a:

في بعض الحالات، توفر شركات الوساطة معدل عائد متوقع في السوق استنادا إلى تكوين محفظة المستثمرين، وتحمل المخاطر، وأسلوب الاستثمار. اعتمادا على العوامل التي تمثل في الحساب، التقديرات الفردية من معدل العائد المتوقع في السوق يمكن أن تختلف على نطاق واسع.

بالنسبة لأولئك الذين لا يستخدمون مدير محفظة، فإن معدلات العائد السنوية للمؤشرات الرئيسية توفر تقديرا معقولا لأداء السوق في المستقبل. بالنسبة لمعظم الحسابات، فإن معدل العائد المتوقع في السوق يعتمد على معدل العائد التاريخي لمؤشر مثل مؤشر ستاندرد اند بورز 500 أو مؤشر داو جونز الصناعي أو مؤشر داو جونز الصناعي أو مؤشر ناسداك.

- 1>>

علاوة مخاطر السوق

العائد المتوقع من السوق هو مفهوم مهم في إدارة المخاطر لأنه يستخدم لتحديد علاوة مخاطر السوق. وتعتبر علاوة مخاطر السوق، بدورها، جزءا من نموذج تسعير الأصول الرأسمالية، أو صيغة كابم. يتم استخدام هذه الصيغة من قبل المستثمرين والوسطاء والمديرين الماليين لتقدير معدل العائد المتوقع بشكل معقول على استثمار معين.

تمثل علاوة مخاطر السوق النسبة المئوية لإجمالي العوائد التي تعزى إلى تقلبات سوق الأسهم ويتم احتسابها عن طريق أخذ الفرق بين عائد السوق المتوقع والمعدل الخالي من المخاطر. والمعدل الخالي من المخاطر هو المعدل الحالي لعائد سندات الخزانة الصادرة عن الحكومة أو سندات الخزانة. وعلى الرغم من عدم وجود استثمار حقيقي خال من المخاطر، فإن السندات والسندات الحكومية تعتبر فاشلة تقريبا نظرا لكونها مدعومة من قبل الحكومة األمريكية، التي من غير المرجح أن تتخلف عن الوفاء بالتزاماتها المالية.

- <>

مثال

إذا كان مؤشر S & P 500 قد حقق معدل عائد بنسبة 7٪ في العام الماضي، فيمكن استخدام هذا المعدل كمعدل عائد متوقع لأي استثمارات يتم إجراؤها في الشركات الممثلة في هذا المؤشر. إذا كان معدل العائد الحالي لفواتير الخزينة قصيرة الأجل 5٪، فإن علاوة مخاطر السوق هي 7٪ - 5٪ أو 2٪. ومع ذلك، قد تكون العائدات على الأسهم الفردية أعلى بكثير أو أقل اعتمادا على تقلباتها بالنسبة للسوق.