عندما تمتلك صناديق التداول المتداولة الأسهم التي تدفع أرباحا، فإنها تجمع الأرباح الكاملة لجميع الأسهم المكونة وتدفع تلك الأرباح إلى مساهمي صندوق الاستثمار الأوروبي. ومع ذلك، يمكن توزيع هذه األرباح بطريقتين: النقد المدفوع للمستثمرين أو إعادة االستثمار في االستثمارات األساسية لصناديق االستثمار المتداولة. إن توقيت دفعات األرباح هذه على جدول مختلف عن األسهم األساسية ويختلف بين صناديق االستثمار المتداولة المختلفة.

- 1>>

توقيت توزيعات الأرباح

على غرار الأسهم الفردية التي تدفع أرباحا، تقوم إتف بتعيين تاريخ توزيع أرباح سابق وتاريخ قياسي وتاريخ دفع. تماما مثل امتلاك أسهم شركة فردية، تحدد هذه التواريخ من الذي يتلقى أرباح الأسهم وعندما تدفع إتف أرباح الأسهم.

على سبيل المثال، تاريخ توزيعات الأرباح السابق لصندوق سبدر S & P 500 هو اليوم الثالث من الشهر الأخير من الربع المالي (مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر). إذا حدث ذلك اليوم ليصبح يوم عمل، فإن تاريخ الأرباح السابقة ينتهي في يوم العمل السابق. ويأتي تاريخ التسجيل قبل يومين من تاريخ توزيع الأرباح. في نهاية كل ربع سنة، تقوم مؤسسة سبدر S & P 500 إتف بتوزيع أرباح الأسهم.

كل صندوق للمعاملات يحدد توقيت توزيعات الأرباح. يتم إدراج هذه التواريخ في نشرة اإلصدار إلى الصندوق، وهي متاحة للجمهور لجميع المستثمرين. وكما هو الحال بالنسبة للأسهم، غالبا ما يرتفع سعر صناديق الاستثمار المتداولة قبل تاريخ توزيعات الأرباح السابقة وينخفض ​​بعد ذلك؛ فإن المستثمرين الذين يملكون إتف قبل تاريخ توزيعات الأرباح السابقة يحصلون على الأرباح، وأولئك الذين يشترون بعد ذلك لا يحصلون.

توزيعات أرباح مدفوعة نقدا

تقوم شركة سبدر S & P 500 إتف بتوزيع أرباح على هذا النحو. ووفقا لنشرة المعلومات الخاصة بالصندوق، تضع إتف سبدر S & P 500 إتف جميع الأرباح التي تتلقاها من مخزوناتها الأساسية إلى حساب لا يحمل فائدة حتى يحين وقت دفع تعويضات. في نهاية الربع المالي، عندما يتم دفع الأرباح الموزعة، يسحب صندوق المعاشات التقاعدية S & P 500 سبدر الأرباح من الحساب الذي لا يحمل فائدة ويوزعها بالتناسب مع المستثمرين.

- 3>>

قد تقوم بعض صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى بإعادة استثمار أرباح الأسهم مؤقتا في حيازات الصندوق حتى يحين وقت دفع أرباح نقدية. وبطبيعة الحال، هذا يخلق قدرا ضئيلا من النفوذ في الصندوق، والتي يمكن أن تحسن قليلا أدائها خلال أسواق الثور وتضر قليلا أدائها خلال الأسواق الدب.

الأرباح المستردة

قد يكون لمديري إتف أيضا خيار إعادة استثمار أرباح المستثمرين في إتف بدلا من توزيع النقد. تقوم صناديق الاستثمار المتداولة دائما بجمع أرباح نقدية لجميع الأسهم المكونة ودفع توزيعات الأرباح دائما إلى مساهمي شركة إتف. كما يمكن تحقيق العائد المدفوع للمساهمين من خلال إعادة استثمار المؤشر الأساسي لشركة إتف نيابة عن المساهمين.أساسا أنه يأتي إلى نفسه. إذا حصل المساهم في صندوق الاستثمار الأوروبي على استثمار بنسبة 2٪ من الأرباح من إحدى صناديق الاستثمار الأوروبية، يمكنه تحويل وبيع تلك الأسهم إذا كان يفضل الحصول على النقد.

في بعض الأحيان يمكن اعتبار هذه إعادة الاستثمار فائدة؛ فإنه لا يكلف المستثمر رسوم التجارة لشراء الأسهم الإضافية من خلال إعادة توزيع الأرباح. ومع ذلك، فإن األرباح السنوية لكل مساهم تخضع للضريبة في السنة التي يتم فيها استالمها، حتى لو تم استالمها من خالل إعادة توزيع أرباح األسهم.

