عندما يستعد الشخص للدخول إلى عالم المهنيين الاستثماريين، يجب أن يأخذ - ويمر - امتحانات التأهيل. في كثير من الأحيان قبل أن يكون الفرد على استعداد للعمل بشكل كامل في مهنتهم، وهناك العديد من الامتحانات التي يجب التفاوض بنجاح.

وبمجرد أن يمر الممثل المسجل المحتمل أول فحص "أساسي" - وهو عادة هيئة تنظيم الصناعة المالية (فينرا) سلسلة 6 أو سلسلة 7 - لا يزال هناك عقبة واحدة على الأقل: السلسلة 63 أو 65 أو 66. سؤال في عقول الكثيرين، "أي واحد أحتاج إلى تمرير؟" في هذه المقالة، سنوضح لك كيف يمكنك الإجابة على هذا السؤال بنفسك. تحقق من أدلة الدراسة المجانية، سلسلة 65، سلسلة 63 وسلسلة 66 .

ما هو الفرق؟
كل ثلاثة من هذه الامتحانات تم إنشاؤها من قبل جمعية إدارة الأوراق المالية في أمريكا الشمالية (ناسا) وتدار، بموجب عقد من تلك المنظمة، من قبل فينرا، والمعروفة سابقا باسم ناسد.

ناسا، كما يشير الاسم، هو منظمة لمديري الأوراق المالية. مصطلح "المسؤول" هو عنوان عام يستخدم للإشارة إلى الشخص المسؤول عن إنفاذ قانون الأوراق المالية الموحدة في الدولة. في مختلف الولايات، يسمى هذا الشخص "المفوض"، "مدير" أو "وزير الدولة للأوراق المالية."

- 2>>

ناسا، كمنظمة، يسبق بالفعل قوانين الأوراق المالية الاتحادية الكبرى، مثل قانون الأوراق المالية لعام 1933 وقانون الأوراق المالية والبورصة لعام 1934. وقد تشكلت في كانساس في عام 1916 وجعلت الأولى والجهود المبذولة لتوحيد قوانين الأوراق المالية في الولايات بعد ذلك بوقت قصير. وتشمل أهداف المنظمة حماية الجمهور، وصياغة قوانين نموذجية. ويمكن أن تعتمد هذه القوانين كل دولة على حدة لمنع الغش وتسجيل الأشخاص المشاركين في أعمال الأوراق المالية.

<3>>

ونقل عن قاضي محكمة كنساس العليا في الأيام الأولى لتنظيم الأوراق المالية قوله إن الناس يأتون إلى ولايته ومخططات البيع التي ليس لها مضمون أكثر من "… الكثير من القدمين من الأزرق سماء." ونتيجة لذلك، يشار عادة إلى قانون الأوراق المالية الموحدة باسم "قوانين السماء الزرقاء".

الشروط العامة للمرشحين للامتحان
قبل الشروع في العمل، قد يكون من المفيد توضيح بعض التعاريف. ويحدد قانون الأوراق المالية الموحدة مصطلح ممثل المستشار الاستثماري على النحو التالي:

"ممثل مستشار الاستثمار" يعني الفرد الذي يعمل لدى أو يرتبط بمستشار استثماري أو مستشار استثماري مشمول بالاتحاد الفدرالي، ويقدم أي توصيات أو يقدم نصائح للاستثمار فيما يتعلق بالأوراق المالية أو إدارة حسابات أو محافظ العملاء، تحدد التوصية أو المشورة بشأن الأوراق المالية التي ينبغي تقديمها، وتقديم المشورة في مجال الاستثمار أو الاحتفاظ بنفسها أو تقديم المشورة الاستثمارية، يتلقى تعويضات لطلب أو عرض أو التفاوض لبيع أو ل أو بيع مشورة استثمارية، أو الإشراف على الموظفين الذين يؤدون أيا مما سبق.لا يشمل المصطلح الفرد الذي:

1. يؤدي فقط الأعمال الكتابية أو الوزارية
2. هو وكيل الذي يكون أداء المشورة في مجال الاستثمار هو عرضي فقط للفرد الذي يعمل كوكيل ولا يتلقى تعويضا خاصا للخدمات الاستشارية الاستثمارية
3. يعمل من قبل أو يرتبط مع مستشار الاستثمار المغطاة الاتحادية، إلا إذا كان الفرد لديه "مكان عمل" في هذه الدولة …

يعمل إار لمستشار استثمار (يا)، تماما كما يعمل وكيل لشركة وسيط تاجر. لم يتم تعريف إار في الأصل 1956 الولايات المتحدة الأمريكية. ويأتي هذا التعريف من نسخة 2002 من القانون، التي لم تعتمد حتى الآن سوى حفنة من الدول. وتتناول مذكرة تفاهم ناسا من عام 1997 بشأن هذا الموضوع كل من المستشار الاستثماري المغطى بالاتحاد (شركة مسجلة لدى المجلس الأعلى للتعليم) وممثلي مستشار الاستثمار الذين يعملون لدى الشركة.

"إذا كان مستشار الاستثمار مسجلا لدى المجلس الأعلى للأوراق المالية، لا يجوز للولايات أن تطلب تسجيل أو ترخيص أو مؤهلات مستشار الاستثمار أو الأشخاص الخاضعين للإشراف، إلا أنه يجوز للدول الترخيص أو التسجيل أو غير ذلك (999)> تشير مذكرة التفاهم هذه إلى قانون تحسين الأسواق الوطنية للأوراق المالية لعام 1966 (نسميا) وتحدد متطلبات اختبار الأشخاص الذين يجب أن يكونوا أجانب (إارس).

