تقوم الشركات العامة بالإبلاغ عن بياناتها المالية السنوية بالإضافة إلى تقرير سنوي. ومع ذلك، غالبا ما يطلب من المهنيين الماليين لإجراء تقييم وتحليل الائتمان من الشركات على مدار السنة. إن االعتماد على األرقام المالية التي يبلغ عمرها عدة أشهر لن يوفر صورة حقيقية عن التطورات الحالية للشركة. ويمكن للشركات السريعة النمو أن تحدث تغييرات مفاجئة في وضعها المالي، مما يجعل الأرقام المالية من التقرير السنوي عفا عليها الزمن. لهذا السبب، يستخدم المستثمرون أحدث المعلومات من التقارير الفصلية لحساب الأرقام ال 12 شهرا المتبقية (تم).
يمكن للشركات في كثير من الأحيان مضاعفة أو ثلاثة أضعاف إيراداتها وأرباحها على مدار السنة. على سبيل المثال، إذا كان المستثمر يستخدم الأرقام من التقرير السنوي الأمازون على مدار السنة، وقال انه يفتقد النمو المرتفع في الإيرادات منذ نمو الأمازون هو 20-50٪ خلال العام. المستثمر معرض لخطر التقليل من قيمة أسهم أمازون.
وكمثال آخر، والنظر في شركة النفط إكسون موبيل. إذا كان لدى الشركة تطورات سلبية في تمويل الشركات على مدار العام بسبب الهبوط في أسعار النفط، فإن المستثمر الذي يعتمد على التقرير السنوي للسنة السابقة يحتمل أن يكون مبالغا فيه للشركة.
للحصول على أرقام تم، استخدم التقرير السنوي والتقارير ربع السنوية. على الرغم من أنه يمكنك استخدام معظم البيانات المالية على أساس تم، الشركات تكشف فقط بعض المعلومات مرة واحدة في السنة. فعلى سبيل المثال، تقوم الشركات بإعداد وإعداد جدول زمني للإيجارات التشغيلية والالتزامات الأخرى في الملاحظات على البيانات المالية الواردة في التقرير السنوي. وعادة ما يتم الكشف عن البيانات ذات الصلة بخيارات الأسهم والمشتقات الأخرى مرة واحدة في السنة. في هذه الحالة، يواجه المستثمر مقايضة إما باستخدام أرقام مالية من آخر تقرير سنوي أو تقدير هذه الأرقام مع احتمال حدوث خطأ.
يناير: الوقت لقراءة التقرير السنوي لصندوق الاستثمار المشترك
لا تدع هذه القيمة القيمة البريد في نهاية المطاف في سلة المهملات الخاصة بك. وهنا خمسة أشياء تحتاج إلى معرفته.
ما سبب أهمية التمويل (أثنا عشر شهرا) في التمويل؟
تعرف على معلومات مالية متأخرة عن 12 شهرا، واكتشف كيف تتحكم شركة تم في موسمية أبحاث الأسهم والتخطيط المالي والتحليل.
أين يمكنني العثور على التقرير السنوي للشركة وإيداعات لجنة الأوراق المالية الأمريكية؟
بفضل الإنترنت، فإن العثور على التقارير المالية أسهل من أي وقت مضى. في الوقت الحاضر، كل شركة ذات سمعة طيبة لديها قسم علاقات المستثمرين على موقعها على الانترنت التي هي ثروة من المعلومات. وتعد شركة والت ديزني مثالا ممتازا على الأعمال التجارية التي تستخدم موقعها الإلكتروني للحصول على معلومات للمساهمين والمستثمرين المحتملين.