دخلت العقود الآجلة للنفط الخام سوقا شديدة التحمل في عام 2014، بعد مجموعة تداول متعددة السنوات وضعت في مكانها بعد الانهيار الاقتصادي الذي حدث في عام 2008. في حين أن العقود الآجلة والمشترين الأسهم فقدوا ثروات في محاولة لاختيار القاع، العديد من التجار العملات قد ازدهرت، والاستفادة من الارتباط الضيق بين العقود الآجلة للطاقة وأزواج الفوركس التي تتفاعل مع ارتفاع تقلب القطاع. دعونا نحدد هذه الارتباطات وكيفية تداولها، مع التركيز الشديد على تطبيق هذه المعرفة على التذبذب في سوق النفط الخام.

بالنظر إلى الإجراءات السعرية البرية في عامي 2014 و 2015، فمن المحتمل أن قطاع الطاقة سيقدم تقلبات واسعة واتجاهات متعددة الأسابيع للسنوات القادمة من سنتين إلى ثلاث سنوات كحد أدنى، العديد من الفرص للربح. وسوف نركز على الأزواج الأكثر شعبية والسائلة للغاية، مع ضيق محاولة / طلب ينتشر وسهولة الوصول للتجار العملة الأمريكية. وقد تعمل أيضا أدوات أكثر تداولا بشكل رفيع، ولكنها تميل إلى تحمل تكاليف أعلى. معظم هذه الصلبان يمكن العثور عليها في أمريكا الوسطى وأمريكا الجنوبية التي تعتمد بشكل كبير على سعر النفط الخام. وتشمل هذه البلدان البرازيل وكولومبيا وفنزويلا والمكسيك.

الدولار الكندي

ليس من المستغرب أن تظهر آفاق العملات الأجنبية الكندية ارتباطا وثيقا بعقود النفط الخام. ولدى الدولة الغنية بالموارد احتياطيات ضخمة من الطاقة، مما يؤثر بقوة على موازين الناتج المحلي الإجمالي وأرصدة التجارة الخارجية. (لمزيد من المعلومات، انظر أكبر 5 شركات نفط كندية). وبما أن النفط الخام يحسب بالدولار الأمريكي، فإن زوج الدولار الأمريكي / الدولار الكندي يعمل كمؤشر مثالي تقريبا لتدفقات النفط الخام - سواء أعلى أو أقل.

- 3>>

هذا الزوج يولد علاقة عكسية حيث أن الدولار الكندي يمثل القاسم في الصليب، حيث ينصح التجار بالبحث عن الزوج عند الارتفاع عند بيع النفط الخام والعكس بالعكس. ويميل هذا الترابط إلى تخفيفه عندما تتحرك المعادن الثمينة والصناعية بقوة أكبر من النفط الخام لأن التعدين ينتج المصدر الكبير الآخر للثروة الطبيعية في البلاد.

صندوق النفط الأمريكي (أوسو وحدات شراكة صندوق النفط الأمريكي 51 + 2 95٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، عقود النفط، وزوج العملات الأجنبية أوسد / كاد، تظهر حركة سعرية عكسية بإحكام بين 2008 و 2009 سوق الدب والربع الثالث من عام 2015. وتجاوز هذا الصفر في عام 2009 عندما قصف النفط الخام القاع ودخلت الاتجاه الصعودي لمدة عامين . في المقابل، تحول الدولار / كندي إلى الانخفاض في اتجاه هبوطي عكسى تماما لمدة عامين. وقد تحولت هذه الأدوات مرة أخرى في عام 2011، حيث سجل النفط الخام انتعاشا مرتفعا، قبيل مجموعة تداول مدتها ثلاث سنوات.

