صناعة الخدمات المالية هي بيئة مهنية سريعة التغير. ومع تغير احتياجات المستهلكين ورغباتهم، تتطور أيضا الشركات العاملة في إدارة الأموال. مستشار الاستثمار المسجل (ريا) يدير أصول الأفراد ذوي الثروات العالية والمستثمرين المؤسسيين، ويقع على الجانب شراء من مجال الاستثمار. ويتعين عليه التسجيل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصة (سيك) وأي دولة يعمل فيها. ومعظم اتفاقات الاستثمار الإقليمية هي شراكات أو شركات، ولكن يمكن للأفراد أيضا أن يسجلوا كاتفاقيات رياس. إذا كنت مهتما في مهنة مع شركة ريا، قراءة على لمعرفة المزيد عن هذا الجزء من صناعة الخدمات المالية.

حالة الصناعة النموذج القديم للوسيط يدعو عملاءه الأثرياء مع الأفكار الأسهم يموتون. في الواقع، كان هناك هجرة جماعية من أصول العميل ترك هذا النموذج. وهناك عدة أسباب لهذا التغيير، بما في ذلك رسوم العمولات المرتفعة جدا (وسيلة الربح الكبيرة للشركات السلكية في ذلك الوقت)، وكثيرا ما يكون التنويع غير كاف. وكان العديد من هؤلاء السماسرة لا كفا أو ماجستير في إدارة الأعمال، فقط تمجيد الباعة الذين كان من المقرر قاعدة المعرفة أكثر ل هابنستانس من التعليم الحقيقي.

معظم الأمريكيين الذين يشاركون في سوق الأسهم يفعلون ذلك من خلال صناديق الاستثمار المشترك، وأصول صناديق الاستثمار المشترك تنمو باطراد لأكثر من 50 عاما. ومع ذلك، وكمية من المال فرد أو مجموعة قد زاد، والقدرة على تحقيق أفضل النتائج مع صناديق الاستثمار المشترك يتضاءل. هذا هو المكان الذي تكون فيه رياس قادرة على تقديم خدمات إضافية لا يمكن لصناديق الاستثمار المشترك، مثل:

• العديد من العملاء يتطلعون إلى وجود "رد فعل" مالي حقيقي، وهو مورد يمكنهم استخدامه للحصول على مشورة قوية بشأن صورهم المالية الإجمالية. سوف تتحدث شركة ريا الجيدة مع العميل من حيث أهدافه وأهدافه العامة، وتراجعها مع العميل على فترات منتظمة.
• العملاء يريدون على نحو متزايد أن يكون المزيد من الخيارات وسهولة الوصول إلى صناع القرار على حساباتهم. لا توجد خطوط وصول مباشر لمديري حساب صندوق الاستثمار المشترك. لا توجد طريقة سهلة لطرح أسئلة من مدير صندوق الاستثمار المشترك الخاص بك مثل "لماذا اخترت شراء وول مارت؟"، أو "ما هو تقدير جيد لما مكاسب رأسمالي يمكن أن يكون هذا العام؟" العديد من العملاء يريدون هذا، إما كجزء من تعليمهم أو لقطعهم الخاصة.
• أصول صناديق الاستثمار المشترك هي أموال مجمعة، مع عدم وجود اعتبارات ضريبية لأي من حاملي أسهم الصندوق المشترك. بالنسبة للمستثمر الأثرياء، هناك ببساطة الكثير من الدولارات على حساب الضرائب لا تؤخذ بعين الاعتبار.
• إذا كان العميل مجموعة كبيرة وهناك العديد من الأطراف المهتمة (مثل الهبات غير الربحية أو خطة المعاشات التقاعدية أو الثقة التي تصدرها المحكمة)، فإن الخدمة الإضافية المتمثلة في وجود تقارير سنوية وإحالة أداء أخرى يمكن أن تزيد من جاذبية مستشار الاستثمار مقارنة بصندوق الاستثمار المشترك.

ماذا تفعل ريا؟ يدفع الكثيرون مثل مدراء الصناديق الاستثمارية المتبادلة إيرادات الاستثمار من خلال رسوم إدارية تتألف من نسبة من الأصول المحتفظ بها للعميل. تتقلب الرسوم، ولكن المتوسط ​​يبلغ حوالي 1٪. وبصفة عامة، كلما زاد عدد الأصول التي يملكها العميل، انخفض الرسم الذي يمكنه التفاوض عليه - في بعض الأحيان أقل من 0. 35٪. وهذا يعمل على مواءمة المصالح الفضلى للعميل مع مصالح ريا، حيث لا يمكن للمستشار تقديم المزيد من المال على الحساب ما لم يقم العميل بزيادة قاعدة أصوله.

