جدول المحتويات:
بعض النسب المالية الأكثر استخداما من قبل المستثمرين والمحللين لتقييم مستوى المخاطر المالية للشركة والصحة المالية العامة هي نسبة الدين إلى رأس المال ونسبة الدين / حقوق الملكية ، ونسبة تغطية الفائدة ودرجة النفوذ المشترك.
تستخدم نسب المخاطر المالية في المقام الأول لتقييم هيكل رأس مال الشركة ومستوى المخاطر الحالي كما تم تقييمه فيما يتعلق بمستوى دين الشركة. إن قدرة الشركة على إدارة دينها القائم بشكل فعال أمر بالغ األهمية بالنسبة للسالمة المالية للشركة وقدرتها التشغيلية. كما تؤثر مستويات الدين وإدارة الديون تأثيرا كبيرا على ربحية الشركة، حيث أن الأموال المطلوبة لخدمة الديون تقلل من هامش صافي الربح ولا يمكن استثمارها في النمو.
- 1>>نسبة الدين إلى رأس المال
نسبة الدين إلى رأس المال هي مقياس للرافعة المالية التي توفر صورة أساسية للهيكل المالي للشركة من حيث كيفية رسملة عملياتها و مما يدل على سلامتها المالية. إن نسبة الدين إلى رأس المال هي مجرد مقارنة بين إجمالي التزامات ديون الشركة قصيرة وطويلة الأجل إلى رأس مالها الإجمالي الذي يوفره كل من حقوق المساهمين وتمويل الديون. ويفضل عموما انخفاض نسب الدين إلى رأس المال، حيث يشير ذلك إلى نسبة أعلى من تمويل الأسهم إلى تمويل الديون.
- 2 <>نسبة الدين / حقوق الملكية
نسبة الدين / حقوق الملكية هي نسبة مالية رئيسية توفر مقارنة مباشرة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم. كما أنه مؤشر على قدرة الشركة على الوفاء بالتزامات الديون المستحقة. ومرة أخرى، يفضل عموما أن تكون نسبة النسبة أقل، حيث أن ذلك يشير إلى أن الشركة تمول العمليات أكثر من خلال مواردها المالية الخاصة من خلال تمويل الديون. وعادة ما تكون الشرآات التي تتمتع بمراكز أسهم أآثر قوة قادرة على مواجهة الانتكاسات المؤقتة في الإيرادات أو الاحتياجات غير المتوقعة لاستثمارات رأسمالية إضافية. وقد تؤثر النسب المرتفعة للمخاطر / التأثير سلبا على قدرة الشركة على تأمين تمويل إضافي عند الحاجة.
نسبة تغطية الفائدة
نسبة تغطية الفائدة هي مقياس أساسي لقدرة الشركة على التعامل مع تكاليف التمويل قصيرة الأجل. وتكشف قيمة النسبة عن عدد المرات التي يمكن فيها للشركة أن تدفع مدفوعات الفوائد السنوية المطلوبة على ديونها المستحقة بأرباحها الجارية قبل الضرائب والفائدة. وتشير نسبة التغطية المنخفضة نسبيا إلى ارتفاع عبء خدمة الدين على الشركة، وما يقابل ذلك من مخاطر أكبر للتعرض للإعسار أو الإعسار المالي. وتعني قیمة النسبة الأقل قیمة أقل من الأرباح المتاحة لدفع التمویل، وھذا یعني أیضا أن الشرکة أقل قدرة علی التعامل مع أي زیادة في أسعار الفائدة.وبصفة عامة، فإن نسبة تغطية الفوائد البالغة 1. 5 أو أقل تعتبر مؤشرا على المشاكل المالية المحتملة المتعلقة بخدمة الدين. ومع ذلك، فإن نسبة عالية بشكل مفرط يمكن أن تشير إلى فشل الشركة في الاستفادة من النفوذ المالي المتاح لها.
درجة الرافعة المالية المجمعة
توفر درجة الرافعة المالية المجمعة تقييما أكمل وأكثر اكتمالا لمخاطر الشركة الكلية من خلال احتساب كل من النفوذ التشغيلي والرافعة المالية. وتقدر نسبة الرافعة المالية التأثير المشترك لكل من مخاطر األعمال والمخاطر المالية على ربحية السهم الواحد، نظرا لزيادة أو نقصان في المبيعات. يمكن أن يساعد حساب هذه النسبة الإدارة في تحديد أفضل المستويات الممكنة والجمع بين النفوذ المالي والتشغيلي للشركة.
كيف تختلف نسب السيولة عن نسب الملاءة المالية؟
معرفة ما هي السيولة والملاءة، ومعدلات السيولة والمالءة حساب، والفرق الرئيسي بين النسبتين.
ما هي الأدوات التقنية التي يمكنني استخدامها لقياس الزخم؟
أحد الأهداف الرئيسية لكل تاجر باستخدام التحليل الفني هو قياس قوة زخم الأصول واحتمال استمرارها. وهذا هو الغرض الرئيسي من مؤشرات مثل تباعد التقارب المتوسط المتحرك (ماسد)، مؤشر ستوكاستيك، سعر التغير (روك) ومؤشر القوة النسبية (رسي).
ما هي الطرق التي يمكن استخدامها لقياس أرباح المستثمرين والربح؟
أولا وقبل كل شيء، عندما يتحدث الناس عن شعور المستثمرين، أو معنويات السوق، فإنها تشير إلى الموقف الكلي في مجتمع الاستثمار. وبشكل أساسي، فإن معنويات المستثمرين هي مقياس تقريبي لموقف سوق الأسهم في وقت معين - فقد يكون صعوديا بشكل مفرط أو هبوطي أو في مكان ما في الوسط.