حققت الصناديق المتداولة في البورصة أول ظهور لها في عام 1993 وسرعان ما نمت لتصبح أكثر أنواع الاستثمارات شعبية في السوق المالي. وقد جعلت سيولة هذه البلدان، وتناقص تكلفتها وتنويعها على نطاق واسع، أدوات ملائمة للمستثمرين والمستشارين الأفراد، فضلا عن المؤسسات. مع أكثر من 1، 700 من هذه الأموال المرنة لاختيار حاليا من، وهناك الآن إتف التي تهدف إلى تلبية أي نوع من الهدف الاستثماري تقريبا. وإليك كيفية استخدام إتفس في محفظتك الخاصة لتحصل على المكان الذي تريد الذهاب إليه.

-

أساسيات إتف

تتشابه صناديق الاستثمار المتداولة مع صناديق الاستثمار التقليدية المفتوحة العضوية لأنها توفر التنويع وقياس الإدارة المهنية، على الرغم من أن عدد قليل جدا من صناديق الاستثمار المتداولة تدار بنشاط بأي شكل من الأشكال. ولكن يمكن شراء صناديق الاستثمار المتداولة وبيعها خلال ساعات السوق مثل أي أمن فردي آخر. وهي أيضا أكثر فعالية من حيث الضرائب من الصناديق المدارة بنشاط لأنها عادة ما تحتفظ ببساطة بجميع الأوراق المالية في مؤشر مرجعي أساسي أو تبادل الأوراق المالية. بمجرد أن يكون لديك فهم أساسي لكيفية عمل هذه المركبات متعددة الاستخدامات، يمكنك استخدامها لبناء محفظة تناسب احتياجاتك.

- 2>>

اعتبارات التكلفة

أول شيء يفهم كما تبدأ هو أنه منذ هذه الأموال التجارة خلال اليوم مثل الأسهم، سيكون لديك لدفع عمولة السمسرة لكل عملية شراء. لذلك إذا كنت ستستخدم برنامج متوسط ​​التكلفة بالدولار الذي يستخدم مبالغ صغيرة جدا من المال، مثل 25 دولارا في الشهر، فإن عمولة 7-10 دولار لكل عملية شراء ستكون باهظة التكلفة. سوف تحتاج إما إلى الاستثمار بدلا من ذلك في صناديق الاستثمار المفتوحة التقليدية التقليدية التي تهمة سوى نسبة صغيرة لكل شراء صندوق أو آخر تجميع المبالغ الشهرية حتى تصل إلى مبلغ أكبر مثل $ 1، 000. ثم يمكنك شراء أسهم الأموال الخاصة بك بتكلفة أقل بكثير. (للمزيد من المعلومات، راجع: رسوم إتف: كيفية الاحتفاظ بها منخفضة قدر الإمكان .)

- 3>>

بناء محفظة

تتمثل الخطوة الأولى في بناء محفظة صناديق الاستثمار الأوروبية في تحديد مدى تحمل المخاطر والأهداف الاستثمارية والأفق الزمني.

