غالبا ما تشجع ظروف السوق غير المؤكدة الناس على استثمار المزيد من أصولهم بالذهب. وكان للمعادن الثمينة تاريخيا ارتباطات إيجابية أو سلبية منخفضة مع فئات الأصول التقليدية. وتحافظ على قيمتها خلال الأسواق المتقلبة والتحوط ضد التضخم، والاقتصاد الكلي والمخاطر الجيوسياسية. وبسبب هذه الخصائص، فإن العديد من المستثمرين الأفراد والمؤسسات والدول القومية ينظرون منذ وقت طويل إلى المعدن كميناء آمن لثرواتهم. وفيما يلي مقارنة بين صندوقين مختلفين للتبادل التجاري بالذهب (إتفس): ناقلات السوق شركة مناجم الذهب إتف (نيزاركا: غكس غكسفانيك فكت Gold22 91 + 2 14٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2 6 ) ومحفظة بويرشاريس العالمية للذهب والمعادن الثمينة (نسداق: بساو بسوبورشر إتف FTII19 48 + 2. 80٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ).

غرض واستراتيجية كل صندوق

في حين أن كلا من صناديق الاستثمار المتداولة ذات صلة بالذهب، فإنهما بالتأكيد لهما اختلافات بينهما. وتهدف متجهات السوق إتف إلى تكرار أداء مؤشر يتتبع أداء الشركات العاملة في مجال استخراج الذهب. ويمكن أن تستثمر في الشركات الصغيرة والمتوسطة والكبيرة. وتهدف البورصة إتف أيضا إلى محاكاة أداء مؤشر يتألف من أسهم التعدين، ولكنها تستثمر في الشركات التي تعدين المعادن الثمينة الأخرى، وكذلك. كما أنها تستثمر في الشركات من جميع رؤوس الأموال السوقية، لكنها أكثر ترجيحا في نمو كبير و مخزون كبير من مزيج.

- 2>>

بيانات المحفظة والصندوق

اعتبارا من مارس 2016، تحتوي محفظة المتداولين في السوق على 37 حيازة مختلفة، ويبلغ متوسط ​​القيمة السوقية للسهم 6 دولارات. 75 مليار. جميع الشركات التي تستثمر فيها هي في قطاع المواد. وتخصص أصول الصندوق في سبعة بلدان، حيث يبلغ وزنها 49 في المائة في كندا، و 14 في المائة في الولايات المتحدة، و 12 في المائة في الولايات المتحدة الأمريكية، و 77 في المائة في جنوب أفريقيا، و 71 في المائة في أستراليا، و 6 في المائة في الولايات المتحدة المملكة، 3٪ في الصين و 1. 43٪ في بيرو. بدأ الصندوق في 6 مايو 2006، وعقد 0. 02٪ نقدا. كان لديه 6 $. 12 مليار في أصول تحت الإدارة، وخصم نسبة مصروفات قدرها 0. 53٪. وكان العائد على سيك لمدة 30 يوما 0. 58٪، وكان نطاقها 52 أسبوعا 12 $. 40 إلى 21 دولارا. 42 للسهم الواحد.

تضم محفظة بورشاريس إتف 47 حيازة مختلفة مع متوسط ​​القيمة السوقية 4 $. 918 مليار. وكانت جميع الشركات في محفظتها أيضا في قطاع المواد. وخصصت المحفظة 80٪ من أصولها للشركات ذات الصلة بالذهب، و 6٪ للشركات ذات الصلة بالفضة، والباقي للشركات الثمينة الأخرى للمعادن والمعادن. وقد خصصت أصولها لحوالي 10 بلدان، بما في ذلك كندا في 50. 34٪ الترجيح، والولايات المتحدة في 14.27٪، جنوب أفريقيا في 11. 68٪، أستراليا في 10. 72٪، مالي في 3. 90٪، المكسيك في 3. 08٪، روسيا في 2. 08٪، الصين في 1. 43٪، تنزانيا في 0. 47٪، والدول الأخرى والأصول عند 2. 03٪. بدأ الصندوق في 18 سبتمبر 2008، وكان 34 $. 4 ملايين في أوم. وبلغت نسبة المصروفات الخاصة بها 0. 75٪، وبلغت عائدات الشركة السعودية للكهرباء 30 يوما 0. 16٪. وكان نطاقها 52 أسبوعا $ 10. 84 إلى 18 دولارا. 52 للسهم الواحد.

خصائص الأداء والمخاطر لكل صندوق

منذ نشأته، تتراوح العائدات السنوية لمؤسسة إتف من -54. 02 إلى 36. 72٪. وكان العائد منذ بداية العام حتى تاريخ 24 مارس 2016 هو 41. 25٪. واعتبارا من 29 فبراير 2016، العائد السنوي منذ إنشائها كان -6. 5٪. بالمقارنة مع مؤشر S & P 500، كان لدى الصندوق بيتا من -0. 06 وعلاقة بين -0. 02. وكان الانحراف المعياري 40. 27٪.

وقد تراوحت العائدات السنوية ل بساو من -49. 86 إلى 45. 75٪. وكان العائد منذ بداية العام حتى تاريخ 24 مارس 2016 كان 41. 28٪. واعتبارا من 29 فبراير 2016، العائد السنوي منذ إنشائها كان -5. 7٪. وكان الانحراف المعياري 39. 69٪. لا تتوفر حاليا بيانات تجريبية وبيانات ارتباط ذات صلة ب S & P 500.

ملاءمة للمستثمرين

كل من هذه الأموال لديها إيجابيات وسلبيات، ولكن اعتمادا على ما كنت تبحث عنه، قد تكون إما أكثر ملاءمة. ومن المتوقع أن يكون المتداولون في السوق إتف أفضل ملاءمة للمستثمر الذي يرغب في التعرض أكثر نقاء لمناجمي الذهب، وصندوق أقل تكلفة والمزيد من السيولة. كما يستثمر هذا الصندوق في بلدان أكثر استقرارا من الناحية السياسية. و إتف بويرشاريس هو أكثر ملاءمة للمستثمر الذي يريد التعرض لمجموعة واسعة من شركات التعدين، ليست معنية بتكلفة أقل سيولة، وأقل من غير مريح وجود جزء من استثماره وضعت في البلدان غير المستقرة سياسيا واقتصاديا.