يواجه المستثمرون معضلة ما إذا كان سيتم تسديد ديونها بفائض نقدي أو استثمار ذلك المال في محاولة لتحويله إلى مبالغ أكبر من الثروة. إذا كنت تسدد ديونا كثيرة وتقلل من نفوذك، قد لا تحصل على ما يكفي من الأصول للتقاعد. على العكس من ذلك، إذا كنت عدوانية جدا، قد ينتهي بك الأمر بفقدان كل شيء. من أجل اتخاذ قرار بشأن ما إذا كان سيتم سداد الديون أو الاستثمار، يجب عليك النظر في أفضل الخيارات الاستثمارية، والتسامح المخاطر والتدفق النقدي الوضع.

خيارات الاستثمار

من منظور الأرقام، يجب أن يستند قرارك إلى تكلفة الاقتراض بعد خصم الضرائب مقابل عائدك الضريبي بعد الاستثمار. لنفرض، على سبيل المثال، أنك صاحب أجر في الفئة الضريبية 35٪ ولديها رهن عقاري تقليدي لمدة 30 عاما بمعدل فائدة 6٪. لأنك يمكن أن تقتطع فائدة الرهن العقاري من الضرائب الاتحادية الخاصة بك، الحقيقية الخاص بك بعد خصم الضرائب من الديون حوالي 4٪.

إذا كان لديك محفظة متنوعة من الاستثمارات التي تشمل كلا من الأسهم والدخل الثابت، فقد تجد أن العائد بعد خصم الضرائب على الأموال المستثمرة أعلى من تكلفة ما بعد الضريبة الخاصة بالديون. على سبيل المثال، إذا كان الرهن العقاري الخاص بك هو بسعر فائدة أقل وكنت تستثمر في الأوراق المالية الأكثر خطورة، مثل الأسهم الصغيرة القيمة، والاستثمار سيكون الخيار الأفضل. إذا كنت منظم، يمكنك أيضا الاستثمار في عملك بدلا من خفض الديون. من ناحية أخرى، إذا كنت تقترب من التقاعد والمظهر الاستثماري الخاص بك هو أكثر تحفظا، قد يكون العكس صحيحا.

- 999 <> تحمل المخاطر

عند تحديد المخاطر، ضع في اعتبارك ما يلي:

عمرك

• الدخل
• الكسب
• الأفق الزمني
• الوضع الضريبي
• ومعايير أخرى فريدة من نوعها لك
• على سبيل المثال، إذا كنت صغيرا وقادرة على إعادة أي أموال قد تخسر ويكون لديك دخل يمكن التخلص منه عالية فيما يتعلق نمط حياتك، قد يكون لديك تحمل المخاطر العالية وتكون قادرة على تحمل الاستثمار بشكل أكثر قوة مقابل سداد الديون. إذا كان لديك مخاوف ملحة، مثل تكاليف الرعاية الصحية العالية، يمكنك أيضا اختيار عدم سداد الديون.

وبدلا من استثمار النقد الزائد في الأسهم أو غيرها من الأصول ذات المخاطر العالية، يمكنك اختيار الاحتفاظ بمخصصات أكبر نقدا واستثمارات ذات دخل ثابت. فكلما زاد الوقت الأفقي لديك حتى تتوقف عن العمل، فإن العائد المحتمل الأكبر الذي يمكن أن تستمتع به من خلال الاستثمار بدلا من تخفيض الديون، لأن الأسهم ترجع تاريخيا إلى 10٪ أو أكثر، قبل الضرائب، بمرور الوقت.

العنصر الثاني من تحمل المخاطر هو استعدادك لتحمل المخاطر. حيث تقع على هذا الطيف سيساعد على تحديد ما يجب عليك القيام به. إذا كنت مستثمرا عدوانيا، وربما كنت ترغب في استثمار النقدية الزائدة بدلا من سداد الديون. إذا كنت محروما من المخاطر إلى حد ما بمعنى أنه لا يمكنك الوقوف على التفكير في احتمال فقدان المال من خلال الاستثمار وإساءة أي نوع من الديون، قد تكون أفضل حالا باستخدام التدفق النقدي الزائد لسداد ديونك.