تراجعت العلاقة بين انتكاسات عام 2011 والاتجاهات الصاعدة لعام 2014.أوسد / كاد دخل اتجاه صعودي خلال هذه الفترة المؤقتة، في حين أن النفط الخام على جانبي جانبي، واختبار الحدود العليا والسفلى. وتشير المفرزة النسبية إلى سمة مشتركة ولكنها غير مفهومة جيدا للارتباط - فهي تميل إلى التوسع خلال فترات ارتفاع التقلب والعقد عندما يزول التقلب.

يتجه الاتجاه الصاعد لزوج الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي (أوسد / كاد) في يونيو 2014 عندما يدخل النفط الخام في اتجاه هبوطي جديد، مما يكسر الدعم المتعدد السنوات ويتجه إلى اختبار الانخفاض الذي سجل في العقد السابق. ويستجيب الصليب الكندي مع ارتفاع إلى أعلى مستوى له منذ 11 عاما. وهو يميل إلى قيادة العقود الآجلة خلال هذه الفترة، حيث يعمل كمؤشر رئيسي للتغيرات في حفر الطاقة.

الدولار الاسترالي

الدولار الأسترالي يتقاطع مقابل الدولار الأمريكي، حيث يتداول زوج العملات أود / أوسد ارتباطا وثيقا بالنفط الخام أيضا. هذا يبدو غير عادي للوهلة الأولى لأن أستراليا تحتفظ فقط 0. 3٪ من احتياطيات النفط في العالم. ومع ذلك، تمتلك البلاد احتياطيات ضخمة من النحاس والذهب والحديد والنيكل تهيمن على الناتج المحلي الإجمالي، مما يبرز العلاقة بين فئات السلع الأساسية، وخاصة في السنوات الأخيرة. وقد شددت التجارة الإلكترونية والمشتقات الجديدة هذه العلاقات لأن سلال السلع العريضة يمكن شراؤها أو بيعها على أنها مخاطر على أو التحوط من مخاطر التحوط ردا على تغيير معنويات في أسواق الأسهم والسندات.

النفط الخام و أود / أوسد القاع في انسجام في عام 2009 وأدخل اتجاهات صعودية مماثلة التي تمتد إلى أعلى مستوياتها التاريخية 2011 التي لم يتم اختراقها في السنوات الأخيرة. وفي حين أن الترابط ينخفض ​​بين أعلى مستوياته في عام 2011 وعام 2014، فإن الأدوات تتبع مسارات مماثلة، حيث تحدث مستويات مرتفعة ومنخفضة نسبيا في نفس الوقت.

تنهار الأدوات في اتجاه هبوطي قوي في منتصف عام 2014. وخفضت أسعار النفط الخام إلى النصف خلال هذه الفترة، في حين تراجع أود / أوسد حوالي 25٪. وتؤدي القیم المرتفعة والارتفاعیة النسبیة إلی تکثیف قراءات الترابط مع عملیات سعر متماثلة تقریبا في النصف الثاني من عام 2015. ویجب أن یسھل ھذا السلوك المتدني عندما یبدأ النفط الخام عملیة القاع التي لا مفر منھا، مما یقلل من مستویات التقلب.

يوضح فارق التغير في النسبة المئوية كيف يؤثر الارتباط على اتجاه الاتجاه وهيكل الأسعار عبر الأدوات ولكنه لا يتنبأ بحجم المكاسب أو الخسائر. ويصدق هذا بشكل خاص عند العمل مع العملات لأنها تظهر سلوكيات النطاق السعرية التي تمتد على مدى عقود عديدة في حين أن الأدوات الأخرى يمكن، نظريا على الأقل، ترتفع إلى ما لا نهاية أو تسقط إلى الصفر.

الخط السفلي

U. الدولار الأمريكي مع الدولار الكندي والدولار الأسترالي يتيحان سهولة الوصول إلى تقلبات النفط الخام حيث أن كلا من الصلبان يظهران ارتباطا وثيقا للغاية مع أسواق الطاقة. وقد نما هذا الارتباط بشكل أقوى في السنوات الأخيرة، حيث يعمل النفط الخام الآن من خلال اتجاه هبوطي متقلب.