a:

بعض من مقاييس معدل النمو الأكثر شيوعا التي ينظر إليها المستثمرون والمحللون في تقييم آفاق الشركة المستقبلية وملاءمتها كاستثمار هي الإيرادات والأرباح، ونسبة الأرباح إلى السعر (P / E) ، ونسبة الأرباح إلى النمو (بيج)، والعائد على حقوق الملكية (روي).

لتقييم الاستثمارات المحتملة في الأسهم، يقوم المحللون والمستثمرون بمراجعة البيانات المالية للشركات وإلقاء نظرة على مقاييس تقييم الأسهم المصممة للإشارة إلى ربحية الشركة ومعدل نموها. من المهم تحليل الشركة من أكثر من منظور واحد، لذلك فمن المفيد النظر في عدة تدابير تقييم مختلفة. وينبغي أن يتضمن أي تحليل للشركة أيضا تحليلا مقارنا للشركة مع أقرب منافسيها ومع السوق ككل. إذا، على سبيل المثال، شركة تظهر عائد استثمار بنسبة 10٪، قد تبدو مثيرة للإعجاب للوهلة الأولى، ولكن الرقم يحمل بريقا أقل بكثير إذا كان متوسط ​​معدل العائد الإجمالي للسوق لنفس الفترة الزمنية هو 25٪.

AD:

الإيرادات والأرباح

الأرقام الأولية للمستثمرين للنظر فيها هي الإيرادات والأرباح. ومن الصعب على الشركة أن تحافظ على النمو على أي جبهة إذا لم تشهد نموا على األقل في اإليرادات، أي بزيادة ثابتة في حجم األموال التي تولدها أنشطتها التجارية في المبيعات. وبعيدا عن المبلغ الأساسي للإيرادات، فإن المجال التالي للبحث عن النمو هو الأرباح، ومقدار الإيرادات التي تحتفظ بها الشركة بعد دفع جميع نفقاتها. وتحدد أرباح الشركة بعدد من العوامل، مثل تكاليف التشغيل والتمويل والأصول والخصوم. ربحية السهم (إبس) هي واحدة من مقاييس الربحية الأساسية حيث يبحث المحللون عن زيادات ثابتة.

AD:

نسبة السعر إلى الأرباح

نسبة السعر إلى الربحية هي واحدة من أكثر مقاييس تقييم الأسهم استخداما. وهو يمثل مقياسا لأداء الشركة، وهو يوفر مؤشرا لتقدير السوق لاحتمالات النمو المستقبلية للشركة. وتشير نسبة السعر إلى الربحية المرتفعة إلى أن حركة السعر في السوق تتوقع استمرار النمو في أرباح الشركة.

يتم توفير تحليل أكثر دقة للمخزون السعري P / E من قبل نسبة بيج. تقدم نسبة بيج صورة أكثر اكتمالا عن الأرباح والنمو من خلال تقسيم نسبة الربحية للشركة إلى معدل نموها السابق الذي بلغ 12 شهرا. ومثل نسبة السعر إلى الربحية، يمكن حساب نسبة بيج على أساس زائف أو آجل، إما باستخدام أرقام النمو التاريخية أو أرقام النمو المتوقعة.

- 3 <>

العائد على حقوق الملكية

تعتبر نسبة العائد على حقوق المساهمين من أفضل المقاييس لتقييم قدرة الشركة على تحقيق أرباح بكفاءة من مواردها المالية الحالية.ينظر العائد على حقوق المساهمين في الأرباح مقارنة بحقوق المساهمين. هذا المقياس يمكن أن يكون مفيدا للغاية للمستثمرين لأنه يعتبر الإيرادات، هامش الربح، والرافعة المالية ونجاح الشركة في قيمة عائدة للمساهمين. وتشير الزيادات المتسقة في نسبة العائد على حقوق المساهمين إلى وجود شركة تزداد باطراد من حيث القيمة وترجمة هذه القيمة بنجاح إلى أرباح للمستثمرين.