وبمجرد أن يكون نطاق المستثمرين من المؤسسات والشركات ذات القيمة العالية، تستمر الاستثمارات البديلة في النمو بشكل شعبي، وهي في طريقها إلى محافظ المستثمرين الأفراد (أو الأفراد).

فيما يلي بعض إيجابيات وسلبيات البدائل وسبل تقارب المستشارين مع هذه الاستثمارات غير التقليدية عندما يتعلق الأمر بعملائهم. (للمزيد، راجع: البدائل الأعلى لسوق الأوراق المالية. )

- <>>

بدائل صاعدة

لا ترتبط الاستثمارات البديلة عادة بسوق الأوراق المالية، مما يعني أنها تضيف تنويعها إلى محفظة وتساعد على تخفيف التقلب. ويمكنها أيضا تقديم مزايا ضريبية غير متاحة في الاستثمارات التقليدية.

كما هو الحال بالنسبة لأي استثمار، فإن معدل العائد على البدائل غير مضمون، ولكن هناك احتمال أن تكون أعلى من الاستثمارات التقليدية. ويؤكد أنصار البدائل في حافظات المستثمرين الأفراد أن لديهم الآن إمكانية الوصول إلى استثمارات متطورة وعائدات أعلى حجما كانت حتى وقت قريب نسبيا متاحة فقط للمؤسسات مثل صناديق المعاشات التقاعدية والمؤسسات والأثرياء. (للمزيد من المعلومات، راجع: إتف ألترناتيف إنفستمينتس. )

-

المخاطر

الاستثمارات البديلة أكثر تعقيدا من السيارات الاستثمارية التقليدية، وغالبا ما يكون لها رسوم أعلى المرتبطة بها، وأنها أكثر تقلبا من الاستثمارات التقليدية مثل الأسهم والسندات والصناديق المشتركة. وتستثمر الأغلبية في استثمارات غير سائلة، مما يجعل من الصعب الخروج منها والسعر على أساس منتظم.

كما هو الحال مع أي استثمار، فإن احتمال زيادة العائد يعني أيضا مخاطر أعلى عندما يتعلق الأمر بالاستثمارات البديلة.

-

التغلب على سلبيات

توفير السيولة وشفافية الأسعار التي تناشد متوسط ​​مستثمري التجزئة، وتكاثرت الاستثمارات البديلة السائلة منذ الأزمة المالية في عام 2008، مع زيادة بنسبة 68٪ في المنتجات الجديدة منذ عام 2009 ، وفقا لصندوق العملاقة طليعة.

تشمل الأموال البديلة السائلة الصناديق المتداولة في البورصة وصناديق الاستثمار التي تستخدم استراتيجيات مماثلة لصناديق التحوط للتخفيف من المخاطر؛ فإن استثماراتها لا ترتبط عادة بالمخزونات والسندات.

الاستثمارات البديلة مثل الأسهم الخاصة هي أيضا في طريقها إلى 401 (ك) منصات. إن األصول األساسية لصناديق األسهم الخاصة عادة ما تكون غير سائلة ويصعب تقديرها، مما يخلق تحديا عند طرحها في خطط مساهمات محددة. توفر خطط المساهمات المحددة السيولة والأسعار يوميا على خيارات الاستثمار المقدمة لتخطيط المشاركين. وللتغلب على تحديات السيولة والأسعار، تتطلع شركات الأسهم الخاصة إلى تقديم تعرض أسهم الأسهم الخاصة من خلال صناديق التمويل المستهدف وصناديق الاستثمار الجماعي. أعلى الصناديق الطليعية لتنويع التقاعد. )

يدافع محامي الأسهم الخاصة كخيار في 401 (ك) من الخطط أن متوسط ​​المستثمر سيكون لديه الآن إمكانية الوصول إلى عوائد أعلى محتملة أن هذا النوع من عائدات الاستثمار غير التقليدية مقارنة مع خيارات نموذجية، فانيلا - مثل صناديق الاستثمار والأوراق المالية والسندات - التي لديهم للاختيار.

