هناك مئات المؤشرات الفنية المتاحة التي يستخدمها التجار وفقا لأسلوب تداولهم والأوراق المالية التي سيتم تداولها. تركز هذه المقالة على عدد قليل من المؤشرات الفنية الهامة الخاصة بتداول الخيارات. (إذا كنت غير متأكد من أن التداول أو الخيارات التقنية بالنسبة لك، تحقق من أو البرنامج التعليمي، مقدمة إلى أنواع المتداول الأسهم، لتقرر الأسلوب المفضل لديك.)

يفترض هذا المقال معرفة القارئ بمصطلحات المصطلحات والحسابات المتعلقة بالمؤشرات الفنية.

كيف يختلف تداول الخيارات

عادة ما تستخدم المؤشرات الفنية للتداول على المدى القصير. وبالمقارنة مع تاجر الأسهم النموذجي، يبحث تاجر الخيارات عن جوانب إضافية للتداول:

• مدى الحركة (كم - تقلب)،
• اتجاه الحركة (أي طريق) و
• مدة الانتقال ( متى - الوقت)

بما أن الخيارات تتدهور في الأصول (انظر انحطاط الوقت للخيارات)، فإن فترة الاحتفاظ تأخذ أهمية بالنسبة لتداول الخيارات. ويملك تاجر الأسهم حرية الاحتفاظ بالمركز إلى أجل غير مسمى أو حتى تحويل وضع الهامش القصير الأجل إلى مركز احتياطي قائم على النقد. ولكن تاجر الخيارات مقيد بمدة محدودة بسبب تاريخ انتهاء صلاحية الخيار حيث لا يوجد خيار لعقد موقف الخيار إلى أجل غير مسمى. وبالتالي يصبح من المهم تحديد استراتيجيات التداول الصحيحة مع الأخذ بعين الاعتبار عامل توقيت.

- <>>

نظرا للقيود المذكورة أعلاه، تقريبا جميع المؤشرات الفنية المناسبة لتداول الخيارات هي مؤشرات الزخم، والتي تميل إلى تحديد الأسواق ذروة الشراء و ذروة البيع، وبالتالي انعكاسات الأسعار وما يتصل بها اتجاهات.

المؤشرات الفنية التالية تستخدم عادة لتداول الخيارات:

• مؤشر القوة النسبية (رسي):

مؤشر الزخم التقني الذي يقارن حجم المكاسب الأخيرة بالخسائر الأخيرة في محاولة لتحديد ظروف التشبع في الشراء وشراء البيع من أصل ما.

كيف هو مؤشر القوة النسبية مفيدة للتداول الخيار؟

يحاول مؤشر القوة النسبية تحديد ظروف التشبع في الشراء و ذروة البيع للأمن. وبالتالي فإنه يوفر مؤشرات حيوية حول التحركات السعرية على المدى القصير، أو بالأحرى التصحيحات والانتكاسات، حالما يتم تحديد حالة ذروة الشراء أو ذروة البيع.

مؤشر القوة النسبية يعمل بشكل أفضل للخيارات على الأسهم الفردية (بدلا من المؤشرات)، حيث تظهر المخزونات حالة ذروة الشراء والمبالغة في البيع بشكل متكرر بالمقارنة مع المؤشرات. الخيارات على الأسهم عالية بيتا عالية السيولة تجعل أفضل المرشحين للتداول على المدى القصير على أساس مؤشر القوة النسبية. (راجع مقالة إنفستوبيديا التفصيلية حول مؤشر القوة النسبية مع أمثلة)

وفقا للمعايير القياسية المتبعة عادة، تتراوح قيم مؤشر القوة النسبية من 0-100. تشير القيمة فوق 70 إلى مستويات التشبع الشرائي، وأن ما دون 30 يشير إلى ذروة البيع.

• بولينجر باندز :

جميع الخيارات التجار يدركون أهمية التقلب على تقييم الخيارات. وتلتقط نطاقات بولينجر هذا الجانب من الأمن الكامن، مما يسمح بتحديد النطاقات العليا والسفلى داخل النطاقات المولدة ديناميكيا استنادا إلى تحركات الأسعار الأخيرة للأمن.

