ومجموعة كارليل LP (NASDAQ:. CG CGCarlyle المجموعة LP21 70-2 47٪ مكون مع Highstock 4. 2. 6 ) هي شركة عالمية ومتنوعة شركة إدارة الأصول البديلة التي ترعى وتدير مجموعة من صناديق الاستثمار. وبصفتها مديرة صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، تمتلك مجموعة كارلايل مجموعتين من المستثمرين: عملاء مستثمرين يلتزمون بالاستثمارات في الأموال التي يديرها نيابة عنهم، والمساهمين المستثمرين المساهمين برأس المال مباشرة إلى مجموعة كارلايل للقيام بعمليات إدارة الاستثمار. إن االستثمارات من قبل عمالء املستثمرين ليست رأس مال أو موجودات مدرجة في دفاتر مجموعة كارليل، في حني أن مساهمات مساهمي املستثمرين تصبح رأس مال شركة كارلايل املستخدم لتمويل أنشطة إدارة الصندوق التي حتقق أتعاب إدارة الشركة وحتقق فوائد.

- 1>>

أرباح توزيعات الأرباح

تم تداول أسهم مجموعة كارلايل لأول مرة في 3 مايو 2012، بعد الاكتتاب العام الأولي (إيبو). ويتم تنظيم الشركة كشراكة محدودة مع المستثمرين العامين من المساهمين العاديين أو مالكي الوحدات كشركاء محدودة وكبار المهنيين كارلايل، من خلال مملوكة بالكامل كارلايل المجموعة إدارة ليك، والشركاء العام. كشركة شراكة، كارلايل المجموعة ليست شركة خاضعة للضريبة لأغراض ضريبة الدخل الاتحادية وقابلة للتطبيق الدولة. ومن شأن الشراكات مثل مجموعة كارلايل أن توزع معظم دخلها على مستثمري الشراكات الذين يتحملون بدورهم التزامات ضريبية على إقراراتهم الضريبية الفردية.

بالنسبة لمجموعة كارلايل، يتوافق هذا النوع من التوزيع مع واقع الأعمال الخاص بها. وباعتبارها شركة لإدارة الاستثمارات، فإن مجموعة كارلايل تحتاج إلى الاحتفاظ فقط بجزء من الأرباح اللازمة لتغطية تكاليف تشغيل وإدارة أنشطة صندوق الاستثمار، وهي الشركة الوحيدة التي تعمل فيها. ولا تتطلب أعمال مجموعة كارلايل المتزايدة تمويلا للنفقات الرأسمالية الجارية، شراء الأصول الثابتة أو عمليات الاستحواذ. وبالتالي، فإن نسبة توزيعات األرباح هي أقل من قياس األرباح بشكل هادف لشراكات إدارة االستثمار، أو في هذه الحالة مجموعة كارلايل التي ال تتعلق بسياسات توزيع األرباح ونسب توزيع األرباح.

قد يكون للشراكة حتى توزيعات أكبر من صافي دخلها في بعض السنوات، عندما لم تعد هناك حاجة إلى الأرباح غير الموزعة سابقا في عمليات الصندوق ويمكن إعادتها كأرباح. وبالنسبة للأشهر الستة الأولى من عام 2016، بلغت أرباح شركة سغ 45 مليون دولار، بينما أعلنت مجموعة كارلايل عن 14 دولارا فقط. 5 مليون في صافي الدخل. في عام 2015، تكبدت الشركة خسارة صافية قدرها 18 مليون دولار ولكن وزعت 251 مليون $ في الأرباح.

أرباح توزيعات الأرباح

عندما لا تكون نسبة توزيعات الأرباح مقيدة باحتفاظ الأرباح والاحتياجات التمويلية، قد يشهد مالكو شركات الشراكة في إدارة الاستثمار عوائد توزيعات لا مثيل لها على مساهماتهم الرأسمالية.وبالنسبة للأشهر ال 12 المنتھیة في 30 یونیو 2016، بلغت أرباح شرکة سغ 2 دولار للوحدة المشترکة. باستخدام سعر إغلاق الأسهم كارلايل المجموعة من 15 $. 75 في 30 أغسطس 2016، الأسهم لديها عائد توزيع أرباح سنوية قدرها 12. 7٪ ($ 2/15 $ 75).

من غير المرجح، إن لم يكن من المستحيل، أن تحصل الشركات الخاضعة للضريبة التي لديها متطلبات تمويلية كبيرة على النفقات الرأسمالية وتوسعات الأعمال على عوائد أرباح مزدوجة الرقم، ولا حتى بالنسبة لأرباح الأسهم التقليدية الأفضل أداء. غير أن مخزونات الشراكات في إدارة الاستثمارات، بحكم طبيعتها، ليست مناسبة لتوليد زيادة كبيرة في رأس المال مع مرور الوقت، حيث أن هذه الشركات لا تملك هدفا يتمثل في الاحتفاظ بأرباح من أجل تنمية رأس المال السهمي الذي لا تدعو إليه أعمال إدارة أموالها.

نمو توزيعات الأرباح

مبلغ توزيعات الأرباح لا تعتمد مجموعة كارلايل على حقوق الملكية أو الأصول المسجلة في دفاترها، وإنما على قيمة الأصول الخاضعة للإدارة والأداء المالي لصناديق الاستثمار التي تديرها. تقوم مجموعة كارلايل بتوليد أتعاب إدارية بناء على مبلغ إدارة الأصول والفوائد المحققة عندما يحقق عملاء مستثمروها أو مستثمروها أرباحا من مختلف أموال مجموعة كارلايل التي يستثمرون فيها. كما واصلت مجموعة كارلايل جمع رؤوس الأموال من العملاء وتوسيع عائلتها من الأموال إلى دفعت أرباح إدارة الاستثمار والأرباح في الفوائد التي تم تحملها، كما شهدت الشركة أرباح سغ تنمو من الأولي 12 مليون $ في الاكتتاب العام في عام 2012 إلى 251 مليون $ في عام 2015.