إن أحد المحاور الأساسية للمستشارين الماليين يحث المستثمرين على عدم وضع المزيد من الأموال للخطر أكثر مما يمكنهم تحمله. ولكن المضاربين بأعداد متزايدة - كما يتضح من ارتفاع حجم التداول - قد اجتذبت إلى صناديق متداولة سريعة التغير ومتقلبة في كثير من الأحيان (إتفس).

انظر: المخاطر والتنويع: مقدمة

في هذه المقالة، سيتم تعريفك بطرق المضاربة في صناديق الاستثمار المتداولة هذه مع ثلاثة محاذير:

1. وتفترض المضاربة درجة عالية من المخاطر، مع إمكانية متميزة للخسارة المالية.

2. أبدا التكهن مع المزيد من المال مما كنت تستطيع أن تخسره.

3. تعرف وفهم ما تفعله قبل أن تفعل أي شيء في أي سوق.

المقالة ليست نهائية "كيفية" دليل على المضاربة، ولكن فقط مقدمة. بالنسبة لأولئك المهتمين بجدية في تكهنات إتف، يتم حث مزيد من الدراسة للسوق المقصود بقوة.

- <->

انظر: أمر وقف الخسارة - تأكد من استخدامه

التمهيدي على صناديق الاستثمار المتداولة
الصناديق المتداولة في البورصة هي "سلال" الأصول ذات القيم المختلفة التي يتم شراؤها وبيعها يوميا على سعر الصرف الذي يعكس متوسط ​​سعر األصول األساسية. صناديق الاستثمار المتداولة الأكثر تداولا هي صناديق مؤشر السوق، والتي تعكس متوسط ​​الأسعار على مؤشر ستاندرد اند بورز 500 ومؤشرات الأسهم الأخرى. مع محافظها المتنوعة، يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة أقل خطورة من أسهم الشركات الواحدة. ولأن ليس كل الأصول في إتف تتحرك جنبا إلى جنب، فإن الخسائر في أحد الأصول يمكن أن يقابلها الربح في آخر.

- 3>>

في الآونة الأخيرة تم إدخال عدد من صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة والمبتكرة التي تسمح بتداول العملات الأجنبية (الفوركس) والمعادن الثمينة والأسواق الناشئة. وقد شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في جميع الفئات ارتفاعا كبيرا في شعبيتها، ووفقا للبيانات المذكورة في منتصف ديسمبر 2010، بلغ إجمالي مبيعات إتف ومؤسسة إتف أكثر من 1 تريليون دولار.

قد يتم تداول إتفس من خلال شركات الوساطة التجزئة مع جدول من العمولات بأسعار تنافسية دفعها المضارب. توفر صناديق الاستثمار المتداولة الرئيسية سيولة جيدة، وبالتالي اكتشاف سعر جيد - ارتفاع حجم التداول يعني أنك يمكن أن تبيع وضعك بسهولة وأخذ المال الخاص بك مع أي مشاحنات. ارتفاع حجم التداول أيضا في الغالب يلغي تقلبات الأسعار غير منتظمة وقطرات، وبالتالي التقليل من تأثير السلبي عند بيع موقف كبير.

في بعض الحالات، يمكن وضع أوامر السوق وأوامر وقف الخسارة وأوامر السوق التي تم لمسها على صناديق الاستثمار المتداولة. اسأل وسيط التجزئة الخاص بك إذا كانت هذه أوامر السوق الاستراتيجية يمكن استخدامها مع إتف كنت تنوي التجارة. إذا كنت تستخدم هذه التقنيات، تأكد من أنك تفهم وظائفها وكيف أنها قد تعمل أيضا ضدك في بعض الظروف. وهنا العديد من الاستراتيجيات لاستخدام إتفس للمضاربة.