مؤشران مهمان مشتقان من بولينجر باندز:

1. توسع النطاقات وتتعاقد مع زيادة أو نقصان التقلبات بناء على حركة السعر الأخيرة للسهم (يشير التوسيع إلى ارتفاع التقلبات ويشير الانكماش إلى تقلبات منخفضة). وبالتالي يمكن للتاجر اتخاذ مواقف الخيار المتوقع انعكاس.
2. يمكن تقييم سعر السوق الحالي مقابل نطاق النطاق الحالي لأي أنماط اختراق. الاختراق فوق النطاق العلوي يشير إلى سوق الشراء المفرط، وهو مؤشر مثالي لشراء يضع أو تقصير المكالمات. الاختراق تحت النطاق السفلي يشير إلى سوق ذروة البيع - فرصة لشراء المكالمات أو يضع قصيرة في تقلبات أقل. وينبغي الحرص على تقييم التقلب - إن خيارات التقصير في التقلبات المرتفعة مفيدة، حيث أنها تعطي أقساط أعلى للتاجر، في حين توفر خيارات الشراء بتقلبات أقل خيارات أرخص.

التجار أحرار في استخدام القيم المطلوبة الخاصة بهم أثناء النظر في بولينجر باندز. وتتبع القيم عادة 12 للمتوسط ​​المتحرك البسيط و 2 للانحراف المعياري للنطاقات العلوية والسفلية.

• مؤشر الزخم اللحظي (إيمي):

بالنسبة للمتداولين خيارات عالية التردد، مؤشر مؤشر إيمي يقدم خيارا جيدا من المؤشرات الفنية للمراهنة على صفقات الخيارات خلال اليوم. فهو يجمع بين مفاهيم الشموع اللحظية ومؤشر القوة النسبية، وبالتالي توفير نطاق مناسب (على غرار مؤشر القوة النسبية) للتداول اللحظي من خلال الإشارة إلى ذروة الشراء والأسواق ذروة البيع. ومع ذلك، فمن المهم أيضا أن تكون على بينة من "الاتجاه" من التحركات السعر، لأنه عندما يكون هناك اتجاه واضح صعودا / هبوطا واضحا، ومؤشرات الزخم وكثيرا ما تظهر فروق الشراء / فرط البيع. ومع إدراك التوجهات، بالإضافة إلى استخدام مؤشر إيمي، يمكن للمتداول أن يطلع على امكانيات تمكنه من الوصول إلى مركز طويل في سوق صعودي في التصحيحات اللحظية المتوسطة والمراكز القصيرة في سوق الترند الهابط عند المطبات السعرية المتوسطة.

يتم حساب إيمي على النحو التالي:

1. إذا أغلق> فتح: المكاسب = ربح (n-1) + (إغلاق - فتح)؛ الخسائر = 0

2. إذا أغلق <أوبين: لوسس = لوس (n-1) + (أوبين - كلوز)؛ المكاسب = 0

3. إضافة الأرباح والخسائر للفترات المختارة السابقة n

4. إيمي = 100 x (المكاسب / (المكاسب + الخسائر))

مع الاستفادة من الرافعة المالية مع مواقف الخيار، مؤشر مؤشر تعميم الابتکار (مقترنا بمؤشر الاتجاه المناسب التالي) يقدم مؤشرا تقنيا رائعا لتداول الخيارات.

توفر الصيغة المرونة للمتداولين لاستخدام قيمهم المطلوبة ل n. وتتبع القيم الناتجة عادة 70 أو أعلى مما يشير إلى أسواق ذروة الشراء، ويشير 30 أو أقل إلى أسواق ذروة البيع. ولا يزال التفسير مشابها لمؤشر القوة النسبية الذي نوقش أعلاه.

