شهد قطاع الطاقة تراجعا في أسعار النفط التي بدأت في النصف الثاني من عام 2014 واستمرت خلال الربع الأول من عام 2016. وقد تسبب هذا الاتجاه في بعض الصناديق ذات الصلة بالطاقة إلى زيادة التقلبات خلال الفترة. ومع ذلك، فقد أظهرت صناديق الطاقة تاريخيا خصائص عالية المخاطر مقترنة بإمكانية الحصول على مكافآت أعلى. صندوق الاستثمار الطليعي أسهم المستثمرين ("فغنكس") هو صندوق واحد للطاقة المتبادلة التي شهدت مستويات أقل من المتوسط ​​وانخفاض مستويات المخاطر مقارنة مع فئة مورنينغستار من صناديق الطاقة الأسهم. عند النظر في صندوق الاستثمار المشترك، يجب على المستثمرين تحليل نظرية المحفظة الحديثة (مبت) وإحصاءات التقلب، مثل قيمته R-سكارد، بيتا، الانحراف المعياري ونسبة شارب. بالإضافة إلی ذلك، قد یرغب المستثمرون في تحلیل نسبة القبض علی رأسا علی عقب.

- 1>>

نظرة عامة على الصندوق

صندوق الطليعة للطاقة تسعى أسهم المستثمرين إلى توفير التعرض للولايات المتحدة والشركات الأجنبية العاملة بشكل رئيسي في الأنشطة المتعلقة بأعمال الطاقة. وفي محاولة لتوفير زيادة رأسمالية طويلة الأجل، يستثمر الصندوق عادة ما لا يقل عن 80٪ من إجمالي أصوله الصافية في الأسهم المشتركة لشركات الطاقة، وقد يستثمر 100٪ من إجمالي أصوله الصافية في الأسهم الأجنبية. واعتبارا من 29 فبراير 2016، كان متوسط ​​عائداتها السنوية من سنة إلى ثلاث سنوات وخمس سنوات 25. 32، -9. 73 و -7. 36٪، على التوالي. وهي تمتلك 147 سهما، ويبلغ مجموع حصة المستثمرين مجموع أصول صافية قدرها 2 دولار. 7000000000. ويتطلب الصندوق استثمارا أوليا بحد أدنى قدره 000 3 دولار، ويتحمل مبلغا صافيا سنويا قدره 0. 37 في المائة، أي أقل بنسبة 75 في المائة من الأموال المماثلة.

- 2>>

إحصاءات مب والتذبذبات التاريخية

قد يرغب المستثمرون الإحصائيون الأولون في مبت في النظر في قيمة R-سكارد، التي تقيس النسبة المئوية لحركة السعر السابقة للأمان والتي يمكن تفسيرها بالحركات في وهو مؤشر مرجعي. واعتبارا من 29 فبراير 2016، استنادا إلى بيانات زائدة لمدة ثلاث سنوات تقاس ضد مؤشر مورنينغستار الولايات المتحدة للطاقة إجمالي العائدات الدولار، مؤشر الطليعة صندوق المستثمرين الأسهم الأكثر ملاءمة، وكان صندوق R- تربيع من 95. 1٪ . هذا الرقم يشير إلى أن 95. 1٪ من تحركات الأسعار السابقة للصندوق في الفترة يمكن تفسيرها من خلال التحركات في أفضل مؤشر مناسب لها.

قد يرغب المستثمرون أيضا في النظر في بيتا الصندوق عند تحليل أدائه التاريخي. ويقيس بيتا الصندوق ما إذا كان الاستثمار فيه سيكون أكثر تقلبا أو أقل من مؤشر مرجعي. واعتبارا من 29 فبراير 2016، استنادا إلى بيانات زائدة عن ثلاث سنوات، كان لدى الصندوق بيتا من 0. 99 مقابل مؤشره الأنسب. ويشير هذا الرقم إلى أن الصندوق كان نظريا أقل تقلبا قليلا من المؤشر.بالإضافة إلى ذلك، فإنه يشير إلى أن الصندوق كان له علاقة شبه مثالية لمؤشر مورنينغستار الولايات المتحدة للطاقة تر أوسد.

التقلبات هي إحصائية واحدة يجب على المستثمرين تحليلها عند النظر في الاستثمار في الصندوق. ويقيس تقلب الصندوق أو الانحراف المعياري تشتت العائدات من المتوسط. واعتبارا من 29 فبراير 2016، استنادا إلى بيانات مدتها ثلاث سنوات، بلغ متوسط ​​انحراف الصندوق السنوي 18.6٪، في حين بلغ متوسط ​​طاقته السنوية من الطاقة الرأسمالية 21٪. وخالل السنوات اخلمس املاضية، بلغ متوسط ​​تقلب الصندوق السنوي 20٪، بينما بلغ متوسط ​​تقلبه السنوي 23٪ في نفس الفترة. وتشير هذه األرقام إلى أن الصندوق شهد تاريخيا درجة أقل من التقلب مقابل تقلبات فئته على مدى الفترات المعنية.

نسبة التقاط رأسا على عقب

تقيس نسبة التقاط رأسا على عقب من الجانب السلبي الأداء العام للمحفظة خلال الأسواق السابقة والأسواق المتدنية. وبصفة عامة، يفضل أن تكون نسبة التقاط أعلى من السوق أعلى من 100٪ ونسبة أقل من 100٪. وإذا كانت نسبة الحافظة أقل من 100٪، فإن ذلك يشير إلى أن المحفظة تفوقت على المؤشر المعياري في األسواق المتدنية، والعكس بالعكس. وإذا كانت نسبة الحافظة في السوق أعلى من 100٪، فإنها تشير إلى أن المحفظة تفوقت على المؤشر المعياري خالل األسواق الصاعدة، والعكس بالعكس.

اعتبارا من 29 فبراير 2016، خلال فترة العام الماضي، كانت نسبة أسهم المستثمرين في صندوق الطاقة الطليعة تصل إلى 106. 78٪ ونسبة الاستحواذ على الأسواق المنخفضة 167. 23٪ مقاسة بمؤشر مسي أكوي نر أوسد، وهو المؤشر القياسي العالمي. ويشير هذا الاتجاه إلى أن أداء الصندوق قد تفوق بشكل طفيف على المؤشر القياسي في الأسواق المرتفعة، ولكنه كان ضعيفا إلى حد كبير في الأسواق المنخفضة خلال الفترة. واستنادا إلى بيانات مدتها ثلاث سنوات، بلغ معدل الالتقاط في السوق 71 في المائة. وبلغت نسبة القبض على الأسواق بنسبة 96 في المائة ونسبتها 89 في المائة. وتشير هذه الأرقام إلى أن أداء الصندوق كان ضعيفا في المؤشر القياسي في كل من الأسواق والأسواق الهابطة خلال فترة الثلاث سنوات. واستنادا إلى بيانات مدتها 15 سنة، كان لدى الصندوق نسبة منخفضة من السوق بلغت 103. 49٪ ونسبة التقاط أعلى تصل إلى 117٪. وهذا يدل على أن أداء الصندوق يفوق أداء المؤشر القياسي بنسبة 17 في المائة في المتوسط ​​في الأسواق المرتفعة، وأداءه لم يتجاوز 3 في المائة في المتوسط ​​خلال السنوات ال 15 الماضية.