على مر الزمن وتوفر للموظفين الأفراد مزايا بعد التقاعد. ويحق لكل موظف عادة أن يقبل دفع مبلغ مقطوع من المعاش التقاعدي عند تقاعده أو أن يحصل على مدفوعات شهرية للدخل.

تستحق ضريبة الأرباح الرأسمالية على الأرباح المحققة من بيع أنواع معينة من الأصول، مثل الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار والصناديق المتداولة في البورصة (إتفس). وتنقسم ضريبة الأرباح الرأسمالية إلى نوعين: ضريبة الأرباح الرأسمالية قصيرة الأجل، التي تشير إلى الأرباح المحققة من بيع الأوراق المالية التي تم شراؤها وبيعها في أقل من 365 يوما، والأرباح الرأسمالية طويلة الأجل، التي تشير إلى الأرباح المحققة من بيع الأوراق المالية المشتراة والمباعة في فترة أطول من 365 يوما. وتختلف المعدلات الضريبية لهذه المكاسب. وبالنسبة للموجودات مثل الأسهم والسندات والأموال، يتراوح معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل بين 15 و 20 في المائة، حسب مستوى دخل الفرد أو الكيان. ضريبة الأرباح الرأسمالية قصيرة الأجل هي نفس معدل الدخل العادي للفرد أو الكيان.

وبما أن صناديق المعاشات التقاعدية تستثمر عادة في هذه الأنواع من الأصول، فإن المرء يتوقع أن تحتاج إلى دفع هذه الضرائب. غير أن صناديق المعاشات التقاعدية معفاة من دفع ضريبة الأرباح الرأسمالية. وهذا يخلق فرصا فريدة لنمو األصول داخل صناديق التقاعد.

كيف يستفيد صندوق المعاشات من عدم دفع ضرائب أرباح رأس المال

لا يتعين على صناديق المعاشات أن تدفع ضرائب أرباح رأس المال، مما يسمح للأصول في الصناديق بالنمو بشكل أسرع. النظر في صندوق للمعاشات التقاعدية مع رصيد أولي قدره 10 ملايين دولار تنمو بنسبة 10٪ سنويا لمدة خمس سنوات ودفع ضرائب الأرباح الرأسمالية صفر. نفترض أنه في نهاية كل عام يتم إعادة توازن محفظة كاملة ويتم بيع جميع الاستثمارات واستبدالها مع مختلف منها. وفي نهاية السنوات الخمس، ينمو هذا الصندوق إلى حوالي 16 دولارا. 1 مليون ولا يدفع أي ضرائب على الأرباح الرأسمالية في هذه العملية.

الآن، تخيل سيناريو افتراضي يجب أن تدفع فيه صناديق التقاعد الضرائب. وسيبلغ رصيد الصندوق الأولي الذي يبلغ رصيده 10 ملايين دولار وينمو بمعدل 10 في المائة سنويا 15 دولارا. 04 مليون في نهاية خمس سنوات إذا تمت إعادة توازنها بالكامل في نهاية كل عام وكانت الضرائب على الأرباح الرأسمالية 15٪. ومع ذلك، سيتعين على الصندوق أن يدفع مبلغ 889 ألف دولار من إجمالي الضرائب على الأرباح الرأسمالية.

لأن صندوق المعاشات التقاعدية لا يضطر لدفع ضرائب الأرباح الرأسمالية، فإنه يحفظ هذا المبلغ (889 ألف دولار في هذا السيناريو).وبما أن تلك الأموال لا تزال في صندوق المعاشات التقاعدية، فإنها تنمو أيضا، مضيفا 000 180 دولار أخرى من رأس المال إلى رصيد المعاش التقاعدي.

في حين أن صندوق المعاشات نفسه لا يضطر إلى دفع مكاسب رأسمالية، فإن الضريبة على الموظفين سوف تخضع للضريبة على معدلات دخل المستفيدين. وإذا استخدم الموظف توزيعات صناديق المعاشات التقاعدية الخاصة به لجعل استثماراته الخاصة خاضعة لضرائب أرباح رأس المال في السنة التي تحدث فيها أي مكاسب محققة. ومع ذلك، وبما أن صندوق المعاشات التقاعدية معفى من الضرائب قبل التوزيع، فإنه يؤدي إلى استحقاق تقاعد أكبر للموظف.

في حين أن صناديق المعاشات التقاعدية غير مطالبة بدفع ضرائب أرباح رأس المال، فإن الشركات التي تقدم صناديق التقاعد تدفع ضرائب على الشركات. قد يكون لهذا المبلغ بعض التأثير على المبلغ الذي تدفعه الشركات إلى صناديق التقاعد لموظفيها، مما قد يكون له تأثير على أرصدة المستثمرين.