• مؤشر تدفق الأموال ( مؤسسات التمويل الأصغر ):

إضافة إلى سلة مؤشر القوة النسبية، تعد مؤسسة التمويل الأصغر مؤشرا آخر للزخم يجمع بين بيانات الأسعار والحجم لتحديد اتجاهات أسعار الأسهم.ومن المعروف أيضا باسم مؤشر القوة النسبية المرجح.

مع حساب الحجم في الحسابات، يوفر مؤشر مؤسسات التمويل الأصغر مدخلات حيوية حول مقدار رأس المال المتدفق داخل وخارج المخزون خلال فترة زمنية حديثة (موصى به 14 يوما).

نظرا لاعتمادها على حجم البيانات، ومؤشر مؤسسة التمويل الأصغر هو مناسبة لتداول الخيارات على أساس الأسهم (بدلا من مؤشر على أساس)، والمعارض بشكل أفضل لتداول الخيار لمدة طويلة بدلا من المتكررة خلال اليوم. يبحث التجار عن الحالات التي يتحرك فيها مؤشر مؤسسات التمويل الأصغر في الاتجاه المعاكس لسعر الأسهم، حيث يمكن أن يكون هذا المؤشر الرئيسي للتنبؤ بانعكاس الاتجاه.

عادة ما يتبع القيم الناتجة لمؤشر تدفق الأموال 20 تشير إلى ذروة البيع و 80 تشير إلى ذروة الشراء.

• وضع مؤشر نسبة المكالمة (ير):

تشير نسبة المكالمة إلى نسبة حجم التداول لخيارات وضع الخيارات للاتصال. فبدلا من القيمة المطلقة لنسبة استدعاء الطلب، تشير التغيرات في قيمته إلى تغير في معنويات السوق بشكل عام.

يشير التحرك من الأعلى إلى الأدنى إلى الاتجاه الصاعد، مما يشير إلى المزيد من المكالمات التي يتم اختيارها من قبل المتداولين، في حين تشير الخطوة المنخفضة إلى القيمة المرتفعة إلى اتجاه هبوطي حيث أن المزيد من النقاط ذات أهمية في السوق.

• الفائدة المفتوحة (أوي):

تشير الفائدة المفتوحة إلى العقود المفتوحة أو غير المستقرة في الخيارات. لا يشير مؤشر أوي بالضرورة إلى أي اتجاه صعودي أو اتجاه هبوطي معين، ولكنه يقدم مؤشرات حول نهاية اتجاه معين. زيادة الفائدة المفتوحة تشير إلى تدفق رأس المال الجديد، وبالتالي استدامة الاتجاه الحالي صعودا أو هبوطا، في حين أن انخفاض الفائدة المفتوحة يشير إلى نهاية لهذا الاتجاه.

بالنسبة لتداول الخيارات حيث يتطلع المتداولون للاستفادة من تحركات الأسعار على المدى القصير واتجاهاتها، يوفر أوي معلومات هامة مفيدة للدخول إلى أو تخطي مواقف الخيار.

يتم استخدام قيم أوي، بالإضافة إلى حجم التداول وحركات الأسعار، من قبل تجار الخيارات.

السعر	الفائدة المفتوحة	الترجمة
ارتفاع	ارتفاع	السوق قوي
ارتفاع	هبوط	السوق > هبوط
هبوط	هبوط	هبوط
هبوط	السوق	بالإضافة إلى المؤشرات الفنية المذكورة أعلاه، هناك مئات المؤشرات الأخرى التي يمكن استخدامها لخيارات التداول (مثل مؤشرات التذبذب العشوائي، متوسط ​​المدى الحقيقي، القراد التراكمي، المتوسطات المتحركة، الخ). وعلاوة على ذلك، هناك الكثير من الاختلافات الموجودة مع تقنيات التمهيد على القيم الناتجة، متوسط ​​مديري المدارس واستخدام مجموعات من مختلف المؤشرات. يجب على تاجر الخيار اختيار واحد يناسب له أو لها أسلوب التداول الخاصة واستراتيجية، بعد دراسة متأنية التبعيات الحسابية والحسابات.