النقد الأجنبي (الفوركس)
في الأساس، هذه الممارسة تأتي إلى "الرهان" على عملة أجنبية مقابل أخرى.إن العمالت األجنبية ترتفع أو تنخفض أو تظل مستقرة فيما يتعلق بالعمالت األجنبية األخرى، وذلك حسب مجموعة متنوعة من الظروف الفورية والمتوسطة والطويلة األجل، وبشكل رئيسي في المجالين االقتصادي والسياسي للبلدين اللذين يتم تداول عملتهما. وهناك عوامل أخرى، مثل الكوارث الطبيعية أو الطقس الجيد أو السيئ، تؤثر أيضا على أسعار العملات بسبب العلاقة بين ندرة السلع وفقرتها وظروفها الاقتصادية. ومن أجل نجاح التداول، يجب أن يكون المضاربون بالعملات - في الواقع، جميع المضاربين - على دراية جيدة بالأسواق التي يجري تداولها، وينبغي أن يحتفظوا بنهج غير عاطفي وغير عاطفي تجاه التداول.

على سبيل المثال، كلما حدث تفاوت يمكن تداوله بين عملة وأخرى، يجب إعداد المضارب للاستفادة من الفجوة. وفي انتظار توسيع الفجوة لزيادة الربحية كثيرا ما يؤدي إلى ضياع الفرصة. ويرى التجار الفرديون والمؤسسيون أيضا أن فجوة الصرف الأجنبي وحرفهما يميلان إلى سد الفجوة، وبالتالي القضاء على هامش الربحية.

انظر: نظام الفوركس الثلاثية

التكهنات المعادن الثمينة
دفعت الزيادة الكبيرة في أسعار الذهب المزيد من المضاربين لوضع المال في الذهب وغيرها من صناديق الاستثمار المتداولة للمعادن الثمينة. تتوفر صناديق الاستثمار المتداولة الرئيسية بالذهب والفضة والبلاديوم والمعادن الثمينة الأخرى التي يتم تداولها كسلع بدلا من الأسهم. تتوفر أيضا للمضارب المعادن الثمينة سلال من أسهم التعدين الذهب، والتي توفر وسيلة أخرى للمضاربة في كل من إنتاج وقيمة المعادن الثمينة الأساسية.

نفس النصائح لتداول العملات الأجنبية ينطبق أيضا على تكهنات المعادن الثمينة. وعادة ما يكون النهج الحكيم والعاطفي هو أنجح. تجنب كل من بيع الذعر وشراء الهوس في مواجهة الوضع الذي يقود إلى ارتفاع أسعار المعادن الثمينة. أذكى المضاربين رصد الأخبار الاقتصادية والسياسية العالمية على أساس مستمر لأن هذين العاملين نقل سوق المعادن الثمينة صعودا أو هبوطا.

ملاحظة أخيرة من المضاربين الذكية للنظر: عندما يكون لديك ربح، أعتبر. بعض المضاربين يحبون ركوب الاتجاه التصاعدي إلى أجل غير مسمى. وأحيانا يؤدي هذا إلى بيع سريع للمعادن الثمينة عندما يصل السعر إلى مستوى الرسم البياني الذي يطالب قطيع من أوامر البيع. لا يمكن للعديد من المضاربين الحصول على طلبات بيع مملوءة بالحد الأقصى لرأس الأسواق لفترة من الأيام.

الأسواق الناشئة
كانت صناديق الاستثمار المتداولة للأسواق الناشئة في أوروبا وآسيا والشرق الأوسط تنشر أرباحا على مدى السنوات القليلة الماضية، على الرغم من أن هناك فترات من الانخفاض خلال هذه الحقبة أيضا. قد تغطي صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الناشئة بلدانا أو أقاليم أو قارات بأكملها.

مع تطور هذه الأسواق وتنافسها على حصتها في السوق في ما تنتجها، والخدمات التي تقدمها، وتحسين ميزانيات الاستيراد والتصدير، فإنها توفر فرصا الربح للمضاربين. ويحث العديد من المستشارين الماليين المستثمرين حاليا على تخصيص نسبة صغيرة من أصول المحفظة إلى الأسواق الناشئة بسبب إمكانات النمو الكبيرة في هذا المجال.

