في سوق الدب ذات القاعدة العريضة، لن يتم إخراج سوى عدد قليل من الأسهم من المجزرة. يمكن للمستثمرين بيع كل شيء والذهاب إلى النقد، ولكن لا يزال من الممكن الربح خلال فترة الانكماش مع الملكية المناسبة لصناديق الاستثمار تحقيق هذا الهدف.

في سوق الدب أو تصحيح مؤلم، سوف يجد المستثمرون المحترفون في هذه الصناديق المشتركة ملاذا من العاصفة وفرصة أكبر لتحقيق أرباح كبيرة.

- 1>>

صندوق أشيب قصير

يدير الصندوق القصير الغضروف من قبل ليوتولد ويدن كابيتال ماناجيمنت ليك ولديه سجل استثماري من الأرباح عندما ينخفض ​​سوق الأسهم. في عام 2008 سوق الدب، عاد الصندوق 73٪، أفضل بكثير من الانخفاض الشاسع في السوق واسعة النطاق. يستخدم مديرو المحافظات نسخة قصيرة فقط من تقنية الأسهم الطويلة للشركة التي تركز على صناعة دقيقة واختيار القطاع. في عام 2016 حتى 19 يناير، عاد الصندوق أكثر من 15٪ حيث كان السوق واسعة في انحدار الشلال التي قد تكون بداية أول سوق الدب منذ عام 2008.

صندوق غريزلي قصير مناسب للمستثمرين الذين يأملون في الربح من تراجع السوق أو الذين يرغبون في التحوط من المراكز طويلة الأجل التي لن يتم بيعها بسبب الاعتبارات الضريبية. ومع ذلك، فإن أسواق الأسهم تنفق المزيد من الوقت في الاتجاه الصاعد في مراحل الثور، وتحمل الأسواق تميل إلى أن تكون نادرة وقصيرة الأجل. وبما أن هذا الصندوق المشترك مفوض بأن يكون صافيا بنسبة 100٪، فإن المستثمرين سيواجهون أداء سلبيا على المدى الطويل إذا كان الصندوق محتفظا به من خلال الثور ودورة السوق. في مرحلة التحمل، يجب أن يكون مستثمرو الصناديق ذات األرباح القصيرة األجل على استعداد للبيع واتخاذ مكاسب قبل أن يبدأ السوق اتجاها تصاعديا جديدا.

في عام 2015، تلقى صندوق أشيب قصير جائزة ليبر كأفضل صندوق مخصص للتحيز القصير على مدى السنوات العشر الماضية. وتميل مصروفات الأموال القصيرة المخصصة إلى أن تكون مرتفعة، ولكن نسبة المصروفات على صناديق الاستثمار المشتركة هذه هي 1.6٪ أقل من متوسط ​​الصناعة البالغ 1.9٪. لا توجد رسوم المبيعات الأمامية أو رسوم أخرى.

صندوق استراتيجية ريدكس العكسية S & P 500

يحاول ريدكس معكوس S & P 500 صندوق استراتيجية تقديم عائد هو عكس أداء مؤشر S & P 500. یشارك الصندوق في مبیعات قصیرة من الأسھم في مؤشر ستاندرد آند بورز 500، ویستخدم مشتقات بما في ذلك العقود الآجلة والخیارات لتکرار عکس مؤشر S & P 500 بأکبر قدر ممکن. وخلال منتصف كانون الثاني / يناير 2016، عاد الصندوق إلى حوالي 12 في المائة، وهو ما يتطابق بشكل وثيق مع معياره المعكوس.

كما هو الحال مع أي صندوق يلعب الجانب الدب من سوق الأسهم، يخسر المستثمرون المال إذا كانوا يشترون هذا الصندوق ويحملونه. يجب أن يكون الهدف هو الربح من تراجع السوق والخروج وركوب المرحلة الثور المقبلة أعلى في صفقات طويلة، إلا إذا كانت هناك اعتبارات ضريبية ومتطلبات التحوط طويلة الأجل للمحفظة.

يحاول هذا الصندوق توفير عائد S & P 500 فقط على النقيض من الأموال المالية التي تحاول تحقيق عائد معكوس يضاعف أو حتى ثلاث مرات. وقد تصل هذه الأموال إلى هدفها القياسي على أساس يومي، ولكن مع مرور الوقت، وهذا أمر غير مرجح بسبب الرياضيات من تفاقم. وتتفاقم المشكلة اليومية المتزايدة مع الأسواق المتقلبة. هناك العديد من الأمثلة على الأموال التي تستفيد من الأموال التي تخسر أكثر مما ينبغي أن تكتسب، والعكس بالعكس، خلال هذه الفترات. الرسالة إلى المستثمرين هي تجنب الأموال الاستدانة.

نفقات ريدكس معكوس S & P 500 استراتيجية معقولة عند 1. 4٪، وليس هناك رسوم المبيعات أو 12b-1 الرسوم. وعاد الصندوق 41٪ في عام 2008.

صندوق محايد سوق الطليعة

صندوق محايد سوق الطليعة يبحث عن مكاسب مع الحد من مخاطر سوق الأسهم بشكل عام. ويسعى مزيج من المراكز الطويلة والقصيرة إلى إبقاء التذبذب منخفضا قدر الإمكان، مع تحقيق عائد إيجابي للمحفظة من خلال جميع ظروف السوق، سواء كانت سوق الأسهم في مرحلة ثور أو مرحلة دب. ويختلف هذا عن صندوق "غريزلي شورت" وصندوق "ريدكس إنفيرز إس آند بي 500" الذي يتكبد خسائر خلال أسواق الثور.

حقق صندوق محاربة سوق الطليعة عائدا بنسبة 6٪ حتى تاريخه حتى منتصف يناير 2016، وهو معدل سنوي مركب بنسبة 5٪ على مدى السنوات الخمس الماضية و 2٪ على مدى السنوات العشر الماضية. ومن غير المتوقع أن تتغلب هذه الصناديق على متوسطات سوق الأسهم. والهدف من ذلك هو تحقيق عوائد إيجابية معقولة على المدى الطويل المعياري لمؤشر "تي تي بيل" الأمريكي ل "سيتي جروب" لمدة 3 أشهر. في عام 2008، خلال الانهيار المالي الوحشي عندما شهدت السوق واسعة خسائر فادحة، صندوق الطليعة السوق المحايدة فقدت 8٪. وقد حصل الصندوق على 13٪ تقريبا في أعلى سوق الثور في عام 2007.

نسبة المصروفات الداخلية هي 1.6٪، وهي أعلى من المعتاد بالنسبة لمنتج الطليعة، نظرا لطبيعة الصندوق. لا توجد رسوم مبيعات مقدما أو رسوم 12b-1. وبفضل عائد توزيعات أرباح بنسبة 8٪، فإن هذا الصندوق مناسب للمستثمرين الذين يبحثون عن عوائد تتغلب باستمرار على عوائد السندات ذات الجانب السلبي المحدود.