جدول المحتويات:
بيتا هو مقياس يستخدم في التحليل الأساسي لتحديد تقلب الأصول أو المحفظة فيما يتعلق بالسوق بشكل عام. لحساب بيتا للأمن، يجب أن يكون التباين بين عودة الأمن وعودة السوق معروفا، فضلا عن التباين في عائدات السوق.
كيفية حساب بيتا
صيغة حساب بيتا هي التباين في عودة الأصل مع عودة المؤشر المعياري مقسوما على تباين عودة المؤشر المعياري خلال فترة معينة.
وبالمثل، يمكن حساب بيتا من خلال تقسيم الانحراف المعياري للعوائد الأمنية على أساس الانحراف المعياري للعائدات. وتضرب القيمة الناتجة في ارتباط عائدات الضمان وعوائد المؤشر المعياري.
على سبيل المثال، يرغب المستثمر في حساب بيتا لشركة أبل (آبل) عند مقارنته ب سبدر S & P 500 إتف تروست (سبي). استنادا إلى البيانات على مدى السنوات الخمس الماضية، فإن الارتباط بين آبل و سبي هو 0. 83. آبل لديه انحراف معياري للعائدات من 23. 42٪ و سبي لديه انحراف معياري من العائدات من 32. 21٪.
بيتا أوف آبل = 0. 83 x (0. 2342 ÷ 0. 3221) = 0. 6035
في هذه الحالة، تعتبر شركة أبل أقل تقلبا من صندوق سوق الأسهم المتداولة (إتف) 0. 6035 يشير إلى أن السهم نظريا يختبر تقلبات أقل بنسبة 40٪ من الثقة في صندوق سبدر S & P 500 المتداول للصرف المتداول.
لمثال آخر، افترض المستثمر يريد أيضا حساب بيتا من شركة تسلا موتورز (تسلا) بالمقارنة مع سبدر S & P 500 إتف الثقة (سبي). استنادا إلى البيانات على مدى السنوات الخمس الماضية، تسلا و سبي يكون التباين في 0. 032 والتباين من سبي هو 0. 015.
بيتا تسلا = 0. 032 ÷ 0. 015 = 2. 13
ولذلك، فإن تسلا نظريا أكثر تقلبا بنسبة 113٪ من الثقة في صندوق سبدر S & P 500 إتف.
الإصدار التجريبي الذكي: هل يمكن أن يكون الإصدار التجريبي منخفضا؟
بيتا منخفضة قد لا تعني بالضرورة مخاطر منخفضة عندما يتعلق الأمر ببعض استراتيجيات بيتا الذكية.
ما هو الإصدار التجريبي وكيفية حساب بيتا في إكسيل | إنفوتوبيديا
قارنا قيم بيتا التي تم الحصول عليها من مصادر مالية. أيضا، كيفية حساب بيتا باستخدام إكسيل.
متى يكون من الأفضل استخدام الإصدار التجريبي غير المحقق من الإصدار التجريبي من ليفيرد؟
فهم ما هو بيتا الأمن غير المحكم وبيتا قياس بيتا، وتعلم أي واحد هو أكثر دقة في قياس تقلب الأمن إلى السوق.