a:

تعتبر الرسوم المعقولة 12b-1 عموما 0. 25٪ من أصول الصندوق المشترك. الحد الأقصى للمبلغ المسموح به لهذه الرسوم هو 1٪، وفقا للوائح الحكومية.

رسم 12b-1 هو رسم سنوي للتسويق أو التوزيعات لصندوق الاستثمار المشترك. ويأتي اسم الرسم من قسم قواعد لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (سيك) التي تسمح بالرسوم. تم إنشاء الرسوم للسماح للصناديق المشتركة بتسويق منتجاتها المالية. وكان يعتقد أن هذا من شأنه جذب رأس المال، وبالتالي خفض تكاليف صناديق الاستثمار المشترك بسبب وفورات الحجم. وتمتلك الصناديق المشتركة الآن قدرا هائلا من رأس المال تحت الإدارة. وعلى هذا النحو، تساءل الكثيرون عما إذا كان هذا الرسم لا يزال يخدم أي غرض مفيد.

الحد الأقصى للرسوم

لا تفرض لوائح المجلس الأعلى للتعليم الحد الأقصى لرسوم 12b-1. تنص قواعد هيئة تنظيم الصناعة المالية (فينرا) على أن رسوم 12b-1 المستخدمة لدفع نفقات التسويق والتوزيع لا يمكن أن تتجاوز 0. 75٪ من متوسط ​​صافي أصول الصندوق لسنة واحدة.

تضع هذه القواعد أيضا الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكن أن تدفعه الصناديق المشتركة مقابل رسوم خدمة المساهمين. هذه هي الرسوم المدفوعة للأشخاص الذين يردون على استفسارات المستثمرين وتقديم المعلومات للمستثمرين. تقدم فينرا نسبة مئوية قصوى تبلغ 0. 25٪ من رسوم خدمات المساهمين هذه. وبالتالي، فإن الحد الأقصى المسموح به 12b-1 رسوم 1٪.

رسوم التوزيع

يتم دفع رسوم التوزيع لتسويق وبيع أسهم صناديق الاستثمار المشترك. وقد يشمل ذلك تعويض الوسطاء الذين يبيعون األسهم، ودفع اإلعالنات، والطباعة، وإرسال النشرات اإللكترونية للمستثمرين المحتملين، وتوزيع أدبيات المبيعات. وقد جادل البعض بأن السماسرة الذين يتم تعويضهم من رسوم 12b-1 لديهم تضارب في المصالح في بيع بعض أسهم صناديق الاستثمار المشترك لعملائهم. العديد من صناديق الاستثمار المشترك لا تتقاضى 12b-1 الرسوم.