يتم تسجيل إارس دائما مع الدولة إذا كان لديهم مكان عمل في الدولة. قد يتم تسجيل الشركات التي يعملون لحسابها، أو الوآالات المنفذة، حسب وضعها آما هو محدد من قبل نسميا. واحدة من الأدوات الأساسية المستخدمة للتمييز هو المبلغ بالدولار من الأصول الشركة تحت الإدارة.

تذكر: مستشار الاستثمار هو الشركة. إار هو الشخص الذي يمثل الشركة ويجب اجتياز الامتحان.

-

الامتحانات

في معظم الولايات، يجب على الممثل الجديد المسجل - على الأقل - تمرير سلسلة 63 لتلبية متطلبات تسجيل قانون الدولة. سلسلة 63 (المعروف رسميا باسم الامتحانات الموحدة قانون الدولة وكيل الأوراق المالية) يتكون من 65 سؤالا. من هذا العدد، 60 العد نحو درجة المرشح. الأسئلة الخمسة المتبقية هي الأسئلة التجريبية التي تستخدمها ناسا لتقييم استخدامها المحتمل في المستقبل، وبالتالي،
لا عد نحو درجة المرشح. مدة الامتحان 75 دقيقة. ويركز الامتحان على تسجيل الأشخاص والأوراق المالية في الولايات المتحدة الأمريكية والأخلاق في صناعة الأوراق المالية. أول فحص تم إنشاؤه من قبل وكالة ناسا لاختبار كفاءة الأفراد الذين يرغبون في تقديم خدمات استشارية استثمارية على أساس الرسوم كان سلسلة 65. في ذلك الوقت، ركزت في المقام الأول على قانون الأوراق المالية الموحدة، تعديلات ناسا والممارسات الأخلاقية في صناعة الأوراق المالية.

سلسلة 65 تحول

خضع امتحان سيريز 65 لتغيير جذري أصبح نافذا في عام 2000. وكان منذ فترة طويلة امتحان 75 سؤالا ركز في المقام الأول على قوانين الدولة للأوراق المالية (قانون الأوراق المالية الموحدة) والأخلاق، ولكن أصبح وهو "امتحان الكفاءة" البالغ 130 سؤالا مع مهلة زمنية قدرها 180 دقيقة.مثل سلسلة 63، امتحان الفئة 65 لديه أسئلة تجريبية التي سيتم تضمينها في كل اختبار - هناك 10. لاجتياز الامتحان، يجب على المرشح الإجابة 94 من 130 أسئلة بشكل صحيح (72٪). بالإضافة إلى الأسئلة حول الولايات المتحدة والأخلاق، امتحان سلسلة 65 يتضمن أسئلة حول مواضيع الاقتصاد، وسيارات الاستثمار، واستراتيجيات الاستثمار والتحليل والأخلاق.
حاليا، فإن غالبية الذين يأخذون الفئة 65 هم إما متخصصون في الأوراق المالية الذين لم يجتازوا امتحان ممثل السلسلة 7 للأوراق المالية العامة، أو أولئك في المجالات ذات الصلة في قطاع الخدمات المالية - مثل المحاسبين - الذين يرغبون في أن يكونوا في أعمال تقديم المشورة الاستثمارية للرسوم. ويشمل ذلك، بطبيعة الحال، أولئك الذين يعملون في شركات استشارية في مجال الاستثمار ويودون أن يصبحوا شركاء مستقلين.

مسلسل 66

امتحان سيريز 66 جديد نسبيا. تم إنشاؤه من قبل ناسا استجابة لطلبات من وسيط التجار وشركات الخدمات المالية الأخرى. هو في الأساس مزيج من سلسلة 63 وسلسلة 65، ولكن منذ شرط أساسي لاجتياز الامتحان هو الانتهاء بنجاح من امتحان سلسلة 7، فإنه لا يتضمن المنتج والتحليل والاستراتيجيات الأسئلة التي هي جزء كبير من سلسلة 65. اختبار سلسلة 66 هو 100 الأسئلة التي تعول على درجة المرشح و 10 أسئلة تجريبية. الحد الزمني للاختبار هو 150 دقيقة. لاجتياز الامتحان، يجب على المرشح الإجابة بشكل صحيح 73 (73٪) من الأسئلة.
لتجنب التداخل مع سلسلة 7، جمع ناسا لجنة من خبراء صناعة الأوراق المالية للقضاء على الأسئلة في سلسلة 66 التي من شأنها أن تكون مكررة لتلك الموجودة في سلسلة 7. ونتيجة لذلك، يعتبر امتحان سلسلة 66 من قبل معظم إلى أن يكون اختبار "أسهل". وسوف، مثل سلسلة 65، تأهل الفرد ليكون بمثابة إار، ويفي بمتطلبات الولايات المتحدة الأمريكية لتسجيل الدولة. لاحظ أن المرشحين يمكن أن تتخذ 66 أو 7 في أي أمر، ولكن يجب أن تكتمل على حد سواء من أجل التسجيل.

الخلاصة

اجتياز امتحان الفئة 63 للتسجيل داخل الدولة شرط لجميع الممثلين المسجلين. أولئك الذين يرغبون في أن يكون إارس يجب أن تمر سلسلة 66 وسلسلة 7. سلسلة 66 ما يعادل اتخاذ كل من سلسلة 63 وسلسلة 65. إذا كان الفرد ليس لديه بالفعل سلسلة 7 ويريد أن يكون إار، وسلسلة 65 هو امتحان الكفاءة ناسا.