a:

الأسواق الناشئة التي توفر أفضل الفرص للاستثمارات في القطاع المالي تشمل دول البريك - البرازيل وروسيا والهند والصين - فضلا عن دول E7 الإضافية من المكسيك وإندونيسيا وتركيا . ومن المتوقع أن تمثل اقتصادات مجموعة E7 جزءا أكبر من الاقتصاد العالمي الإجمالي من البلدان المتقدمة السبعة في مجموعة السبعة، وأن تحتفظ بما يزيد على 50٪ من الودائع المصرفية في جميع أنحاء العالم بحلول عام 2035. وتشمل بعض الفرص الرئيسية في الأسواق الناشئة للشركات في قطاع الخدمات المالية وتوفير الخدمات المصرفية الشخصية، وتمويل الشركات سريعة النمو وإصدار سندات الشركات.

مع تطور البلدان وزيادة الثروة من حيث الأجور وأرباح الشركات، هناك بطبيعة الحال طلب متزايد على الخدمات المالية مثل الحسابات المصرفية الشخصية وبطاقات الائتمان وتمويل السيارات والرهون العقارية ورأس المال التشغيلي الشركات. وقد أدى النمو السريع في آسيا بأسرها، مع تجاوز الصين للولايات المتحدة باعتبارها الاقتصاد الأول في العالم، إلى التوسع السريع في قطاع الخدمات المالية وإلى توسع شركات الخدمات المالية بشكل متزايد لتصبح شركات متعددة الجنسيات.

تستمر الهند في الارتفاع خلف الصين في النمو الاقتصادي. وفي عقد واحد تضاعفت القيمة السوقية الإجمالية للشركات المدرجة في البورصات الهندية من حيث الناتج المحلي الإجمالي، حيث ارتفعت من ثلث الناتج المحلي الإجمالي إلى ثلثي الناتج المحلي الإجمالي للهند. وتحول الهند والصين من الشركات المالية التي تسيطر عليها الحكومة إلى شركات خاصة أو شركات متداولة في البورصة. وتدير الحكومة حاليا أكبر البنوك الصينية وأكبر شركة تأمين في الهند، ولكن من المرجح أن يتغير ذلك في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن.

البرازيل أيضا اقتصاد سريع النمو في الأسواق الناشئة، وكذلك شيلي والمكسيك. وفي الواقع، أظهرت أمريكا اللاتينية أعلى نسبة عائد على حقوق الملكية في العالم بالنسبة للبنوك في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، حيث بلغ معدل العائد على حقوق المساهمين ما يزيد على 20٪، مقارنة بنسب العائد على حقوق الملكية للبنوك في أمريكا الشمالية وأوروبا في أقل من 10٪. وتوضح هذه البلدان النامية أيضا بعض التحديات التي تواجهها شركات الخدمات المالية في دول الأسواق الناشئة، بما في ذلك الافتقار إلى قوانين وسياسات تنظيمية ملائمة، ونقص في التكنولوجيا يجعل الشركات المالية أكثر تعرضا للانتهاكات الأمنية ونقص وكالات الإبلاغ عن الائتمان. والظرف الأخير يجعل القدرة على تحديد العملاء الأكثر جدارة بالائتمان، سواء الأفراد أو الشركات، عنصرا أساسيا للنجاح للشركات المالية في الأسواق الناشئة.

يمكن للمستثمرين الوصول إلى استثمارات قطاع الخدمات المالية من خلال الاستثمار الأجنبي المباشر، وشراء الأسهم الأجنبية الفردية أو من خلال عدد متزايد من الصناديق الاستثمارية والصناديق المتداولة في البورصة التي لها حصص كبيرة في شركات الخدمات المالية.ويتم استثمارها إما مباشرة في الأسواق الناشئة أو بشكل غير مباشر من خلال الشركات الأمريكية التي توسع عملياتها في الاقتصادات النامية. ومن المتوقع أن تستمر الاستثمارات في جميع الأسواق الناشئة تقريبا في الازدياد بما يتماشى مع النمو الاقتصادي السريع لهذه الأسواق والوقود لأن هذا النمو الاقتصادي المستمر تقدمه إلى حد كبير شركات الخدمات المالية.