أهمية تحليل حسابات القبض

محاضرة في إدارة حسابات القبض (شهر نوفمبر 2024)

محاضرة في إدارة حسابات القبض (شهر نوفمبر 2024)
أهمية تحليل حسابات القبض
Anonim

عند دراسة البيانات المالية، غالبا ما يركز المستثمرون على الإيرادات وصافي الدخل وعائد السهم الواحد. على الرغم من أن التحقيق في إيرادات الأعمال والأرباح هو وسيلة جيدة للحصول على صورة لصحتها العامة، وتحليل الحسابات المستحقة يسمح لك أن تذهب خطوة أعمق في التحليل الخاص بك.

حسابات القبض: ما هو السبب والسبب في ذلك؟

وبأبسط العبارات، تقيس الحسابات المستحقة القبض الأموال التي يدين بها العملاء لعمل تجاري مقابل سلع أو خدمات مقدمة بالفعل. ونظرا لأن الشركة تتوقع الأموال في المستقبل، فإن المحاسبين يشملون حسابات القبض كأصل في الميزانية العمومية للأعمال. ( مزيد من المعلومات في كسر الميزانية العمومية ). ومع ذلك، فإن معظم الشركات لا تتوقع جمع 100 في المئة من الأموال المعروضة في الحسابات المستحقة القبض.

نظرا لخطر عدم الدفع، لماذا تستمر الأعمال التجارية في توفير السلع والخدمات دون الحاجة إلى الدفع مقدما؟ عند التعامل مع عملاء منتظمين وموثوق بهم، يمكن أن تستفيد الأعمال التجارية من بيع بضائعها وخدماتها على الائتمان. قد تكون قادرة على جعل المزيد من المبيعات بهذه الطريقة وأيضا تقليل تكاليف المعاملات. على سبيل المثال، يمكن للأعمال التجارية فاتورة العملاء الموثوق بهم بشكل دوري بدلا من معالجة العديد من المدفوعات الصغيرة.

المشكلة هي عندما تعكس الحسابات المستحقة القبض أموالا مستحقة من عملاء غير موثوقين. يمكن للعملاء افتراضيا على مدفوعاتهم، مما اضطر الشركة لقبول الخسارة. ومن أجل احتساب هذه المخاطر، تقوم الشركات بوضع تقاريرها المالية على افتراض أنه لن يتم دفع جميع حساباتها المدينة من قبل العمالء. یشیر المحاسبون إلی ھذا الجزء کمخصص للديون المعدومة.

على القيمة الاسمية، فإنه من المستحيل معرفة ما إذا كانت حسابات القبض من الأعمال التجارية تدل على ممارسات تجارية صحية أو غير صحية. يمكن للمستثمرين اكتساب هذه المعرفة فقط من خلال تحليل دقيق.

- 3>>

كيفية تحليل حسابات القبض

على مر السنين، قام المحللون بتطوير العديد من الأساليب المختلفة للكشف عن الجودة الأساسية لحسابات الأعمال المستحقة القبض.

واحدة من أبسط الطرق المتاحة هو استخدام نسبة الحسابات المستحقة القبض إلى المبيعات. وتسمح هذه النسبة، التي تتكون من حسابات الأعمال المستحقة القبض مقسومة على مبيعاتها، للمستثمرين بالتحقق من درجة عدم قيام العملاء بتسديد مبيعات الأعمال بعد في وقت معين. ويشير رقم أعلى إلى أن الشركة قد تواجه صعوبة في تحصيل المدفوعات من عملائها.

وهناك طريقة بسيطة أخرى تتمثل في دراسة الطريقة التي تغير فيها بدل العمل للديون المعدومة بمرور الوقت. وعادة ما يرد هذا البدل في الملاحظات على البيانات المالية، على الرغم من أنه يدرج أحيانا في الميزانية العمومية.إذا زاد مخصص الديون المعدومة بشكل كبير، فقد تعاني الشركة من نقص هيكلي فيما يتعلق بقدرتها على تحصيل المدفوعات من عمالئها. وفي الوقت نفسه، قد يشير الانخفاض الهائل في بدل الديون المعدومة إلى أن إدارة الأعمال اضطرت إلى شطب أجزاء من حساباتها المستحقة القبض تماما.

اقرأ الملاحظات على البيانات المالية

طرق التحليل الأخرى هي أكثر تطلبا. فعلى سبيل المثال، قد تشير الملاحظات على البيانات المالية إلى عملاء محددين لديهم ديون مستحقة. جمع هذه الأسماء والتحقيق في الجدارة الائتمانية لكل عميل مستحق للديون بشكل فردي. يمكنك عندئذ تقدير احتمال قيام كل عميل بسداد جزء من حساباته التجارية. على الرغم من أن هذا التحليل يمكن أن يولد رؤى قيمة، فإنه يمكن أيضا أن تستغرق وقتا طويلا، حيث أن عملية تقدير الجدارة الائتمانية يمكن أن تصبح معقدة للغاية.

تتمثل الطريقة الأكثر سهولة لتقييم جودة حسابات المدينين في الأعمال التجارية في تحليل درجة تنوع عملاء المدينين من قطاع الأعمال حسب القطاع الصناعي. قد تكون الأعمال التي تكون مدينوها مستحقة من قبل العملاء الذين يتركزون في قطاع معين عرضة للتخلف عن السداد في حالة حدوث انكماش اقتصادي يؤثر على هذا القطاع. وعلى العكس من ذلك، فإن الأعمال التجارية التي تكون حساباتها المستحقة مستحقة بقاعدة عملاء متنوعة للغاية قد تكون أقل ضعفا، على أساس أن الانكماش الاقتصادي في أي قطاع بعينه لن يؤثر تأثيرا جوهريا على معدل سداد حساباتها المدينة ككل. (معرفة المزيد في أهمية التنويع ).

وتمديدا لهذا المنطق، قد يعتبر المستثمرون أن الأعمال التجارية آمنة نسبيا إذا كان كل عميل من مدينيه مدينون فقط بجزء صغير نسبيا من حساباته المدينة. وفي ظل هذه الظروف، من غير المرجح أن يكون للتخلف عن السداد من قبل أي من عمالئها تأثير كبير على الصحة المالية العامة لألعمال.

وأخيرا، هناك طريقة أخرى شائعة للتحليل تتمثل في التحقيق في مدى تأخر كل من العملاء في دفعاتهم. هذه التقنية، التي تسمى "الشيخوخة" الحسابات المستحقة، يمكن أن تساعد في الإجابة على السؤال عما إذا كانت المشاكل مع العملاء محددة موجودة على المدى الطويل. كما هو الحال مع معظم الأساليب، وهذا التحليل يعطي نتائج أكثر إفادة إذا كان المستثمرون أداء ذلك باستخدام بيانات من إطار زمني موسع.

الخلاصة

بالإضافة إلى التقنيات المذكورة أعلاه، هناك العديد من الطرق لتحليل الحسابات المستحقة القبض. وعلى الرغم من أن المستثمرين الفرديين سيختلفون عن أفضل طريقة، فإن قلة منهم ستناقش أن تحليل الحسابات المستحقة القبض يشكل عنصرا حاسما من عناصر العناية الواجبة في الاستثمار.