سبدر غولد شاريس (نيزاركا: غلد غلدسبدر غولد Trust121 65 + 0 85٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، ستات ستريت غلوبال أدفيسورس في 18 نوفمبر 2004، يحمل 32 دولارا. 6 مليار في لندن سبائك السبائك الذهب من 400 أوقية، التي عقدت في حساب الثقة المخصصة برعاية خدمات الذهب العالمية الثقة. يشتري الصندوق حصص من الثقة في سلال 100 ألف سهم والتي يتم إصدارها بعد ذلك للمؤسسات المالية المرخص لها. بدورها، تبيع المؤسسات أسهمها للجمهور بسعر السوق السائد للذهب و إتف.

نظرة عامة

يسعى الصندوق إلى تكرار أداء سعر سبائك الذهب، مطروحا منه مصاريف عمليات الصندوق. أغلقت سبائك الذهب عند 1 $، 236. 25 للأوقية (أونصة) في 30 مارس 2016، حيث بلغت نسبة حساب الصندوق 0. 40٪، أي أقل قليلا من معدل معدل الفئة 0. 49٪. ويمثل كل سهم تم شراؤه عشر اونصة. وبما أن أسهم إتف هي سائلة ويتم شراؤها بسهولة وبيعها طوال يوم التداول، فهي وسيلة منخفضة التكلفة وسهلة للمستثمرين الأفراد لتنويع محافظهم والحصول على قطاع المعادن الثمينة. وفي غياب صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب، سيتعين على المستثمرين شراء سبائك الذهب مباشرة، ويتحملون التكاليف الإضافية للتأمين والتخزين.

الملاءمة

الصندوق هو اللعب النقي على قطاع الذهب، ويمكن أيضا أن يوفر تحوطا ضد التقلبات في الأسواق المالية. وقد كان ينظر تاريخيا إلى الذهب على أنه ملاذ آمن للقيمة، لذلك يمكن أن يكون الصندوق استثمارا مناسبا لجميع أنواع المستثمرين الذين يرغبون في تنويع محافظهم واكتساب تعرضهم لقطاع المعادن الثمينة. غير أن الاستثمار في أي سلع أساسية ينطوي على مخاطر كبيرة.

الصندوق أقل تقلبا من السوق بشكل عام، ولا يتتبع عادة تحركات السوق، وهذا هو السبب الذي جعل الذهب يحتفظ بقيمته في أوقات الأزمات المالية. على سبيل المثال، خلال الأزمة المالية من 2008 إلى 2009، فإن سعر الذهب لا تقع جنبا إلى جنب مع السوق. في الواقع، ارتفع إلى مستوى قياسي بلغ 1، 921 للأونصة في عام 2011. ومن المهم أن نلاحظ أن دائرة الإيرادات الداخلية (إرس) اعتبرت الذهب لتكون قابلة للتحصيل، وبالتالي فإن أي أرباح تتحقق من بيع هذا سيتم فرض ضرائب على أسهم شركة إتف بنسبة 28٪ أعلى من ضريبة الأرباح الرأسمالية، مقابل معدل الأرباح الرأسمالية الحالي على المدى الطويل بنسبة 15٪.

الأداء

كما ذكر أعلاه، فإن سعر الذهب تفوق بشكل كبير على السوق بشكل عام من عام 2008 إلى عام 2011. كما أظهر سهم سبدر غولد شاريس عائدات ممتازة مماثلة خلال هذه الفترة، مع مكاسب قدرها 4. 96، 23. 99، 29. 27 و 9. 57٪ لكل سنة، على التوالي. ومع ذلك، فقد أداء الصندوق في الآونة الأخيرة، مع عائدات خلال ديسمبر كانون الاول.31، 2015 لمدة سنة واحدة، ثلاث سنوات وخمس سنوات فترات من -10. 67، -14. 45 و -6. 06٪، على التوالي. سنة حتى الآن من خلال 30 مارس 2016، ارتفع الصندوق بنسبة 13. 81٪، متجاوزا عائد السوق بشكل عام.

من يستثمر في سبدر أسهم الذهب؟

الملكية المؤسسية تقف عند 25. 0٪ من الأسهم القائمة، و 75٪ من المساهمين هم في المقام الأول المستثمرين الأفراد. وأكبر خمسة من أصحاب المؤسسات هم بلاكروك أدفيسورز ذ.م.م. بنسبة 13٪ من إجمالي األسهم المملوكة، وشركة بولسون وشركاه بنسبة 2. 68٪، وألبحاث للبحوث واإلدارة لب 2.٪ 56، وشركة كاسيكورن إلدارة األصول المحدودة 2. 20٪ و أرنولد و S. بليتشرويدر المستشارين ذ م م مع 2. 16٪. وتجدر الإشارة إلى أن بلاك روك زادت من حيازاتها بنسبة 202٪ في الأشهر الأخيرة، وبذلك أصبحت المساهم المؤسسي الأول اعتبارا من 29 فبراير 2016. وفي المقابل، خلال الفصول الثمانية المنتهية في 31 ديسمبر 2015، كانت 259 مؤسسة وشراء إتف و 380 مؤسسات بيعه، لخفض صافي قدره 8 ملايين في إجمالي الأسهم التي عقدت. وخلال نفس الفترة، تم بيع 94 مؤسسة من صندوق الاستثمار الأوروبي بالكامل. هذا التحيز نحو البيع يتماشى مع الأداء الضعيف لأسعار الذهب في عامي 2014 و 2015.