التعريف الأكثر شيوعا للمستثمر ذي القيمة العالية هو شخص يتمتع بقيمة صافية تبلغ مليون دولار أو أكثر. والسبب في ذلك هو أن معظم شركات ريا ستنشئ حسابا أدنى لأي شخص يرغب في أن يصبح عميلا. المبالغ أقل من هذا تميل إلى أن يكون أكثر صعوبة في إدارة بينما لا يزال تحقيق الربح. اعتبر أن متوسط ​​رسوم الإدارة هو 1٪ من الأصول سنويا - وهذا لن يصل إلا إلى ألف دولار على حساب 100 ألف دولار، وهو على الأرجح أقل من التكاليف التي ستتكبدها الشركة داخليا لخدمة الحساب.

يمكن لمستشاري الاستثمار المسجلين إدارة الآلاف من المحافظ الفريدة. ويرجع ذلك إلى أن الأفراد ذوي الأصول العالية والمستثمرين من المؤسسات هم مجموعات ذات احتياجات فريدة. سوف تعمل شركة تقديم المشورة مع العملاء لتصميم محفظة التي تناسب الوضع العميل. يمكن أن يكون العميل لديه موقف كبير في مخزون معين واحد مع أساس التكلفة المنخفضة جدا. على الرغم من أنها تمثل جزءا أكبر من محفظتها مما سيكون مثاليا للتنويع، والآثار الضريبية شديدة جدا لبيع الموقف في كل مرة. أو قد يقوم العميل بالرسم على حساب باستخدام مزيج من إيرادات الفوائد والتدفقات الخارجة ويحتاج إلى مساعدة من المهنيين لرسم خريطة لحياة الأصل.

يمكن ل ريا إنشاء محافظ باستخدام الأسهم الفردية والسندات والصناديق المشتركة. يمكن لشركات ريا تغطية الطيف بقدر ما يذهب إلى محافظ عملائها. وقد يستخدمون مزيجا من الأموال والمسائل الفردية أو الأموال فقط كوسيلة لتبسيط توزيع الأصول وتخفيض تكاليف العمولة.

ما هي أنواع المهنيين الذين يعملون من أجل رياس؟ كما أنها تعمل في العديد من الطرق المماثلة، ونفس أنواع الوظائف التي قد تراها المرتبطة صندوق الاستثمار المشترك كما توجد في ريا: محللون البحوث ومديري المحافظ والتجار والموظفين الفنيين / التشغيلية والمهنيين خدمة العملاء. كما أن البحث الذي أجري لحساب ريا مشابه لما ستجده في صندوق مشترك. وتشمل المسؤوليات الرئيسية رصد الحيازات القائمة والبحث عن مرشحين مناسبين للشراء.

يوفر ريا مسؤولية إضافية من خلال المقتنيات التي يتم جلبها من قبل العملاء وطلب عدم بيعها. في كثير من الأحيان يجب بناء محفظة "حول" موقف كبير. وفي هذه الحاالت، يجب على مدير الحافظة استنباط طرق للتخفيف من المخاطر الكامنة في امتالك الكثير من الشركات.

معظم الشركات سوف تتعامل مع خلق النظام في المنزل، ولكن لن تنفذ في الواقع الصفقات نفسها.ومن أجل ذلك، أقاموا علاقات وساطة مع الشركات التي تلبي الطلبات الكبيرة من العملاء من المؤسسات.

يتم التعاقد بصورة متزايدة مع كباس والمحامين وغيرهم من المهنيين الماليين من قبل رياس لأنها محاولة لتقديم كل الموارد التي يمكن للعميل الأغنياء تريد. في بعض الأحيان يتم فرض رسوم منفصلة للخدمات لمرة واحدة مثل خطة مالية من اتفاق السلام الشامل أو إنشاء الثقة الأسرة. مرات أخرى، هو كل المخلوطة في رسوم الإدارة واحدة. أن تكون قادرة على تقديم المزيد من الخدمات تحت مظلة واحدة يفتح الأبواب إلى حسابات مربحة حقا: حسابات 10 مليون $ أو أكثر وجدت بين الأغنياء جدا. العديد من شركات ريا لديها اثنين فقط أو ثلاثة عملاء كبيرة جدا بحيث أنها تحتل جميع موارد الشركة - هذه الشركات يمكن أن تفعل بشكل جيد للغاية.

ريا المنافسون ريا تنافس على المجموعات التالية لتقديم خدمات الاستثمار:

• صناديق الاستثمار
• صناديق التحوط
• شركات أسلاك - عن طريق برامج التفاف أو وسطاء الأفراد
• هل - نفسك نفسك

لماذا تصبح ريا؟ شركة ريا هي عمل تقدمي في المشهد المتغير لإدارة المال اليوم. وهو مكان ممتاز لبدء مهنة أو التركيز على جانب معين من الأعمال بعد قطع أسنانك في مكان آخر لبضع سنوات. معظم شركات ريا مملوكة للقطاع الخاص، والتي يمكن أن تسمح لمزيد من الفرص لتحقيق العدالة في الشركة. وهي مستعدة لنمو رائع حيث ينهض مواطنون الأطفال ذروة دخلهم سنوات ودخولهم في أعلى مرحلة من حيث القيمة الصافية من حياتهم.

للقراءة ذات الصلة، راجع إدارة الأموال باستخدام معيار كيلي و وراب إيت أوب: المفردات والفوائد من الأموال المدارة .