عندما تواجه أسواق الأصول العالمية تقلبات حادة، كثيرا ما يجد المستثمرون صعوبة في إيجاد طرق للحفاظ على الاستقرار في محافظهم. وفي حالة وقوع أزمة، قد يلجأ المشاركون في السوق إلى بيع الذعر على نطاق واسع، الأمر الذي قد يؤدي إلى زيادة ارتباطات الأصول. وفي مثل هذه الظروف، يمكن أن تصبح فجأة العديد من النهج الأساسية التي تنطوي عليها إدارة الحافظة. وعندما تنشأ مثل هذه الحالات، يكون للمستثمرين بالتأكيد خيارات لتقليل حالات محافظهم إلى أدنى حد، على الرغم من أن لديهم احتمالات أقل من المعتاد. ومن الطرق التي يمكن أن تتبعها من أجل مواجهة تقلبات تقلبات السوق الحادة من خلال استخدام أموال منخفضة بيتا.

تقيس بيتا تقلب صندوق ما بالنسبة للأسواق الأوسع نطاقا. وبعبارة أخرى، فإنه يمكن أن توفر نظرة ثاقبة كيف يمكن لتقلبات السوق أن تؤثر على سعر الأمن. حساب بيتا يمكن أن يكون معقدا، ينطوي على طريقة إحصائية تعرف باسم تحليل الانحدار، ولكن بيتا الصندوق كثيرا ما تكون متاحة على مواقع مثل مورنينغستار.

تسخير بيتا

يتم التعبير عن بيتا الصندوق عدديا، وهذا الرقم يمكن أن يعطي بعض نظرة ثاقبة كيف سيؤدي الأمن في ظل تقلبات السوق. إذا كان بيتا بيتا واحدا، فهذا يعني أنه سينتقل في نفس اتجاه الأسواق. كما أن األموال التي يتراوح سعرها بين الصفر وواحد ستتبع أيضا تحركات السوق، ولكنها ستكون أقل تقلبا. إذا كان بيتا في الصندوق يساوي الصفر، فهذا يعني أنه لن يظهر أي تغيير إذا كانت الأسواق ترتفع أو تنخفض، وستتحرك الاستثمارات مع بيتا سلبي في الاتجاه المعاكس للأسواق. معظم الأموال منخفضة بيتا لديها بيتا بين الصفر واحد.

- 2>>

فديليتي سيليكت هيلث كير سيرفيسز بورتفوليو (فشككس)

تهدف فديليتي سيليكت هيلث كير سيرفيسز بورتفوليو ("فشككس") إلى إنتاج نمو رأس المال على المدى الطويل من خلال الاستثمار بشكل رئيسي في الأسهم المشتركة للشركات إما الخاصة أو إدارة المستشفيات، ومنظمات الصيانة الصحية، ودور التمريض وغيرها من مقدمي خدمات الرعاية الصحية. المستثمرون الذين يبحثون عن أموال منخفضة بيتا قد تجد فشككس جذابة. اعتبارا من 30 يونيو 2016، كان الصندوق بيتا لمدة ثلاث سنوات من 0. 56 مقارنة مع مؤشر قياسي، و 0. 73 مقارنة مع مؤشر أفضل تناسب. وبالإضافة إلى ذلك، كان فشككس بيتا لمدة خمس سنوات من 0. 69. عاد فشككس 6. 96٪ في عام 2015، وهو العام الذي كافح العديد من الاستثمارات. واعتبارا من 30 يونيو 2016، بلغ متوسط ​​عائدات الصندوق السنوي 12.3٪ منذ إنشائه. اعتبارا من 30 يونيو 2015، كان على حد سواء نسبة إجمالي وصافي حساب 0. 77٪.

- 3>>

صندوق أوبنهايمر الدولي للصناديق الصغيرة والمتوسطة الفئة أ (أوسماكس)

يهدف صندوق أوبنهايمر إنترناشونال سمال ميد كومباني A (أوسماكس) إلى الاستثمار في شركات النمو التي تقع خارج U.س. يسعى الصندوق من فئة الخمس نجوم في مورنينغستار إلى إجراء بحوث أساسية للكشف عن الشركات الصغيرة والمتوسطة التي تستفيد من إمكانات النمو المرتفع والمزايا غير المتماثلة للمخاطر والمكافآت. أما بالنسبة للتقلب، كان أوسماكس بيتا لمدة ثلاث سنوات من 0. 70 مقارنة مع المؤشر القياسي، و 0. 71 بالنسبة إلى مؤشر أفضل تناسب. وبالإضافة إلى ذلك، كان الصندوق بيتا لمدة خمس سنوات من 0. 75 مقارنة مع المؤشر القياسي. وعاد أوسماكس 14٪ 90 في عام 2015. وبالإضافة إلى ذلك، أوسماكس أنتجت عائدا مجموعه 787٪ منذ التأسيس، وذلك اعتبارا من 31 مارس 2016.