منذ بدء العمل في مارس 2015، بدأت شركة "فينتيش" (روبنهود) في إنتاج وواجهات على وول ستريت من خلال أعمال الوساطة المالية المجانية التي تركز على العمولة. أسسها بايجو برافولكومار بهات وفلاديمير تينيف في عام 2013، وقد استقطبت بالفعل شركة بالو ألتو مئات الآلاف من العملاء وتداولت أكثر من مليار دولار من خلال برنامجها. في حين أن العديد من المطلعين على الصناعة متشككون، فإن الشركة الشابة المثيرة للجدل تهدد بتعطيل أعمال الوساطة إذا كان بإمكانها إثبات أن لديها أعمال مستدامة.

- <>>

خلفية الشركة

كان مؤسسو روبنهود فلاديمير تينيف وبايجو بهات من زملائه في جامعة ستانفورد، حيث درسوا الرياضيات. بدأوا حياتهم المهنية في نيويورك، وبناء منصات التداول للمؤسسات المالية العالمية الرائدة. لقد أدركوا، على خلفية حركة احتلال وول ستريت عام 2011، أن المستثمرين المؤسساتيين والشركات التجارية عالية التردد غالبا ما لا يدفعون أي شيء لتنفيذ الصفقات بينما يدفع المستثمرون الأفراد عادة 10 دولارات أو أكثر لكل معاملة. مع ترسانة المسلحة التي اكتسبوها في نيويورك، تينيف و بهات جاء مع فكرة روبنهود و انطلقت إلى كاليفورنيا في مهمة لإضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى سوق الأسهم وإلهام جيل جديد من المستثمرين.

وقد أثارت الشركة بالفعل حربا بقيمة 66 مليون دولار من مجموعة متنوعة من المصادر بما في ذلك شركات رأس المال الاستثماري مثل نيا، ومشاريع غوغل، أندريسن هورويتز. كما ساهمت نجوم مثل جاريد ليتو، سنوب دوغ، وناس أيضا في تمويل الشركة. روبنهود قدمت لأول مرة متاحة لفون، آي باد، وأبل ووتش وأصبحت متاحة مؤخرا لأجهزة الروبوت.

حتى الآن، نجحت الشركة في فتح سوق الأسهم للمستثمرين الأصغر سنا: 80٪ من العملاء الحاليين روبنهود هم جيل الألفية، والعمر من العملاء روبنهود متوسط ​​هو 26. وعلاوة على ذلك، ذكرت الشركة أن أكثر من 25٪ من وعملائها هم المستثمرين لأول مرة.

--3>>

كيف روبنهود يجعل المال

في حين أن الإيرادات السابقة من العمولات، روبنهود يجعل المال في عدة طرق مختلفة. وتقوم إحدى مركبات الدخل الهامة بجمع الفائدة على أرصدة العمالء النقدية غير المستثمرة. ويتمثل تدفق آخر من الإيرادات المحققة في الحصول على فوائد من العملاء باستخدام حسابات الهامش.

الدفع لتدفق الطلبات (بفوف)، والذي يشير إلى الشركات المالية التي تدفع وساطة التجزئة لتنفيذ أوامر من عملائها هو تدفق الإيرادات المشتركة للوساطة على الانترنت الكبرى. قبل إطلاق روبنهود أعلنت نية لتوليد الإيرادات من بوف. ومع ذلك، فإن روبنهود لا تتلقى مباشرة بفوف حاليا، بسبب اختيارهم لتنفيذ جميع الطلبات من خلال شريك المقاصة، أبيكس المقاصة.

وسط تكهنات حول ما إذا كانت روبنهود تصادف أوامر عمدا لكسب المال على انتشار العطاءات، فقد ذكرت الشركة بوضوح أنها لا تفعل ذلك، مشيرة إلى أن مثل هذه الممارسة ممنوع منعا باتا. وتقتضي لائحة لجنة الأوراق المالية والبورصات أن تضمن شركات الوساطة المالية (نبو) أفضل عرض وطرح وطني.

تحتفظ الشركة بتكاليفها إلى الحد الأدنى عن طريق إلغاء النفقات التي تتكبدها شركات الوساطة الأخرى مثل مواقع الواجهة، وإدارة الحساب اليدوي، ونفقات التسويق. كيف ستستمر روبنهود في البقاء على قيد الحياة مع $ 0 الصفقات؟ )

الايجابيات والسلبيات

خفضت روبنهود حاجز الدخول عن طريق عدم وجود حد أدنى للرصيد لفتح حساب. وعادة ما يكون وسطاء الولايات المتحدة الحد الأدنى للإيداع أكثر من ألف دولار. وعدم وجود عمولات يجعل من المجدي جمع الأموال من الصفقات باستخدام كمية صغيرة من رأس المال، حيث كان من الممكن أن يؤكل الربح بتكاليف العمولة.

قوة كبيرة من روبنهود هو بساطة التطبيق واجهة المستخدم (أوي). تم تصميم التطبيق للعملاء لتكون قادرة على وضع الصفقات مع عدد قليل من الصنابير، في غضون اقل من 30 ثانية. في مؤتمر المطورين العالمي (وودك) لعام 2015، كانت تطبيقات إفون و أبل واتش من روبنهود أول تطبيقات مالية تمنح جائزة أبل للتصميم المرموقة.

ميزة "بطاقات"، قدم في أكتوبر 2015، يسمح للمستخدمين بإجراء البحوث والبقاء على رأس استثماراتهم داخل التطبيق. تتضمن البطاقات القابلة للتمرير السريع معلومات مثل الأخبار العاجلة وتحديثات الحساب على الطلبات والتحويلات وأرباح الأسهم.

يقتصر روبنهود حاليا على مواطني الولايات المتحدة، ويقتصر التداول على الأسهم الأمريكية وصناديق الاستثمار المتداولة. وتخطط الشركة للتوسع دوليا، بدءا من أستراليا، ولكن يجب أولا إكمال عمليات الموافقة التنظيمية اللازمة لكل بلد. التداول متاح حاليا فقط على الأجهزة المحمولة، ومنصة لا يوجد لديه واجهة ويب. مقارنة مع العديد من لجنة شحن المنافسين روبنهود يقدم مجموعة أضيق من الأسواق للتجارة ومجموعة محدودة من الخدمات.

الخط السفلي

روبنهود ليس أول وساطة لتقديم التداول مجانا العمولة. سمسار الخصم على الانترنت زيكو (اكتسبت في وقت لاحق من قبل تراديكينغ) حاولت القيام بذلك وتخلت في نهاية المطاف بعد العثور على نموذج لا يمكن تحمله. المشكلة التي تواجهها زيكو والتي توجد حاليا هي بيئة انخفاض أسعار الفائدة العالمية، مما يجعل من الصعب الاستفادة من الفائدة على الأرصدة النقدية للعملاء غير المستخدمة والقروض الهامشية. ومع ذلك، فإن التكنولوجيا روبينهود مثيرة للإعجاب وزخم المستخدم تشير إلى أنه هو منافس حقيقي في تغيير وجه السمسرة الأسهم الحديثة. (للمزيد من المعلومات، انظر: هل روبنهود تهدد شركات الوساطة الكبيرة؟ )