مستشار المستشار

غالبية المستشارين الماليين يوصي بدائل لعملائها، وفقا لمسح أجرته بيرشينغ. ووجد التقرير أن 73٪ من المستشارين قالوا إن موكليهم يستثمرون في نوع واحد على الأقل من الاستثمارات البديلة.

يميل المستشارون إلى التوصية باستثمارات بديلة للحد من التقلب وتنويع محافظ العملاء، وفقا للمسح. ويخطط 70 في المائة من المستشارين للحفاظ على توصية توزيع البدائل الحالية للزبائن على مدى ال 12 شهرا المقبلة، على الرغم من أن نصفهم تقريبا يشعرون بأن أداء هذه الاستثمارات كان ضعيفا منذ عام 2008.

وفيما يتعلق بالتخصيص، فإن أكثر من نصف المستشارين (55 في المائة) يوصي حاليا بدائل للزبائن ويقولون أنه ينبغي أن يكون لديهم 6٪ إلى 15٪ من محافظهم المخصصة للاستثمارات البديلة. ثمانية عشر في المئة، وفي الوقت نفسه، يوصي 16٪ إلى 25٪. 27٪ يوصيون بتخصيص 1٪ إلى 5٪. 3 استثمارات غريبة جديرة بالاعتبار. )

عندما يتعلق الأمر بالسيولة، يرى 56٪ من المستشارين القيمة في تخصيص بدائل غير سائلة لمحافظ المستثمرين. إن السيولة والأداء هما السببان الرئيسيان وراء استخدام البدائل السائلة أو غير السائلة. وعند اتخاذ القرار بين الاثنين، اختار 42٪ السيولة، يليها الأداء (29٪)، وعدد المنتجات الاستثمارية (17٪)، والتنويع (10٪) والرسوم (2٪).

التعليم مطلوب

بسبب تعقيد الاستثمارات البديلة مقارنة بالأسهم والصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) والسندات، وتثقيف العملاء هو المفتاح. والخبر السار للمستشارين الماليين هو أن المستثمرين حريصون على أن يكونوا متعلمين.

وجدت دراسة أجرتها شركة جاكسون الوطنية للتأمين على الحياة في وقت سابق من هذا العام أن 62. 37٪ من المستجيبين سيكون لديهم المزيد من الاهتمام بالاستثمار في البدائل إذا كان لديهم الوصول إلى المزيد من المواد التعليمية ذات الصلة والقراءة عنها. كما وجد مسح جاكسون أن 63. 61٪ من المستثمرين الذين يعملون بالفعل مع مستشار مالي يشعر نفسه.

عندما سئلوا عن كيف يريدون أن يتعلموا عن المنتجات المالية والاستثمار، قال 6٪ فقط من المستطلعين أنهم يريدون مستشارهم المالي لشرح جميع خيارات الاستثمار والاستراتيجية لهم بالتفصيل. لكن حوالي 43٪ يرغبون في أن يشرح مستشارهم المخاطر والفوائد المحتملة للبدائل عندما يتعلق الأمر بمحافظهم؛ بل يريدون أيضا أن يقدموا التفاصيل.

الخلاصة

أصبحت الاستثمارات البديلة أكثر شعبية للمستثمرين. ويحتفظ مؤيدو هذه الاستثمارات غير التقليدية بالمستثمر المتوسط ​​الذي سيكون له الآن إمكانية الوصول إلى الأصول التي لا ترتبط بسوق الأوراق المالية، مما يوفر تنوعا وعائدات أعلى من ذلك عند مقارنته بالصناديق والأوراق المالية والسندات المشتركة.البدائل هي مخاطر معقدة وغالبا ما تكون أعلى من الاستثمارات التقليدية التي اعتاد معظم المستثمرين الأفراد. بالنسبة للمستشارين الماليين، يعتبر التعليم أساسيا عندما يتعلق الأمر بالتوصية بهذه الاستثمارات لمحفظة العميل. (لمزيد من المعلومات، راجع: الاستثمارات البديلة في إيرا الخاص بك. )