ومن المؤسف، ولكن الكلمات التي غالبا ما ترتبط بالمال والثروة هي "الغش"، "سرقة" و "كذبة". من منا لم "بطريق الخطأ" أخذت اثنين $ 500 فواتير من بنك الاحتكار، أو نسيت مرة واحدة على الأقل لدفع 5 $ العودة إلى صديق؟ وهناك احتمالات كنت لم يطلق عليه أبدا، لأن أصدقائك يثق بك. كما نثق بأصدقائنا، نضع الثقة في العالم المستثمر. الاستثمار في الأسهم يأخذ الكثير من البحوث، ولكنه يتطلب منا أيضا أن نقدم الكثير من الافتراضات. على سبيل المثال، نفترض أن أرقام الأرباح والإيرادات المبلغ عنها صحيحة، وأن الإدارة مختصة وصادقة، ولكن هذه الافتراضات يمكن أن تكون كارثية.

البرنامج التعليمي: الغش الاستثمار عبر الإنترنت

فهم كيفية وقوع الكوارث في الماضي، يمكن أن تساعد المستثمرين تجنبها في المستقبل. مع أخذ ذلك في الاعتبار، ونحن سوف ننظر في بعض من كل الوقت في معظم الحالات من الشركات خيانة مستثمريها. بعض هذه الحالات مدهشة حقا. حاول أن تنظر إليهم من وجهة نظر المساهمين. ولسوء الحظ، لم يكن لدى هؤلاء المساهمين أي وسيلة لمعرفة ما يحدث فعلا، حيث يتم خداعهم في الاستثمار.

ززز بيست Inc.، 1986

باري مينكو، صاحب هذا العمل، افترض أن هذه الشركة تنظيف السجاد من 1980s سوف تصبح "جنرال موتورز لتنظيف السجاد". ويبدو أن شركة مينكو كانت تقوم ببناء شركة تبلغ قيمتها عدة ملايين من الدولارات، لكنه فعل ذلك من خلال التزوير والسرقة. انه خلق أكثر من 10، 000 وثائق زائفة وإيصالات المبيعات، من دون أي شخص يشتبه في أي شيء.

على الرغم من أن أعماله كانت عملية احتيال كاملة، تهدف إلى خداع المدققين والمستثمرين، فقد قصفت مينكو أكثر من 4 ملايين دولار لاستئجار وتجديد مبنى مكاتب في سان دييغو. ززز ذهب أفضل العامة في ديسمبر كانون الاول عام 1986، في نهاية المطاف الوصول إلى القيمة السوقية لأكثر من 200 مليون $. مثير للدهشة، كان باري مينكو فقط مراهقا في ذلك الوقت! وحكم عليه بالسجن لمدة 25 عاما.

سنتنيال تكنولوجيز إنك، 1996

في ديسمبر 1996، سجل إيمانويل بينيز، الرئيس التنفيذي لشركة سنتنيال تكنولوجيز، وإدارته، أن الشركة حققت إيرادات بقيمة 2 مليون دولار من بطاقات ذاكرة الكمبيوتر الشخصي. ومع ذلك، كانت الشركة حقا الشحن سلال الفاكهة للعملاء. ثم قام الموظفون بإنشاء وثائق مزيفة للظهور وكأنهم كانوا يسجلون المبيعات. وارتفع سهم سنتنيال 451٪ إلى 55 $. 50 للسھم الواحد في بورصة نیویورك (نيس).

ووفقا للجنة الأوراق المالية والبورصات، بين نيسان / أبريل 1994 وكانون الأول / ديسمبر 1996، كانت المئات المئوية قد فاقت من مكاسبها بنحو 40 مليون دولار. ومن المثير للدهشة، ذكرت الشركة أرباح 12 مليون $، عندما خسر حقا حوالي 28 مليون $. وانخفض السهم إلى أقل من 3 دولارات. فقد أكثر من 20 ألف مستثمر تقريبا كل استثماراتهم في شركة كانت تعتبر في السابق وول ستريت محبوبة.

بري-X مينيرالس، 1997

شاركت هذه الشركة الكندية في واحدة من أكبر مخزونات الأسهم في التاريخ. ويقال إن ممتلكاتها الاندونيسية الذهبية، التي يقال إنها تحتوي على أكثر من 200 مليون أوقية، هي أغنى منجم للذهب، من أي وقت مضى. ارتفع سعر سهم بري-X إلى أعلى من 280 $ (تقسيم تعديل)، مما يجعل المليونيرات من الناس العاديين بين عشية وضحاها. في ذروتها، وكان بري-X رسملة السوق من 4 $. 4 مليارات.

