لقد مضى أكثر من ست سنوات على نهاية الركود الكبير، ولكن لن ينسى قريبا. وهناك العديد من الدروس التي يمكن استخلاصها للمستثمرين، الذين جرف العديد منهم قطيع القطيع فقط لرؤية حساباتهم التقاعدية دمرت بنسبة 40 إلى 60٪ خسائر. وفي عام 2016، يعرف الكثيرون أن حساباتهم قد استردت تماما، لو كانوا قد احتفظوا بها ببساطة، وذهبوا إلى أكثر من الضعف من حيث القيمة. هذا هو الدرس الأول من أي ركود. ويتبع أي ركود انتعاش يتضمن انتعاشا قويا في سوق الأسهم. والدرس الثاني هو أن المستثمرين لا يجب أن يجلسوا مكتوفي الأيدي حيث أن محافظهم تنهار ببيع ضخم. هناك في الواقع بعض استراتيجيات الاستثمار التي يمكن أن تستفيد من قوى الركود لوضع محفظتك لانتعاش أسرع وأقوى.

الدولار-التكلفة متوسط ​​طريقك إلى أسفل

كما هو الحال مع معظم الركود، وربما كنت لن ترى القادمة القادمة. ولكن من المرجح أن ترى بيع في سوق الأسهم قبل فترة طويلة من الركود. عندما يحدث ذلك، تذكر الدرس الأول: ما ينخفض ​​دائما يعود. ومع العلم أنه يمكن للمستثمرين الاستفادة من تراجع السوق من خلال طريقة حساب متوسط ​​التكلفة بالدولار. إذا قمت بتقديم مساهمات شهرية لخطة التقاعد المؤهلة، فأنت تستخدم هذه التقنية بالفعل. ولكن، عندما يبدأ السوق في الهبوط، فقد حان الوقت لتكثيف اللعبة عن طريق زيادة مساهماتك أو بدء الدولار-- التكلفة-- المتوسط ​​في حساب الاستثمار غير المؤهلين.

عندما تقوم بتكلفة الدولار - متوسط ​​تكلفة الاستثمار، فإنك تقوم تدريجيا بتخفيض أساس التكلفة الإجمالية الخاص بك في سعر السهم، لذلك عندما يرتفع السعر، يكون أساس التكلفة أقل دائما من السعر. على سبيل المثال، إذا كنت تستثمر 500 دولار شهريا في صندوق استثمار متبادل بمبلغ 25 دولارا، فإن مساهمتك تشتري 20 سهم. إذا انخفض سعر السهم إلى 20 دولارا، فإن مساهمتك تشتري 25 سهم. يحتوي حسابك الآن على 45 سهم بمتوسط ​​تكلفة يبلغ 22 دولارا أمريكيا (أو ما يعادلها بالعملة المحلية). ومع انخفاض سعر السهم، فإن مساهمتك البالغة 500 دولار تشتري عددا متزايدا من الأسهم ويستمر انخفاض التكلفة. عندما تنتعش أسعار الأسهم، تقوم مساهمتك بشراء عدد أقل من الأسهم كل شهر، ولكن سعر السهم الحالي دائما أعلى من أساس التكلفة. إن طريقة حساب متوسط ​​التكلفة بالدولار تعمل بشكل أفضل على المدى الطويل بالنسبة للمستثمرين الذين لا يريدون القلق بشأن كيفية أداء استثماراتهم.

- 3>>

شراء توزيعات الأرباح

إذا كنت ستحتفظ بالأسهم خلال فترة الركود، فإن أفضل ما تملكه هو من الشركات الراسخة ذات الميزانيات العمومية القوية والتدفقات النقدية. ولا تؤدي هذه الشركات فقط أفضل بكثير خلال فترات الانكماش الاقتصادي من الشركات التي تحمل الكثير من الديون مع تدفقات نقدية ضعيفة، ولكنها أيضا أكثر عرضة لدفع أرباح.بالنسبة للمستثمرين، تخدم توزيعات الأرباح اثنين من الأغراض. أولا، إذا كانت الشركة لديها تاريخ طويل من دفع وزيادة الأرباح، هل يمكن أن يكون أكثر راحة البال أنه من الناحية المالية سليمة ويمكن أن تتأثر بأي بيئة اقتصادية. ثانيا، توفر أرباح الأسهم وسادة العودة. حتى مع انخفاض أسعار الأسهم، لا تزال تتلقى عائد على الاستثمار الخاص. ولهذه الأسباب تميل أسهم الأسهم إلى التفوق على الأسهم غير المكشوفة خلال فترات تراجع السوق.

أفضل طريقة لتملك الأسهم هي من خلال صناديق الاستثمار أو الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) التي تستثمر بشكل صارم في الشركات التي تدفع أرباحا. فالصناديق التي تستثمر في الشركات التي لها تاريخ طويل في دفع الأرباح، وسجلات الأداء القوية لزيادة تلك الأرباح تولد عائدات عالية عالية مع زيادة رأس المال. ولكن لا نتوقع أن تتفوق هذه الأموال على السوق خلال تيارات السوق. ويتم االحتفاظ بها في محافظ لتوفير عوائد مستقرة عبر مختلف دورات السوق. كما ينتظر السوق، يمكنك تخصيص تدريجيا بعيدا عن صناديق أرباح الأسهم الخاصة بك، ولكن يجب عليك دائما الحفاظ على جزء كتدبير دفاعي.

الاستثمار في السلع الاستهلاكية

حتى خلال فترات الركود، يحتاج المستهلكون لشراء الطعام والمخدرات ومنتجات النظافة والإمدادات الطبية. هذه هي السلع الاستهلاكية التي هي العناصر الأخيرة التي سيتم قطع من ميزانية الأسرة. وعلى الرغم من أن الشركات التي تبيع أجهزة التلفاز ذات الشاشات المسطحة وغيرها من المنتجات التقديرية من المحتمل أن تشهد انخفاضا في العائدات، فإن الشركات التي تبيع المنتجات الغذائية والضروريات الشخصية لا تفعل ذلك. وتظهر البيانات أن هذه الشركات تفوقت كثيرا على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 خلال فترات الركود الثلاث الأخيرة. وتشمل الشركات الاستهلاكية الأساسية جونسون آند جونسون، بروكتر أند غامبل، كوكا كولا وول مارت. هذه الشركات الخاصة أيضا دفع أرباحا لائقة، مما يعزز مواقفهم الدفاعية. وهناك أيضا صناديق الاستثمار المشترك التي تستثمر بشكل صارم في الشركات الاستهلاكية الأساسية. تستثمر محفظة فيديليتي سيليكت كونسومر ستابلز بورتفوليو ما لا يقل عن 80٪ من أصولها في الشركات العاملة في تصنيع أو بيع أو توزيع السلع الاستهلاكية الأساسية. واعتبارا من فبراير 2016، عاد الصندوق إلى 10٪.