تحتفظ صناديق الصناديق البلدية المتداولة ذات العائد المرتفع (إتفس)، التي تدفع فائدة معفاة من ضريبة الدخل الاتحادية الأمريكية، بمكانة صغيرة في عالم الدخل الثابت.

و سبدر سوبدر نوفين S & P العائد المحلي السندات إتف

باعتبارها واحدة من اثنين من صناديق الاستثمار السندات البلدية ذات العائد المرتفع باستخدام آجال استحقاق طويلة لتحقيق أقصى قدر من العائد، و سبدر نوفين S & P العائد العالي السندات البلدية إتف (نيزاركا: هيمب همبسبدر نف سب HYMB55 74 + 0. 22٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) نهج مختلط لإدارة المخاطر. وللتخفيف من التعرض للوزن غير المرغوب فيه، خصص الصندوق ما يقرب من 40 في المائة من 412 دولارا. 63 مليون في الأصول المدارة (أوم)، اعتبارا من 8 مارس 2016، إلى السندات الاستثمارية مع بب أو A تصنيفات من ستاندرد آند بورز. ومن ناحية أخرى، خصص الصندوق نسبة كبيرة من محفظته لسندات صادرة عن بلديات في بورتوريكو، على الرغم من قبول حكومة الإقليم الأمريكي في عام 2015 أنه لم يتمكن من الوفاء بالتزاماته المتعلقة بالديون. مع تخصيص محفظة من 10٪ 13، والسندات البلدية البورتوريكية هي ثاني أكبر عقد في الصندوق، زائدة فقط 13 13٪ تخصيص ل كاليفورنيا كاليفورنيا.

متوسط ​​حجم الدولار اليومي هو 5 دولارات. 7 ملايين، استنادا إلى 45 يوما زائدة، والتي توفر قدرا كبيرا من السيولة للمستثمرين الأفراد ولكن قد تتطلب التجار المؤسسي للبحث عن إعدام لكتل ​​كبيرة في السوق الثانوية. ويبلغ متوسط ​​مدة استحقاق الصندوق 19. 78 سنة ومدة 7. 8 - يبلغ عائد توزيع الصندوق 4. 53٪، ونسبة المصروفات 0. 45٪. تم إطلاق الصندوق في 13 أبريل 2011، وله عائد سنوي مدته ثلاث سنوات بنسبة 4. 18٪.

المتجهات السوقية إتف البلدية ذات العائد المرتفع

كأكبر شركة ذات ربحية عالية إيتف البلدية مع 1 $. 95٪ في أوم، في آذار / مارس 2016، المتداولون في الأسواق ذات العائد المرتفع في إتف (نيزاركا: هيد هيدفانيك فكت هي M31 16 + 0٪ 26 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 هو ما يقرب من خمسة أضعاف من سبدر مؤسسة نوفين S & P العائد السندات المرتفعة السندات البلدية، وهي ثالث أكبر صناديق الاستثمار في السندات البلدية. ويبلغ متوسط ​​استحقاق الصندوق 20. 83 سنة ومدة 8. 3، مما يدل على حساسية التغيرات في أسعار الفائدة. یخفف الصندوق من مخاطر الائتمان إلی حد ما مع تخصیص ما یقرب من 33٪ من المحفظة إلی المونیس مع تقییم بب من شرکة ستاندرد أند بورز. ويخصص للصندوق نسبة 2 في المائة من سندات البلديات في بورتوريكو.

متوسط ​​حجم الدولار اليومي البالغ 18 دولارا أمريكيا. 38 مليونا كافيا لتجار المؤسسات والأفراد. ويوجد لدى الصندوق عائد توزيع قدره 4.72٪ ونسبة مصروفات 0. 35٪. على مدى السنوات الثلاث الماضية قبل عام 2016، للصندوق العائد السنوي من 3. 53٪. ويعود ارتفاع أرباحها السنوية البالغة 7٪ إلى 7٪، وهو ما يضع عوائد هذا الصندوق في الإطار الزمني بين أعلى صناديق الاستثمار الأوروبية في السندات البلدية.

المتجهون في السوق شورت هاي-يلد البلدية إتف

مع أوم من 97 $. 41 مليون <،> <> <> <> <> <> <> <> <> <> <> <> <> < من صناديق الاستثمار المتداولة الأكبر في هذه المجموعة اعتبارا من 8 مارس 2016. يستخدم الصندوق تعرضات استحقاق أقصر من صناديق الاستثمار المتداولة ذات العائد المرتفع الأكبر في هذه المجموعة لإدارة حساسية أسعار الفائدة والاستثمار في سلة من المونة ذات العائد المرتفع ذات آجال استحقاق تتراوح بين إلى 10 سنوات. ومع ذلك، فإن إدراج المنافع ذات آجال استحقاق تصل إلى 10 سنوات يضع حساسية سعر الفائدة في الصندوق أقرب إلى مستوى فئة الدين المتوسط ​​/ المتوسط ​​الأجل، بدلا من التعرض لمدى أقصر. ونتيجة لذلك، يبلغ المتوسط ​​المرجح لصندوق استحقاق الصندوق 6. 85 سنة والمدة 3 .7 في حين أن مونيز كاليفورنيا ونيويورك هما الحائزتان الأآبر في معظم صناديق الاستثمار المتداولة بالسندات البلدية، يستخدم -Eield البلدية إتف استراتيجية محفظة مختلفة. في هذا الصندوق، تعد ولاية تكساس من أكبر الشركات القابضة في 9.٪ 47، تليها إلينوي بنسبة 8. 48٪، اعتبارا من عام 2016. متوسط ​​حجم الدولار اليومي الذي يبلغ 560 دولارا أمريكيا، 140 يمكن أن يجعل عمليات الإعدام الفعالة صعبة على التجار المؤسساتيين وقد يقدمون التحديات على الصفقات الكبيرة من قبل الأفراد. العائد على التوزيع هو 3. 24٪ ونسبة المصروفات هي 0. 34٪. تاريخ تأسيس الصندوق هو 13 يناير 2014. عائده السنوي لسنة واحدة هو 1. 5٪. الخلاصة يمكن للمستثمرين في صناديق السندات البلدية ذات العائد المرتفع أن يحد من مخاطر أسعار الفائدة مع آجال الاستحقاق الأقصر التي تشكل متجهات السوق. وفي نهاية فترة منحنى العائد، تقدم صناديق المتداولين في السوق المحلية ذات العائد المرتفع العديد من المزايا على سبدر

شركة إتحاد سندات نوفين S & P المحلية ذات العائد المرتفع للمستثمرين الذين يتحملون المخاطر، بما في ذلك عائد توزيع أعلى، وانخفاض نسبة المصروفات، والمزيد من السيولة وأقل تعرضا لسندات بورتوريكو المتعثرة.