ومع ذلك، فإن هذه الاستراتيجية يمكن أن تكون بنتائج عكسية. على سبيل المثال، في حين أن معظم المستثمرين يعتقدون أن تسديد الديون هو الخيار الأكثر تحفظا في اتخاذ الديون، وتسديدها، ولكن ليس القضاء عليها، يمكن أن ينتج في الواقع نتائج عكس ما كان مقصودا. على سبيل المثال، المستثمر الذي يدفع بقوة رهنه، وترك له مع احتياطي نقدي ضئيل جدا، قد يندم قراره إذا كان يفقد وظيفته ولا تزال بحاجة إلى دفع رهن عقاري منتظم.

النقد والديون

يشير المستشارون الماليون إلى أن الأفراد العاملين لديهم ما لا يقل عن ستة أشهر من المصروفات الشهرية نقدا ونسبة الدين إلى الدخل الشهرية لا تزيد عن 25 إلى 33٪ من الدخل قبل خصم الضرائب. قبل البدء في الاستثمار أو الحد من الديون، قد ترغب في بناء هذه الوسادة النقدية أولا، بحيث يمكنك أن تتوقع أي أحداث الخام التي تحدث في حياتك.

بعد ذلك، تسديد أي ديون بطاقة الائتمان التي قد تراكمت. وعادة ما يحمل هذا الدين سعر فائدة أعلى مما ستحصل عليه معظم الاستثمارات قبل الضرائب. دفع دينك يوفر لك على المبلغ الذي تدفعه في الفائدة. لذلك، إذا كانت نسبة الدين إلى الدخل مرتفعة جدا، ركز على سداد الديون قبل الاستثمار. إذا كنت قد بنيت وسادة النقدية ولها نسبة الدين إلى الدخل معقولة، يمكنك الاستثمار بشكل مريح.

انظر:

ما هي نسبة الدين إلى الدخل؟ ضع في اعتبارك أن بعض الديون، مثل الرهن العقاري الخاص بك، ليست سيئة. إذا كانت لديك درجة ائتمان جيدة، فمن المحتمل أن يكون عائد الاستثمار بعد خصم الضرائب أعلى من تكلفة الدين بعد خصم الضرائب على الرهن العقاري. أيضا، بسبب المزايا الضريبية لاستثمار التقاعد، ونظرا لحقيقة أن العديد من أرباب العمل يطابق جزئيا مساهمات الموظفين لخطط التقاعد المؤهلة، فمن المنطقي للاستثمار مقابل دفع أنواع أخرى من الديون، مثل قروض السيارات.

إذا كنت تعمل لحسابك الخاص، فقد يعني وجود نقود في اليد الفرق بين إبقاء الأبواب مفتوحة والعودة إلى العمل لشخص آخر. على سبيل المثال، لنفترض أن رجل أعمال لديه تدفقات نقدية ضيقة إلى حد ما يحصل على إنفاق غير متوقع قدره 10 آلاف دولار و لديه 10 آلاف دولار كديون. أحد الالتزامات يحمل رصيدا قدره 3 آلاف دولار بمعدل 7٪ والآخر هو 7000 دولار بمعدل 8٪.

في حين أنه يمكن دفع كل منهما، فقد قرر دفع مبلغ واحد فقط، من أجل الحفاظ على النقد. علما بأن مبلغ 3 آلاف دولار له دفع شهري قدره 99 دولارا، في حين أن مبلغ 7 آلاف دولار أمريكي يحتوي على مبلغ 67 دولارا أمريكيا شهريا. الحكمة التقليدية سوف يقول انه او انها يجب ان تسدد 7000 $ ملاحظة أولا بسبب ارتفاع سعر الفائدة. في هذه الحالة، ومع ذلك، قد يكون من المنطقي لسداد واحد الذي يوفر أكبر عائد التدفق النقدي. وبعبارة أخرى، فإن دفع مبلغ 3 آلاف دولار على الفور يضيف ما يقرب من 100 دولار شهريا لتدفقه النقدي، أو ما يقرب من 40٪ العائد النقدي (99 $ 00 × 12/3، 000 $). أما المبلغ المتبقي وقدره 000 7 دولار فيمكن استخدامه لتنمية الأعمال التجارية أو كوسادة لحالات الطوارئ التجارية.

انظر: الاستثمار على الرغم من الدين

الخلاصة

معرفة ما إذا كان سيتم سداد الديون أو الاستثمار يعتمد ليس فقط على البيئة الاقتصادية الخاصة بك، ولكن أيضا على الوضع المالي الخاص بك.الحيلة هي وضع أهداف مالية معقولة، والحفاظ على وجهة نظرك وتقييم الخيارات الاستثمارية الخاصة بك، والتسامح المخاطر والتدفق النقدي.