إذا كنت تريد أن تكون على الجانب الطويل أو القصير لتجارة الذهب، فإن العديد من العوامل تدفع سعر الذهب على المدى القصير والطويل. ومن بين العوامل التي تؤثر على سعر الذهب سياسات البنك المركزي التي يمارسها مجلس الاحتياطي الاتحادي الأمريكي والمصارف المركزية الأخرى في جميع أنحاء العالم وتأثيرها على أسعار الفائدة. وتشمل العوامل الأخرى التضخم وقوة الدولار الأمريكي واكتشافات الذهب الجديدة التي تزيد بشكل فعال من المعروض من المعادن الثمينة. قد يرغب المستثمرون في الذهب القصير لأنهم يعتقدون أن الدولار الأمريكي سيزداد من حيث القيمة بالنسبة إلى العملات الأخرى، فإن التضخم سوف يخف أو أن النمو الاقتصادي سوف يرتفع البخار، مما يؤدي إلى انخفاض سعر الذهب في هذه العملية. لسوء الحظ، فإن خيارات الذهب القصير مباشرة عن طريق صناديق الاستثمار المشترك محدودة.

- 1>>

كيفية الذهب القصير مع صناديق الاستثمار

اعتبارا من أغسطس 2016، لا صناديق الاستثمار تستخدم صراحة استراتيجية لتوليد عوائد عندما ينخفض ​​سعر الذهب، مما يؤدي إلى عوائد هي عكس أداء سعر الذهب. وتوجد هذه الأموال للمؤشرات، مما يؤدي إلى عكس المؤشر عكسيا، وهذا يعني أنه عندما ينخفض ​​المؤشر بنسبة 5٪، فإن الصندوق العكسي يرتفع بنسبة 5٪. وهناك صناديق استثمار مشتركة تستثمر في أسهم الذهب، مما يجعلها طويلة الذهب، ولكن لا توجد وسيلة لتقصير هذه الصناديق الاستثمارية، لأنها لا تتاجر في البورصات مثل صناديق التداول المتداولة (إتفس) أو الأسهم الفردية.

وبدلا من ذلك، يمكن للمستثمر أن يستثمر الذهب بشكل غير مباشر عن طريق شراء صناديق الاستثمار التي يرتبط أداءها عكسيا بسعر الذهب والذهب. ويمكن تحقيق هذا البديل عن طريق شراء صندوق مشترك يستثمر في أصول ترتبط أدائها ارتباطا سلبيا بسعر الذهب تاريخيا؛ عندما ينخفض ​​سعر الذهب، وسعر الأصول في مثل هذا الصندوق المشترك ترتفع. ويمكن تحقيق ذلك من خلال شراء صناديق مشتركة طويلة الأجل للدولار الأمريكي.

- 3>>

أفضل صندوق استثمار للذهب القصير

إذا كان المستثمر يريد الذهب القصير باستخدام الصناديق المشتركة، فإنه يجب أن يشتري صندوقا مشتركا هو أسهم منجم الذهب قصيرة أو قصيرة مؤشر الذي يتتبع تلك مخازن. أفضل خيار للذهب القصير عن طريق صندوق الاستثمار المشترك هو من خلال بروفوندز المعادن الثمينة إنف ("سبيكس"). إنفوندس المعادن الثمينة قصيرة إنف تعتزم توليد عكس معكوس مؤشر داو جونز المعادن الثمينة يوميا قبل الرسوم والنفقات. إذا انخفض مؤشر داو جونز للمعادن الثمينة بنسبة 1٪، يجب أن يقدر الصندوق 1٪ والعكس بالعكس.

مؤشر داو جونز للمعادن الثمينة يتتبع أداء قطاع تعدين المعادن الثمينة، والذي لا يقتصر على الشركات العاملة في مجال تعدين الذهب ولكن أيضا الشركات العاملة في مجال تعدين المعادن الثمينة الأخرى مثل الفضة والبلاتين.الشركة ذات أكبر وزن في المؤشر هي شركة باريك غولد كوربوريشن (نيس: عبكس أبكسبريك غولد Corporation13 99٪ 18٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، تليها نيومونت مينينغ (نيس: نيم نيمنومونت مينينغ Corp. 20-0 48٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و غولدكورب Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: غ غولدكورب إنك 13. 16-1 17٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، على التوالي. وهناك ما مجموعه 22 سهما في المؤشر، وهي متجهة إلى حد كبير نحو الذهب، مع قطاع الذهب لديها ما يقرب من وزن 90٪ في الصندوق.

العودة إلى شركة بروفوندز إنفستمنتس إنفستمنت إنفستمنت إنفستمنت إنفستمنت إنفستمنت إنفستمنت إنفستمنت إنفستمنت إنفستمنت إنفستمنت، عالوة على ذلك، بلغت نسبة صافي مصروفات الصندوق 1.58٪. وكان للمستثمرين الذين كانوا ذهبا قصيرا من خلال الصندوق لفترة زمنية طويلة عوائد كئيبة مع الأداء الجيد النسبي لأسهم تعدين الذهب. وعلى هذا النحو، انخفض الصندوق بنسبة 63٪ منذ تاريخه حتى 15 أغسطس 2016، وخسر 21٪ سنويا في المتوسط ​​على مدى السنوات الثلاث الماضية. وقد انخفض صندوق النقد الدولي بنسبة 82٪ منذ تأسيسه في عام 2006.

صندوق الاستثمار البديل إلى الذهب القصير

وقد قدر صندوق النقد الدولي أن 40 إلى 50٪ من التذبذب في أسعار الذهب تأثرت ب الدولار الأمريكي تاريخيا. إذا كان المستثمرون يريدون أن يأخذوا طريقا غير مباشر ليكون الذهب القصير من خلال كونه طويلا الدولار الأمريكي، فإنهم يستطيعون أن يدفعوا مستثمر بروفوندز المرتفع بالدولار الأمريكي (رديكس). ويكرر هذا الصندوق أداء العملات العكسية التي تشكل مؤشر الدولار الأمريكي (أوسدكس). ويملك اليورو أكبر وزن في المؤشر عند 58٪، يليه الين الياباني والجنيه الاسترليني بأوزان 14٪ و 12٪ على التوالي.

الحد الأدنى للاستثمار للمستثمرين الأفراد هو 15000 دولار و 5 آلاف دولار للمهنيين الماليين، و بروفوندز ارتفاع الدولار الأمريكي المستثمر لديه صافي نسبة المصروفات 1. 52٪. وقد انخفض الصندوق بنسبة 6٪ مقارنة بالعام الماضي، إلا أنه حقق ارتفاعا بنسبة 3٪ سنويا في المتوسط ​​خلال السنوات الثلاث الماضية. ارتفع الصندوق بنسبة 2٪ منذ تأسيسه في عام 2005.