• النمو على المدى الطويل - إذا كنت ترغب في البدء في الادخار على المدى الطويل مع صناديق الاستثمار المتداولة، فيمكنك البدء بشراء بعض صناديق المؤشرات الأساسية التي تستثمر في مؤشرات السوق الواسعة مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500، مؤشر الأسهم. قد تحتاج أيضا إلى تحقيق التوازن مع ذلك مع إتف التي تستثمر في مؤشر السندات، مثل صندوق باركليز كابيتال الولايات المتحدة صندوق مؤشر السندات. ولكن من المحتمل أن تكون محفظتك موجهة بشكل كبير نحو الأسهم، لذلك قد ترغب في تخصيص 40٪ من مدخراتك لكل من صندوقي صناديق الاستثمار الأساسية الأساسية و 20٪ المتبقية لصندوق السندات.
• النمو والدخل - إذا كنت تبحث عن محفظة ذات قاعدة عريضة تنتج الدخل وكذلك زيادة رأس المال، فيمكنك البدء باختيار أربع صناديق استثمار أساسية أساسية تستثمر في الأسهم المحلية والدولية والسندات.من هناك، قد تفكر في واحد أو أكثر من صناديق الاستثمار المتداولة التي لديها تركيز أضيق، مثل النمو المتوسط ​​أو السندات ذات العائد المرتفع.
• الدخل - إذا كنت مستثمرا على المدى القصير أو لديك نفور كبير لخطر رأس المال الخاص بك، ثم النظر في محفظة من صناديق الاستثمار المتداولة المدرة للدخل التي يمكن أن تحصل على عائد أفضل من الأقراص المدمجة أو غيرها من الصكوك المضمونة. هناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة التي تشتري أدوات مضمونة، على الرغم من أنها ليست مضمونة بأنفسهم. ولكن يمكنك الحفاظ على استقرار الأسعار النسبي من خلال محفظة متنوعة من الدخل تغطي السندات الحكومية والشركات والبلديات فضلا عن القروض المضمونة الأقدم والأوراق المالية المفضلة وغيرها من الأدوات المدرة للدخل. قد ترغب أيضا في النظر في التحوط محفظتك مع إتف التي تستثمر في الأسهم لتعطيك تحوطا ضد التضخم.
• دوران القطاع - إذا اتبعت استراتيجية تناوب السوق، يمكنك إنشاء محفظة من صناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر في القطاعات التي تتبعها. سيولة تسمح لك للوصول بسرعة والخروج من قطاعات مختلفة بتكلفة منخفضة والحفاظ على التعرض الخاص بك إلى مناطق السوق التي تمليها الاستراتيجية الخاصة بك.
• الأهداف المتخصصة - إذا كنت أحد المتداولين اليوم أو تنوي تداول الخيارات من أجل التحوط من وضعك أو توليد الدخل، فإن صناديق الاستثمار المتداولة قد تكون مرة أخرى أفضل رهان. العديد من صناديق الاستثمار المتداولة تأتي مع سلاسل الخيارات التي تسمح لك إما التحوط ضد أو الربح من الحركات في الأسواق الأوسع وكذلك قطاعات محددة أو القطاعات الفرعية. كتابة المكالمات المغطاة يمكن أن تزيد من عوائدك مع مرور الوقت، وهناك صناديق الاستثمار المتداولة والمعكوسة لأولئك الذين يرغبون في الرهان ضد الأسواق أو تحقيق أهداف التحوط المتخصصة.

موازنة صناديق الاستثمار المتداولة مع بقية محفظتك

تأكد من أخذ باقي الأصول في الاعتبار عند تصميم محفظة إتف الخاصة بك. على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك بالفعل أسهم أسهم ذات رأس مال كبير تتداول بأقل بكثير من قيمتها الدفترية، فقد لا تحتاج إلى مزيد من التعرض لهذا القطاع مع صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بك. قد ترغب بدلا من ذلك في دفع دفعة إلى فئات الأصول الأخرى، مثل السلع التي يمكن أن توفر لك المزيد من التنويع وتقليل التقلب العام في محفظتك. أفضل المعاملات المتداولة وما هي المسار .

تحديد المواقع من أجل الكفاءة الضريبية

من النقاط الأخرى التي يجب تذكرها عند تصميم محفظة إتف الخاصة بك أن معظمها من الضرائب، سيارات فعالة. على الرغم من أنها قد تولد فوائد أو أرباح على أساس منتظم، فإن معظم صناديق الاستثمار المتداولة لا تنتج مكاسب رأسمالية من أي نوع حتى يتم بيعها. وهذا يعني أنها يمكن أن تكون مرشحين جيدين لحساباتك الخاضعة للضريبة، وأنها قد تكون أيضا بديلا ممتازا للممتلكات الاكتئاب التي كنت تحمل في حساب التجزئة. يمكنك بيع الخاسرين الخاص بك واستبدالها فورا مع صناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر في القطاع الأوسع للقطاع الأمني. هذا يبقيك واضحا من إرس غسل بيع القاعدة وأيضا يوفر لك المزيد من التنويع. صناديق الاستثمار المتداولة يمكن أن تكون فعالة من حيث الضرائب: في ما يلي كيف .

الخط السفلي

يمكن استخدام صناديق الاستثمار المتداولة لإنشاء محفظة تلبي أي نوع من الأهداف الاستثمارية تقريبا.وتزداد شعبية هذه المركبات المتعددة الاستعمالات بسرعة بسبب انخفاض تكاليفها وسيولتها وتنويعها على نطاق واسع، وقد تتجاوز في نهاية المطاف صناديق الاستثمار التقليدية المفتوحة العضوية من حيث مجموع الأصول المستثمرة. (للمزيد من المعلومات، انظر: السيولة في إتف: لماذا يهم )