الأسواق الحدودية هي بلدان لديها أسواق أسهم مستثمرة أقل استقرارا من تلك الموجودة في الأسواق الناشئة. فهي بلدان نامية ولكنها صغيرة جدا وغير متطورة لكي تعتبر أسواقا ناشئة في الوقت الراهن. إن استثمارات السوق الحدودي هي األكثر مالءمة للمستثمرين الذين يستطيعون التعامل مع مخاطر عالية جدا حيث يسعون إلى تحقيق عوائد محتملة عالية. فالبلدان التي تعتبر الأسواق الحدودية لديها عموما مستويات سيولة منخفضة، وعدم استقرار سياسي، وقلة جدا من التنظيم المالي و / أو المعايير المحاسبية، وتقلب أسواق العملات. وتبعا للمؤسسة التي تقوم بالتصنيف، هناك ما يتراوح بين 24 و 40 سوقا مختلفة في جميع أنحاء العالم. وقد تكون هذه الصناديق التعاونية للصناديق الثلاثية ذات الجدوى جديرة بالنظر، على الرغم من أن لديها بعض أعلى نسب مصروفات الأموال في هذه الفئة.

> <>>

مورغان ستانلي فرونتير إمرجينغ ماركيتس بورتفوليو (مفملكس)

تسعى شركة مورغان ستانلي فرونتير للأسواق الناشئة (مفملكس) إلى زيادة رأس المال من خلال الاستثمار في أسهم الشركات الموجودة في الأسواق الحدودية. وهي تستخدم نهجا استثماريا من أعلى إلى أسفل لتحديد مخصصات قطرية وعملية من أسفل إلى أعلى لاختيار استثمارات فردية. وكان تاريخ تأسيس الصندوق هو 14 سبتمبر 2012، ولديه نسبة حساب بنسبة 2. 7٪. كما في 31 مارس 2016، كان لدى المحفظة 58 حيازة مختلفة، منها 85٪ شركات ذات رؤوس أموال سوقية بقيمة 5 مليارات دولار أو أقل.

هذا الصندوق المشترك لديه توزيع متوازن جدا عبر المناطق الحدودية في العالم، بما في ذلك الشرق الأوسط وأمريكا الجنوبية وآسيا وأوروبا الشرقية وأفريقيا. وبغض النظر عن أعلى ثلاث حيازات، والتي تمثل نحو ثلث المحفظة، لا يوجد بلد آخر لديه وزن محفظة أكثر من 7. 5٪. مقابل مؤشر مسي للأسواق الحدودية، فإن الصندوق لديه واحد من أدنى أخطاء تتبع الأموال في هذه الفئة: 4. 91٪. ويمتلك الصندوق قبولا كبيرا (99. 98٪)، والقبض على الجانب السلبي (90٪ 17٪) مقابل هذا المؤشر. إذا كنت ترغب في صندوق يطابق أداء المؤشر تقريبا على الجانب الصعودي مع حماية أكثر قليلا على الجانب السلبي، قد يكون هذا الصندوق مناسبا. وأعلى رصيد في الصندوق هو بنك الكويت الوطني الذي يمثل 7٪ من المحفظة، كما في 31 مارس 2016.

-

صندوق أشمور للأسهم الحدية للأسهم الناشئة <إفيككس

يسعى صندوق أسهم أشمور للأسواق الناشئة (إفيكس) إلى زيادة رأس المال ويستخدم عملية الملكية من أسفل إلى أعلى لاختيار الأسهم. ويضم الصندوق 53 دولارا. 5 مليون في الأصول تحت الإدارة (أوم) ونسبة النفقات من 2. 52٪. كما أن لديها حمولة 1٪، مما يجعلها أغلى صندوق على هذه القائمة خلال السنة الأولى. قد يكون هذا الصندوق يستحق الخاص بك في حين اعتمادا على تخصيص الإقليمي الذي تريده.وهي واحدة من الأموال القليلة التي تخصص الكثير من محفظتها للأرجنتين؛ يتم استثمار نحو سدس األصول في شركات داخل ذلك البلد. و 42 في المائة أخرى من المحفظة تستثمر في باكستان والكويت والإمارات العربية المتحدة.

في مقابل مؤشر مسي للأسواق الحدودية، فإن صندوق أسهم أشمور للأسواق الناشئة لديه بيتا يبلغ 0. 9 وخطأ في التتبع يبلغ حوالي 7٪. لذلك، يوفر هذا الصندوق تمثيلا جيدا للأداء للمؤشر. وهذا الصندوق جديد نسبيا، وقد بدأ في تشرين الثاني / نوفمبر 2013، ولذلك لم تتوفر حتى الآن نسب معبرة. ومع ذلك، في مقابل مؤشر مسي أسوي السابق للولايات المتحدة الأمريكية، كانت نسبة الارتفاع الصعودي لسنة واحدة 63. 77٪، وكانت نسبة التقاطعات الهبوطية 74. 57٪ اعتبارا من 6 أبريل 2016. هذا الصندوق الأعلى الحالي هو أيضا بنك الكويت الوطني ، وهو ما يمثل 4٪ من الحافظة، وذلك اعتبارا من 31 مارس 2016.

صندوق واساتش للحدود الناشئة الناشئة عن البلدان الصغيرة <وافدكس>

صندوق واساتش الحدودي للبلدان الناشئة الناشئة (وفمكس) ولكنها تستثمر على وجه التحديد في الشركات التي لديها رؤوس أموال سوقية تبلغ 3 مليارات دولار أو أقل. ويهدف إلى الاستفادة من الفرص المتاحة في هذه البلدان، ولا سيما تلك التي تنشأ بسبب إلغاء الضوابط والاتجاهات في التركيبة الديمغرافية. اعتبارا من أغسطس 2016، كان الصندوق 652 مليون $ في أوم و نسبة النفقات من 2. 25٪. ولا یوجد نصف أکبر 10 بلدان في المحفظة العشرة الأوائل في محفظة أسواق مورغان ستانلي الحدیثة للأسواق الناشئة أو صندوق أشمور للأسھم الحدیثة للأسھم الناشئة. وهكذا، يوفر صندوق واساتش للحدود الناشئة للبلدان الصغيرة تخصيصا فريدا للأسواق الحدودية. وبفضل تخصيص 35 في المائة من هذه القروض للقارة، يستثمر صندوق "واساتش فرونتير إمرجينغ سمال كونتريز" في أفريقيا أكثر من أي صندوق آخر. وأعلى حصة في الصندوق هي منتجات الألبان الفيتنامية، التي تمثل 5٪ من المحفظة.

إحصاءات المخاطر مقابل هذا المؤشر ليست متاحة بسهولة، ولكن مورنينستار قد حسبت أن بيتا من الصندوق مقابل مؤشر مسي أكوي السابق الولايات المتحدة الأمريكية هو 0. 47. نسبة التقاط الارتفاع هو 47. 84٪ ونسبة التقاط السلبي هو 59. 08٪ مقابل هذا المؤشر.