صناديق المؤشرات المتداولة التي تركز على توزيعات الأرباح

على الرغم من أن صناديق الاستثمار المتداولة غالبا ما تكون معروفة بتتبع المؤشرات العريضة، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أو مؤشر راسل 2000، هناك أيضا العديد من صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة التي تركز على الأسهم التي تدفع أرباحا. تاريخيا، شكلت توزيعات األرباح ما يقرب من 40٪ من إجمالي عائدات سوق األسهم. وهذا أحد الأسباب التي تجعل بعض المستشارين يوصيون بالاستراتيجيات الاستثمارية التي تركز على الأرصدة المدفوعة للأرباح. كما أن الشركات التي تدفع أرباحا تميل إلى أن تكون من بين الشركات الأكثر استقرارا والأقل تقلبا في السوق، لأنها يجب أن تنشئ باستمرار أرباحا نقدية لدفع أرباحها على أساس موثوق به.

تتتبع شركة سبدر للأسهم والأرباح توزع أرباح مؤشر S & P للأرباح المرتفعة للأرستقراطيين. وتملك الشركة 60 شركة من مؤشر S & P 1500 الذي رفع أرباحها على الأقل 25 سنة على التوالي. في المتوسط، العائد من سبدر S & P توزيعات الأرباح يتفوق على سبدر S & P 500 إتف، الذي يتتبع ببساطة 500 شركة في مؤشر S & P 500. ونظرا للتاريخ الطويل لدفع هذه الأرباح بشكل موثوق، غالبا ما تعتبر هذه الشركات أقل خطورة بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحقيق عوائد إجمالية.

قد تستخدم صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى التي تركز على توزيعات الأرباح استراتيجيات مختلفة لزيادة عائد توزيعات الأرباح. صناديق الاستثمار المتداولة مثل صندوق إشاريس S & P U. S. مؤشر الأسهم المفضلة تتبع سلة من الأسهم المفضلة من الشركات الأمريكية. يجب أن تكون عوائد توزيعات الأرباح على صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم المفضلة أكبر بكثير من تلك التي تخص صناديق الأسهم المتداولة التقليدية التقليدية، لأن الأسهم المفضلة تتصرف أكثر من السندات من الأسهم العادية ولا تستفيد من ارتفاع سعر سهم الشركة بنفس الطريقة.

الثقة في الاستثمار العقاري تتداول صناديق الاستثمار المتداولة مثل فانغوارد ريت إتف في صناديق الاستثمار العقاري في الأسهم العامة المتداولة (ريتس). ونظرا لطبيعة صناديق الاستثمار العقاري، فإن عوائد توزيعات الأرباح تميل إلى أن تكون أعلى من عائدات صناديق الأسهم المتداولة للأسهم العادية.

وهناك أيضا صناديق الاستثمار الدولية للأسهم، مثل صندوق وايزدوم تري إمرجينغ ماركتس إكيتي إنكوم فوند أو صندوق فيرست تروست دج غلوبال ديفيدند إندكس، الذي يتتبع الشركات ذات الأرباح الأعلى من المعتاد المقيمين خارج الولايات المتحدة.

تستخدم صناديق الاستثمار المتداولة العديد من الاستراتيجيات المختلفة لتحقيق دخل توزيعات الأرباح. وبغض النظر عن األصول األساسية لصندوق المتاجرة األوروبية، يجب توزيع أرباح تلك األصول األساسية على المساهمين في الصندوق.

الضرائب على توزيعات الأرباح في إتفس

غالبا ما ينظر إلى صناديق الاستثمار المتداولة على أنها بديل استثماري أكثر ملاءمة للصناديق الاستثمارية من حيث قدرتها على التحكم في مبلغ وتوقيت ضريبة الدخل للمستثمر.ومع ذلك، یرجع ذلك أساسا إلی کیف ومتى یتم احتساب أرباح رأس المال الخاضعة للضرائب في صناديق الاستثمار المتداولة بدلا من الصنادیق الاستثماریة. من المهم أن نفهم أن امتلاك صناديق الاستثمار المتداولة التي تنتج أرباحا لا يؤجل ضريبة الدخل الناتجة عن الأرباح التي تدفعها شركة إتف خلال السنة الضريبية. إن الأرباح التي تدفعها مؤسسة الاستثمار الأوروبية تخضع للضريبة للمستثمر بشكل أساسي بنفس طريقة توزيع الأرباح التي يدفعها الصندوق المشترك.