ما وراء الأسهم والسلع كأدوات للمضاربة في الأسواق الناشئة، السندات - ط. ه. ، والديون الحكومية والشركات - قد تكون أيضا وسيلة جيدة للمضاربة. كما هو الحال دائما، معرفة شاملة للسيارة من المضاربة والعوامل الخارجية التي تؤثر على سعره أمر ضروري للنجاح. انظر:

انظر: مقدمة لسندات السوق الناشئة

الاختلافات الأساسية
هناك طريقتان لكسب المال في السوق: المضاربة والاستثمار. ويقول بعض المراقبين انه ليس هناك فرق كبير بين الاثنين. كل من وضع المال بدرجات متفاوتة من المخاطر. وحتى مع بعض الضمانات التي قد لا يضيع منها رأس المال، قد يؤدي التضخم إلى تآكل القوة الشرائية لمبلغ الدولار المستثمر أو المعرض للخطر من خلال المضاربة.

هناك نوعان من الاختلافات الرئيسية في المضاربة مع صناديق الاستثمار المتداولة وليس مع الأسهم الفردية أو العملات. وهذه هي السلال الدائمة لأصول صناديق الاستثمار المتداولة، وعامل البحث. صناديق الاستثمار المتداولة لديها مجموعة دائمة من الأسهم أو العملات الأساسية. هذه الأصول، في نفس القطاع أو الفئة، هي أيضا متنوعة، وبالتالي مخاطر معتدلة. ما لم يتم استبدال مخزون أو عملة في إتف، تبقى سلة الأصول كما هي. عند المضاربة مع الأسهم الفردية أو العملات، بدلا من صناديق الاستثمار المتداولة، ومع ذلك، قد المضارب اختيار واختيار ما هو المطلوب الأصول بدلا من شراء في محفظة مختارة مسبقا من العديد من الأصول الممثلة في إتف نموذجي.

قد يكون البحث في تاريخ أسعار أي إتف سهلا بما فيه الكفاية، ولكن البحث عن الحيازات الفردية لأي إتف قد يكون أكثر صعوبة وتستغرق وقتا طويلا. البحث عن سهم واحد أو عملة واحدة، أو عملة واحدة مقابل أخرى، هو اقتراح أسهل بكثير.

عند البحث عن مخزون فردي، فإنه من الأسهل بكثير إجراء فحص أكثر شمولا لفريق الإدارة العليا للشركة. ويمكن أيضا أن تكون التقارير السنوية للسنة السابقة متاحة بسهولة لإلقاء نظرة على الميزانية العمومية للشركة وغيرها من جوانب الأعمال التي قد تؤثر على سعر سهمها. ولكن البحث عن جميع الأسهم التي يحتفظ بها في إتف هو عمل هائل، وربما لا يكون يستحق الوقت والجهد. ما ينبغي أن نأخذ في الاعتبار هو أن أسوأ أداء الأسهم في إتف سوف يخفض سعر السوق على الرغم من الأداء الإيجابي للأسهم الأخرى. من ناحية أخرى، فإن استثمار جميع أموالك في مخزون ضعيف الأداء لا يوفر نفس الحماية السلبية التي ترافق استثمار صندوق الاستثمار المتطور المتنوع.

الخلاصة
بالنسبة للمضاربة في صناديق الاستثمار المتداولة في كل فئة من الفئات المذكورة أعلاه، لا تعرض المزيد من الأموال للخطر أكثر مما يمكن أن تخسره. دراسة الأسواق التي كنت تنوي التكهن بها، وجعلها أولوية للتجارة بحكمة وعاطفية. قبل كل شيء، عندما كنت قد حصلت على ربح معقول، أعتبر!