استحوذ الذهب على اهتمام العديد من المستثمرين خلال فترة 10 سنوات من السوق الثورية من 2001 إلى 2011 التي شهدت سعر تسلق الذهب من حوالي 250 $ للأونصة إلى ما يقرب من $ 2000، مستوى. من عام 2011 خلال معظم عام 2015، عانت مخزونات الذهب والذهب من خلال تصحيح هبوطي حاد حيث تراجع سعر الذهب نحو مستوى 1 ألف دولار للأونصة. ومع ذلك، في أواخر عام 2015 شهدت أسعار الذهب في الانخفاض. خلال الربع الأول من عام 2016، اكتسب الذهب ما يقرب من 20٪، مرتفعا فوق مستوى $ 1، 250 أونصة.

- 1>>

في السنة التي كانت فيها الأسهم ضعيفة الأداء، يلفت العديد من المستثمرين انتباههم إلى الذهب، ويختار عدد كبير من هؤلاء المستثمرين صناديق التداول المتداولة (إتفس) سوق الذهب. وفي إطار الفئة الواسعة من صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب، يمكن للمستثمرين الاختيار بين صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على السلع الأساسية التي تعقد عقود الذهب الذهبية أو العقود الآجلة للذهب وصناديق الاستثمار المتداولة القائمة على حقوق الملكية التي تحتفظ بأسهم شركات تعدين الذهب.

- 2>>

الحكمة التقليدية هي أن صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على الأسهم تتفوق على صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب في أسواق الثور في قطاع المعادن الثمينة، لأن شركات تعدين الذهب تستثمر بشكل أساسي في الذهب. ويبدو أن هذه الحكمة التقليدية تكون صحيحة اعتبارا من 29 مارس 2016؛ إتف، غولدز غولد Trust121، 65 + 0. 85٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 17٪ منذ بداية العام وحتى تاريخه، في حين ارتفع مؤشر إتف للذهب (ميتس فيكتورس غولد مينرس إتف) (نيساركا: غكس)، وهو الأكثر تداولا على أساس الأسهم، إلى 49. 71٪ خلال العام. وبوجه عام، أظهرت مؤشرات إتف الذهبية القائمة على السلع الأساسية، والتي لا تشمل صناديق الاستثمار المتداولة باليد أو المعكوس، أرباحا حتى بداية العام 2016 تتراوح بين 8 و 17٪. وأظهرت صناديق المؤشرات المتداولة بالذهب التي تستند إلى حقوق الملكية، باستثناء صناديق الاستثمار المتداولة باليد أو المعكوس، أرباحا حتى بداية العام 2016 تتراوح بين 48 و 8 إلى 59. 3٪. - 3>>

سبدر غولد شاريس إتف

تم إطلاق سهم سبدر غولد شاريس إتف من قبل ستيت ستريت غلوبال أدفيسورس في عام 2004. وهو الأكثر تداولا على السلع الأساسية إتف الذهب، مع 32 $. 3 مليارات من إجمالي األصول تحت اإلدارة. هذا الصندوق هو أبسط أنواع الذهب القائمة على السلع الأساسية إتف، وعقد الذهب المادي في شكل سبائك في خزائن في لندن. فإنه يتتبع السعر الفوري للذهب بشكل جيد للغاية، ناقص أي نفقات المرتبطة بالصندوق. ويتمحور الصندوق على أنه ثقة المانح، التي تحمي المستثمرين عن طريق منع أمناء الصندوق من إقراض أموال الصندوق. ومع ذلك، فإن الاستثمارات في سبدر أسهم الذهب إتف تخضع للضريبة على أنها تحصيل.

اعتبارا من مارس 2016، كانت نسبة المصروفات ل سبدر غولد شاريس إتف 0. 4٪، أي أقل بنحو 20٪ من السلع الثمينة فئة المعادن متوسط ​​0.49٪. وبما أن الصندوق يحمل الذهب المادي، فلا يوجد عائد توزيعات أرباح للمستثمرين. وبلغ متوسط ​​العائد السنوي للسنوات الخمس للصندوق -2. 99٪، والتي كانت أفضل من متوسط ​​الفئة من -9. 5٪. وبلغت عائدات السنة الواحدة 3. 22٪، والتي تفوقت مرة أخرى على متوسط ​​الفئة البالغ -5. 19٪. كما أن عائد الصندوق منذ بداية العام وحتى تاريخه البالغ 17٪.

المتجهات في السوق مناجم الذهب إتف

المتجهات في السوق قاد عمال المناجم الذهب إتف، الذي قدمه فانيك في عام 2006، قائمة صناديق الاستثمار المتداولة بالذهب، مع 6 $. 3 مليارات دولار من إجمالي الأصول اعتبارا من مارس 2016. وتتبع صندوق الاستثمار الأوروبي مؤشر نيسيركا للذهب، وهو مؤشر مرجح للسوق مصمم ليعكس الأداء العام لشركات تعدين الذهب التي يتم تداولها بشكل عام. ويتكون المؤشر الأساسي والصندوق نفسه من مخزونات مجموعة واسعة من شركات تعدين الذهب في جميع أنحاء العالم، وتشكل محفظة تضم ما مجموعه 37 حيازة. أما أكبر خمس حيازات تمثل 34٪ من أصول المحفظة وهي باريك جولد كوربوريشن (نيس: عبكس

أبسباريك غولد Corporation14 01+ 0٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ، نيومونت مينينغ كوربوراتيون (نيس: نيم نيمنومونت مينينغ Corp. 37 + 0 92٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، غولدكورب Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: غ > غولدكورب شركة 31٪ 1. 60٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، شركة فرانكو نيفادا (رمزها في بورصة نيويورك: فنف فنفرانكو-نيفادا Corp. 50 + 6. 14٪ > كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و نوكريست مينينغ Ltd. (أسك: نسم). واعتبارا من مارس 2016، بلغت نسبة دوران محفظة الصندوق السنوية 24٪، وهي نسبة أقل بكثير من معدل الفئة 35٪. اعتبارا من مارس 2016، كانت نسبة المصروفات لهذا الصندوق 0. 53٪، أي أقل قليلا من فئة المعادن الثمينة في الأسهم بنسبة 0. 58٪. قدم الصندوق عائد توزيعات أرباح متواضع بنسبة 0. 6٪. وبلغ متوسط ​​العائد السنوي لخمسة سنوات هذا المؤشر 18 عاما. 29٪، ولكن متوسط ​​الفئة كان -24. 59٪. قارن هذا الرقم إلى متوسط ​​العائد لمدة خمس سنوات من -2. 99٪ ل سبدر أسهم الذهب إتف وهذا يشير إلى الجانب الآخر من صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على الأسهم متفوقة على أسواق الثور: أنها تميل إلى أسوأ من إتفس الذهب القائمة على السلع الأساسية خلال الأسواق الدب. وبلغت عائدات الصندوق لسنة واحدة 9. 94٪، أفضل بكثير من -2. 94٪ كان متوسط ​​الفئة. كما حققت مكاسب الفترة حتى بداية العام والبالغة 49. 71٪ أداء أعلى من متوسط ​​فئة 38. 63٪.