انتهى الحزب في 19 مارس 1997، عندما ثبت أن منجم الذهب هو الاحتيال وانخفض السهم إلى القروش، بعد فترة وجيزة. وكان الخاسرون الرئيسيون هم صندوق المعاشات التقاعدية للقطاع العام في كيبيك، الذي فقد 70 مليون دولار، وخطة المعاشات التقاعدية للمعلمين في أونتاريو، التي فقدت 100 مليون دولار، ومجلس التقاعد في بلدية أونتاريو الذي خسر 45 مليون دولار.

إنرون، 2001

قبل هذه المعركة، كانت شركة إنرون، وهي شركة تجارية تعمل في هيوستن ومقرها هيوستن، على أساس الإيرادات، سابع أكبر شركة في الولايات المتحدة من خلال بعض الممارسات المحاسبية المعقدة إلى حد ما التي تنطوي على استخدام شركات القذائف، وكان إنرون قادرا على إبقاء مئات الملايين من الديون المستحقة من كتبه. وقد خدع المستثمرون والمحللون هذا التفكير في أن هذه الشركة كانت أكثر استقرارا، مما كانت عليه في الواقع. وبالإضافة إلى ذلك، سجلت شركات القذائف، التي يديرها المديرون التنفيذيون لشركة إنرون، إيرادات وهمية، تسجل أساسا دولار واحد من الإيرادات، عدة مرات، مما يخلق ظهور أرقام أرباح لا تصدق.

في نهاية المطاف، كشفت شبكة معقدة من الخداع وحماس سعر السهم من أكثر من 90 $ إلى أقل من 70 سنتا. كما سقطت إنرون، استغرق الأمر معها مع آرثر أندرسن، الشركة المحاسبية الرائدة الخامسة في العالم في ذلك الوقت. أندرسن، مدقق انرون، انفجرت أساسا بعد أن أمر ديفيد دنكان، كبير مراجعي الحسابات في إنرون، بتدمير آلاف الوثائق. وأدلى الفشل في إنرون بعبارة "طهي الكتب" مصطلح منزلي، مرة أخرى.

ورلدكوم، 2002

بعد فترة طويلة من انهيار شركة إنرون، هزت أسواق الأسهم مليار فضيحة محاسبية أخرى. ووردت شركة وورلدكوم العملاقة للاتصالات السلكية واللاسلكية تحت تدقيق مكثف بعد مثال آخر من بعض "الطبخ كتاب" خطيرة. سجلت وورلدكوم مصروفات التشغيل كاستثمارات. وعلى ما يبدو، شعرت الشركة بأن أقلام المكاتب وأقلام الرصاص والورق كانت استثمارا في مستقبل الشركة، وبالتالي، يتم تكبدها (أو رسملتها) تكلفة هذه البنود على مدى عدد من السنوات.

في المجموع، $ 3. تم التعامل مع 8 مليارات من المصاريف التشغيلية العادية، والتي يجب تسجيلها جميعا كمصروفات للسنة المالية التي تم تكبدها فيها، كاستثمارات وتم تسجيلها على مدى عدد من السنوات. هذه خدعة المحاسبة قليلا مبالغ فيها مبالغ كبيرة للسنة التي تكبدت النفقات؛ في عام 2001، ذكرت وورلدكوم الأرباح من حوالي 1 $. 3 بلايين. والواقع أن أعمالها أصبحت غير مربحة على نحو متزايد. من الذي عانى أكثر من غيره في هذه الصفقة؟ الموظفون؛ وفقد عشرات الآلاف منهم وظائفهم. وكانت الشركات التالية التي تشعر بالخيانة هي المستثمرين الذين اضطروا إلى مراقبة الهبوط الحاد في سعر سهم وورلدكوم، حيث انخفض من أكثر من 60 دولارا إلى أقل من 20 سنتا.

تيكو إنترناشونال (رمزها في بورصة نيويورك: تيك)، 2002

مع أن ورلدكوم قد هزت ثقة المستثمرين بالفعل، أكد المديرون التنفيذيون في شركة تايكو أن عام 2002 سيكون عاما لا ينسى للأسهم. قبل فضيحة، اعتبر تايكو الاستثمار رقاقة آمنة، وتصنيع المكونات الإلكترونية والرعاية الصحية ومعدات السلامة. خلال فترة حكمه كمدير تنفيذي، دينيس كوزلسكي، الذي أفيد بأنه واحد من أفضل 25 مدير شركة بوسينيسويك ، جحافل من المال من تايكو، في شكل قروض غير معتمدة والمخزونات مبيعات الأسهم.

جنبا إلى جنب مع المدير المالي مارك سوارتز و كلو مارك بيلنيك، تلقى كوزلوسكي 170 مليون دولار في قروض منخفضة إلى لا فائدة، دون موافقة المساهمين. كوزلوسكي وبلنيك رتبت لبيع 7. 5 ملايين سهم من أسهم تايكو غير المصرح به، ل 450 مليون $ المبلغ عنها. وقد تم تهريب هذه الأموال من الشركة، وعادة ما تكون متنكرا في شكل مكافآت أو مزايا تنفيذية. استخدم كوزلوسكي الأموال لتعزيز نمط حياته الفخم، الذي تضمن حفنة من المنازل، وستارة شتوية بقيمة 6 آلاف دولار، وحفل عيد ميلاد بقيمة 2 مليون دولار لزوجته. في أوائل عام 2002، بدأت الفضيحة تتراجع ببطء وانخفض سعر سهم تايكو إلى ما يقرب من 80٪ في فترة ستة أسابيع. وقد نجا المدراء التنفيذيون من أول جلسة استماع بسبب سوء المعاملة، ولكنهم أدينوا في نهاية المطاف وحكم عليهم بالسجن لمدة 25 عاما.

هيلثسوث (رمزها في بورصة نيويورك: هلس هلشالثسوث Corp. 94-0 83٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، 2003

المحاسبة للشركات الكبيرة يمكن أن تكون مهمة صعبة، خاصة عندما يرشدك رئيسك بتزوير تقارير الأرباح. في أواخر التسعينيات، بدأ الرئيس التنفيذي والمؤسس ريتشارد سكروشي بتوجيه الموظفين لتضخيم الإيرادات والمبالغة في صافي دخل هيلثساوث. في ذلك الوقت، كانت الشركة واحدة من أكبر مقدمي خدمات الرعاية الصحية في أميركا، التي تشهد نموا سريعا والحصول على عدد من الشركات الأخرى ذات الصلة بالرعاية الصحية. ظهرت أول مشكلة من المشاكل في أواخر عام 2002 عندما أفادت شركة سروشي ببيع أسهم هيلثسوث بقيمة 75 مليون دولار أمريكي، وذلك قبل الإفراج عن خسارة في الأرباح. وخلصت شركة محاماة مستقلة إلى أن البيع لم يكن مرتبطا مباشرة بالخسارة، ولكن كان ينبغي للمستثمرين أن يأخذوا التحذير.

كشفت فضيحة في مارس 2003، عندما أعلنت سيك أن هيلثسوث مبالغ فيها الإيرادات بمقدار 1 $. 4 مليارات. وجاءت المعلومات إلى النور عندما كفو ويليام أوينز، والعمل مع مكتب التحقيقات الفيدرالي، مسجلة سكروشي نتحدث عن الاحتيال. كانت العواقب سريعة، حيث انخفض السهم من أعلى مستوى من 20 $ إلى ما يقرب من 45 سنتا، في يوم واحد. ومما يبعث على الدهشة أن الرئيس التنفيذي برئ من 36 تهمة الاحتيال، ولكن أدين في وقت لاحق بتهمة الرشوة. على ما يبدو، رتبت سكروشي مساهمات سياسية من 500،000 $، والسماح له لضمان مقعد في المجلس التنظيمي المستشفى.

برنارد مادوف، 2008

جعل برنارد مادوف، الرئيس السابق لناسداك ومؤسس شركة بيرنارد ل. مادوف للأوراق المالية، واعتقل في 11 ديسمبر 2008، بزعم أنه يدير مخطط بونزي.وأبقى البالغ من العمر 70 عاما خسائر صندوق التحوط خفية، من خلال دفع المستثمرين في وقت مبكر مع الأموال التي تم جمعها من الآخرين. وسجل هذا الصندوق على الدوام ربحا بنسبة 11٪ كل عام لمدة 15 عاما. وكانت استراتيجية الصندوق المفترضة، التي قدمت كسبب لهذه العائدات الثابتة، هي استخدام الياقات الخاصة بالملكية التي تهدف إلى التقليل من التقلبات إلى أدنى حد. وخرجت هذه الخطة المستثمرين من حوالي 50 مليار دولار.

الخلاصة

أسوأ شيء عن هذه الحيل، هو أنك لا تعرف أبدا حتى فوات الاوان. وقد يخدم المدانون بالاحتيال عدة سنوات في السجن، مما يكلف بدوره المستثمرين / دافعي الضرائب المزيد من المال. هؤلاء المحتالين يمكن اختيار قيمة الحياة من القمامة وحتى لا تقترب من سداد أولئك الذين فقدوا ثرواتهم. يعمل المجلس الأعلى للرقابة على منع مثل هذه الحيل من الحدوث، ولكن مع الآلاف من الشركات العامة في أمريكا الشمالية، فإنه من شبه المستحيل التأكد من أن كارثة أبدا يضرب مرة أخرى.

هل هناك أخلاقية لهذه القصة؟ بالتأكيد. دائما الاستثمار مع الرعاية وتنويع وتنويع وتنويع. إن الحفاظ على محفظة متنوعة بشكل جيد سيضمن أن مثل هذه الحوادث لا تقودك بعيدا عن الطريق، ولكن بدلا من ذلك تبقى مجرد مطبات السرعة على طريقك إلى الاستقلال المالي. لمزيد من القراءة، راجع تشغيل ذي سليوث إن A سكاندال ستوك .